美股收盤：道指創歷史新高後下跌，費半指數跌超4%；晶片股、記憶體股跌幅居前，SpaceX跌破150美元的首掛價
AI 播客
美伊衝突升溫與三星財報表現不佳，導致市場避險情緒升溫，費城半導體指數重挫4.65%，晶片及記憶體股集體下挫。道指盤初創新高後收跌，納指與標普500同步收低。摩根大通指出記憶體業處於成長頂峰，短期面臨波動壓力。
公司消息方面，亞馬遜擬發債250億美元以支持AI基礎建設，資本支出目標上調至2000億美元；微軟加速應用自研AI模型以取代外部服務；Meta發布圖像模型Muse Image；SpaceX創紀錄快速納入納斯達克100指數。宏觀層面，美國恢復對伊朗石油制裁，且6月一年期通膨預期升至3.67%，創2023年9月以來新高，通膨壓力持續引發市場關注。
TradingKey - 美伊衝突再度升級，三星財報喜憂參半，均導致市場交投情緒受壓，晶片股、記憶體股遭拋售。美股三大指數全線下跌，道指盤初創歷史新高。
截至收盤，道瓊工業指數跌0.25%，報52925.15點；納斯達克綜合指數跌1.16%，報25818.69點；標普500指數跌0.45%，報7503.85點。
科技股表現
SpaceX（SPCX）跌約 7%，報 149.47 美元，跌穿 150 美元的首掛價。最新市值跌穿 2 兆美元，在全美市值排第七。
大型科技股中，Meta Platforms（META）漲 2.55%，亞馬遜（AMZN）漲 0.75%，輝達（NVDA）漲 0.71%，微軟（MSFT）漲 0.54%，Google（GOOGL）漲 0.16%；SpaceX（SPCX）跌 6.83%，特斯拉（TSLA）跌 4.02%，博通（AVGO）跌 0.83%，蘋果（AAPL）跌 0.64%。
【來源：FutuBull】
費城半導體指數跌 4.65%，報 12300.52 點。30 隻成分股中，29 隻下跌，僅 1 隻上漲。
記憶體股跌幅居前，威騰電子（WDC）跌 7.86%，SanDisk（SNDK）跌 7.26%，美光科技（MU）跌 4.71%，希捷科技（STX）跌 4.68%。
大摩認為，記憶體晶片行業正逼近"變化速率頂峰"——DRAM 價格同比漲幅收窄、庫存改善趨平、EPS 修正廣度觸頂。短期面臨倉位集中、波動加劇、資金輪動壓力，股價或階段性承壓；長期仍看漲，預計 2027 年盈利增長 35-40%。關鍵驗證節點在於超大規模雲廠商能否維持資本支出指引。
晶片股中，英特爾（INTC）跌 9.66%，Arm Holdings（ARM）跌 6.77%，AMD（AMD）跌 6.51%，高通（QCOM）跌 1.88%。
中概股跌多漲少，禾賽（HSAI）跌 7.56%，小馬智行（PONY）跌 6.00%，奇富科技（QFIN）跌 4.98%，富途控股（FUTU）跌 4.22%，小鵬集團（XPEV）跌 2.88%。
公司消息
亞馬遜擬發行至少250億美元債券
亞馬遜開啟新一輪大額債務融資，計劃分八檔發行債券募資不少於250億美元，且敲定年內不再新增發債，全部資金服務AI基建擴張戰略。據悉，本次融資落地前，亞馬遜已連續多輪大規模舉債，橫跨美、歐、加三地債券市場，年內累計債務融資規模已逼近千億美元。巨額融資的核心動因是暴漲的資本開支，公司全年資本支出目標上調至2000億美元，增量資金主要投入算力數據中心與晶片硬體。管理層持續向市場傳遞長期投入邏輯，將AI定義為不可錯失的历史性機遇，以此緩解投資者對大額資本消耗的擔憂。
微軟部分應用改用自研AI以替代OpenAI和Anthropic
微軟正加速推進AI自主化，以降低對外部模型的依賴和成本。據知情人士透露，Excel、Outlook等部分辦公應用已開始使用微軟自研的MAI模型處理AI請求，目前每周完成數萬次調用，此前這些應用更多依賴OpenAI和Anthropic模型。雖然MAI目前占整體AI調用比例仍較小，但顯示微軟正逐步將自研模型落地核心產品。微軟AI負責人Mustafa Suleyman此前表示，公司目標是減少、最終消除對Anthropic模型的支出。除辦公軟體外，MAI模型已接入GitHub Copilot，自研語音轉寫模型也將於未來幾個月應用於Teams等產品。隨著微軟與OpenAI優惠合作逐步到期，公司正加快構建自主AI能力，以增強議價能力並進一步降低推理成本。
Meta發布全新圖像生成模型Muse Image
Meta正式推出自研圖像生成大模型Muse Image，完成多模態AI產品矩陣的關鍵拼圖，也標誌著其AI投入開始進入規模化變現階段。作為Meta超智能實驗室的第二款核心產品，該模型接棒此前的Muse Spark大語言模型，實現了從文本到圖像的能力延伸，徹底擺脫此前依賴第三方圖像模型 get 的技術被動局面。
SpaceX正式納入納斯達克100指數
SpaceX於美東時間7月7日正式納入納斯達克100指數。自6月12日登陸納斯達克至納入這一核心科技指數，歷時不足一個月——SpaceX創下了自納斯達克100指數設立以來最快納入記錄。
行業&宏觀消息
EIA預計大多數原油產量將在今年年底前恢復至戰前水平
美國能源資訊署（EIA）發布短期能源展望報告，其中提到，6月18日，美國和伊朗簽署了一份諒解備忘錄，以結束衝突並開放霍爾木茲海峽。隨著協議的簽署和海峽通行量的增加，我們提高了對今年剩餘時間全球石油產量的預期。我們現在預計，大多數原油產量將在今年年底前恢復到接近衝突前的平均水平，且大部分被關閉的原油產量將在2027年第一季度（2027年一季度）恢復上線。
伊朗飛彈襲擊商船，美國或對其實施報復性打擊
據媒體報導，伊朗軍方週一晚間向穿越霍爾木茲海峽的商船發射了至少兩枚飛彈。此次據報的襲擊發生之際，美國和伊朗之間關於停止在海峽發動攻擊的為期一週的協議剛剛到期。伊朗恢復襲擊行動，使不到三週前簽署的諒解備忘錄面臨瓦解的危險。美國很可能會對伊朗目標實施報復性打擊。這一升級行動可能使旨在結束美伊戰爭的談判更加複雜化。
美國恢復對伊朗石油制裁
據媒體報導，一位美國官員表示，伊朗在霍爾木茲海峽的行動完全不可接受，美方將對此作出回應。但美方談判代表仍在本著誠意推進最終協議的達成。同時，根據美國財政部外國資產控制辦公室消息，美國撤銷一項授權允許伊朗石油銷售的通用許可，相關收尾交易將被允許持續至美國東部時間7月17日零點。
美國6月一年期通膨預期逼近3.7%，創2023年以來新高
美國紐約聯準會最新調查結果顯示：美國6月一年期通膨預期達到3.67%，創2023年9月份以來新高，前值3.46%。6月三年期通膨預期3.3%，創2022年以來新高。6月一年期收入增速預期2.8%，創2025年3月以來新高。6月一年期美國股價走勢預期創2021年4月份以來新高。消費者預計汽油價格將在未來一年上漲1.5%，食品價格料漲5%，醫療費用料漲9.4%，大學教育費用料漲5.7%，房租料漲8.3%。
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