尋找下一個加密牛市訊號：Bitcoin Asia 2025值得期待？

TradingKey - 上週鮑威爾在傑克森霍爾意外放鴿後，加密資產大漲。比特幣幾分鐘內就突破了 117,000 美元。而後，以太坊週一強勢拉升至4,900美元，突破2021年11月初創下的歷史最高價，再創歷史新高。

市場對加密幣的熱情只增不減，另一個備受關注的加密幣Solana，以每天交易量達以太坊2倍的情況下爆發強勁勢頭。圍繞 Solana ETF 的猜測日益增多，如果獲得批准，在此強大的催化劑， Solana 在 9 月可能將挑戰以太坊的主導地位。

就在周一市場似乎還會有更多動作之際，局勢發生了逆轉，加密資產價格大幅下降。然而，備受矚目的Bitcoin Asia 2025仍於8月28日至29日在香港舉行，這一加密幣界的第二大盛事，可能會成為加密幣的潛在催化劑。

為什麼是香港？

亞太地區投資者對於加密幣熱情高漲。根據 Chainalysis 的數據，中南亞和大洋洲 (CSAO) 地區是第三大加密貨幣市場，在 2023 年 7 月至 2024 年 6 月期間，流入的加密貨幣超過 7,500 億美元。這佔全球總額的 16.6%。只有北美和西歐的數字更高。

東亞地區呈現出不同的情況。該地區在同一時期增加了近4000億美元，活動更多由專業和機構投資者推動。

韓國接收了約1300億美元的加密貨幣，使其成為該地區最大的市場。專業交易員透過山寨幣和穩定幣推動了大部分活動，並採用與"泡菜溢價"相關的套利策略。

2024 年開始，也就是比特幣開始被華爾街全面採納後，全日本的加密現貨交易金額激增，較去年同期成長 82%。根據blockbeats的數據，目前日本加密市場本土用戶超 1,241 萬名，託管金額超過了 4.26 兆日圓（約 275 億美金）。

香港正處於這股浪潮的核心。香港地區錄得東亞最快成長，活動年增85.6%。其中超過40%的流入來自穩定幣。 2024 年 4 月，香港成為亞洲首批批准比特幣與以太坊現貨 ETF 的司法管轄區之一。同時，香港在加密貨幣法律（包括穩定幣立法）方面的積極進取，今年 5 月通過的《穩定幣條例》，使其成為數位貨幣創新的重要樞紐。

有哪些關鍵聲音？

本屆 Bitcoin Asia 大會主題為「訊號勝於噪音（Signal over Noise）」。其中最引人注目的演講嘉賓是美國前總統川普的次子埃里克·川普（Eric Trump）。他將圍繞該主題發表主題演講。

作為川普家族的核心成員，他此前曾表示，比特幣是“抵禦通膨的核心資產”，強調其作為“金融範式變革工具”的潛力，並預測其價格將達到“一百萬美元”。他主張透過DeFi和穩定幣來強化美元的全球地位，並推廣WLFI的1美元穩定幣作為國際貿易結算工具。

先前媒體報道稱，艾瑞克川普及其弟弟小唐納川普支持美國加密貨幣挖礦公司American Bitcoin。該公司計劃效仿MicroStrategy創始人邁克爾·塞勒（Michael Saylor），大舉囤積比特幣，目前正於亞洲尋找併購標的。

此外，還有Metaplanet（日本）。其作為首家將比特幣納入公司財務儲備的日本上市公司，其CEO Simon Gerovich 將分享公司如何將比特幣視為“戰略性貨幣”，推動企業財務由保守向主動轉型；

知情人士透露，艾瑞克特朗也將於會議結束後到訪東京，於9月1日出席日本比特幣資產管理公司 Metaplanet的股東會議。

以太坊的機會來了嗎？

過去一個月以太幣上漲近 25%，表現明顯優於比特幣 5.3% 的跌幅，顯示資金輪動正推動以太幣相對走強。市場觀點認為，比特幣資產如今正逐漸展現出成熟的跡象，其波動性也在降低，追逐價格波動的投資者如今轉而投向了比特幣的「競爭對手」以太坊。

過去一個月，以太幣現貨ETF吸引了27.9億美元的資金。相較之下，同期比特幣交易所交易基金（ETF）的資金流出量為12億美元。

同時，企業資金管理已累積了410萬個ETH，價值187億美元。上市公司中的佼佼者是BitMine Immersion Tech，該公司管理超過150萬個ETH，價值69億美元。華爾街知名分析師 Tom Lee，他在聯準會主席鮑威爾發表偏鴿派言論後受訪表示，這是股市和風險資產的重大利好訊號，仍堅持 ETH 目標價 15K。

摩根大通的分析師指出了以太坊佔據主導地位的四個關鍵原因。除了企業資金迅速購入以太坊這一因素外，市場預期美國證券交易委員會（SEC）將批准基於以太坊的現貨ETF的質押。這將允許基金經理人透過為投資者鎖定資產來賺取收益，而無需最低持有32 ETH。

此外，證監會近期批准對BTC和ETH現貨ETF進行實物贖回，將允許機構直接將份額贖回為加密貨幣，而不是將其兌換成現金。

當以太坊鯨魚（持有大量 ETH 儲備的實體）發起大規模動作時，自然會引發關注和猜測。一位沉寂了七年的比特幣巨鯨的錢包在週一重新活躍起來。 Lookonchain的分析師注意到了這一進展。該投資者在現貨市場上買入了 62,914 枚 ETH（約 2.7 億美元），並在期貨市場上建倉了 135,265 枚 ETH（約 5.8 億美元）的多頭部位。這種行為通常被解讀為對以太坊的正面訊號。

不過也有不少交易員認為，這輪 ETH 行情已經有見頂徵兆。根據彭博社的數據，以太幣淨空頭部位已來到近幾年的高點。表示以太坊正進入避險情緒，許多基金正在為回調做準備。

加密貨幣愛好者 CryptoGoos 指出，歷史數據表明，9 月以太坊出現回調的可能性很高。

以下是值得關注的加密幣概念股和ETF

一、Bitcoin Spot ETFs（比特幣現貨ETF）

• iShares Bitcoin Trust（IBIT）：投資比特幣現貨

• Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund（FBTC）：投資比特幣現貨

• ARK 21Shares Bitcoin ETF（ARKB）：投資比特幣現貨

• Bitwise Bitcoin ETF（BITB）：投資比特幣現貨

• Invesco Galaxy Bitcoin ETF（BTCO）：投資比特幣現貨

二、Spot Ethereum ETFs（以太幣現貨ETF）

• iShares Ethereum Trust（ETHA）：投資以太幣現貨

• Invesco Galaxy Ethereum ETF（QETH）：投資以太幣現貨

• Grayscale Ethereum Trust（ETHE）：投資以太坊現貨

• Bitwise Ethereum ETF（ETHW）：投資以太幣現貨

• Fidelity Ethereum Fund（FETH）：投資以太坊現貨

三、Ethereum Strategy ETFs（以太坊策略ETF）

• ARK 21Shares Active Ethereum Futures Strategy ETF（ARKZ）：投資以太坊期貨合約

• ProShares Ether Strategy ETF（EETH）：投資以太坊期貨合約

• ProShares Bitcoin & Ether Equal Weight Strategy ETF（BETE）：投資比特幣與以太坊期貨合約

• CoinShares Valkyrie Bitcoin and Ether Strategy ETF（BTF）：投資比特幣與以太坊期貨合約

四、Solana相關ETF

• REX-Osprey SOL + Staking ETF（SSK）：投資Solana現貨及Staking收益

• Volatility Shares Solana ETF（SOLZ）：提供Solana市場價格1倍敞口

• 2x Solana ETF（SOLT）：提供Solana 2倍槓桿敞口

• Hashdex Nasdaq Solana ETF（HSOLBH）：追蹤Solana價格指數

五、Bitcoin-Related Stocks（比特幣相關股票）

• MicroStrategy（MSTR）：比特幣持有公司

• Coinbase（COIN）：加密貨幣交易所

• Canaan（CAN）：比特幣礦機製造商

• MARA Holdings（MARA）：比特幣挖礦公司

• CleanSpark（CLSK）：綠色能源比特幣挖礦公司

• Riot Platforms（RIOT）：比特幣挖礦公司

• TeraWulf（WULF）：新能源驅動比特幣挖礦公司

• Iris Energy（IREN）：清潔能源比特幣挖礦公司

六、Crypto Treasury Stocks（加密財庫持股公司）

Bitcoin（BTC）相關：

• Cantor Equity Partners Inc（CEP）：持有比特幣資產

• Galaxy Digital（GLYX）：持有比特幣資產

• Trump Media & Technology Group（DJT）：持有比特幣資產

• GameStop（GME）：持有比特幣資產

• Rumble（RUM）：持有比特幣資產

• Kindly MD（NAKA）：持有比特幣資產

• Next Technology（NXTT）：持有比特幣資產

• Semler Scientific（SMLR）：持有比特幣資產

• Reitar Logtech（RITR）：持有比特幣資產

Ethereum（ETH）相關：

• Sharplink Gaming（SBET）：持有以太坊資產

• BTCS Inc（BTCS）：持有以太坊資產

• M2I Global INC（MTWO）：持有以太坊資產

• Bionexus Gene Lab（BGLC）：持有以太坊資產

Solana（SOL）相關：

• DeFi Development（DFDV）：持有Solana資產

• Upexi（UPXI）：持有Solana資產

XRP相關：

• Wellgistics Health（WGRX）：持有XRP資產

• VivoPower（VVPR）：持有XRP資產

BNB（幣安幣）相關：

• Nano Labs（NA）：持有BNB資產

TRX（波場幣）相關：

• Tron Inc（SRM）：持有TRX資產