Jay Qian

TradingKey - 4月8日美股夜盤，一隻剛上市不到一週的ETF突然爆發。Roundhill Memory ETF（代號：DRAM）夜盤一度漲超18%，持倉中的美光科技（MU）漲8%、閃迪（SNDK）漲7%、威騰電子（WDC）漲8%，整個記憶體板塊在夜盤時段集體拉升。就在前一個交易日，這隻ETF剛收報29.16美元，單日上漲5.04%。上市不到一週，累計漲幅已超過11%。

TradingKey - 2026年4月7日，兩隻AI晶片股呈現截然不同的走勢 博通宣布與 Google 簽下五年長約，同時拿下 AI 明星公司 Anthropic 的算力大單，股價當天大漲 6.21%，成交額突破 107 億美元。 輝達卻以 178.1 美元收盤，漲幅幾乎為零。更糟糕的是，輝達股價從歷史高點已經跌了超過 20%，正式進入「技術性熊市」。 一個問題浮出水面：AI 晶片的投資邏輯，是否正在發生根本性轉變？

TradingKey - 2026年4月7日，Anthropic 釋出兩則重大新聞： 業績表現強勁：年化營收突破 300 億美元，超越 OpenAI 的 250 億美元，成為全球營收最高的 AI 獨角獸。 算力到位：與博通、Google 達成新協議，從 2027 年起鎖定 3.5 吉瓦的 TPU 算力，用於訓練及運行 Claude。

TradingKey - 博通（AVGO）週一宣布，與谷歌（GOOGL）簽署了一份持續至 2031 年的長期協議，將為谷歌設計並供應下一代 TPU 晶片及網路組件。與此同時，三方合作進一步擴大：從 2027 年起，AI 公司 Anthropic 將接入博通提供的 3.5 吉瓦（GW）TPU 算力。消息公布後，博通股價在盤後交易中上漲約 3%，谷歌母公司 Alphabet 股價基本持平。分析師認為，新協議讓市場目光重新聚焦於博通這位「主要贏家」。

TradingKey - 2026年4月2日，微軟總裁 Brad Smith 在東京宣布，未來四年（2026–2029年）將向日本投資 100 億美元（約 1.6 兆日圓），用於擴建人工智慧資料中心，並與軟銀、櫻花網路合作構建日本本土 AI 算力基礎設施。這是微軟在全球 AI 競賽中規模最大的單國海外投資，標誌著資料主權正成為雲端服務商的核心競爭壁壘。

TradingKey - 2026年4月3日，一則消息震動全球資本市場——據媒體援引知情人士報道，SpaceX已將其IPO目標估值上調至超過2兆美元。若實現，這家火箭公司將超越Meta和特斯拉，成為僅次於輝達、蘋果、Google母公司Alphabet、微軟和亞馬遜的全球第六大上市公司。而就在數月前，SpaceX完成對xAI的收購後，合併實體的估值約為1.25兆美元。短短時間內估值躍升近三分之二——市場為何願意為一個「造火箭」的公司開出如此天價？

TradingKey - 2026年4月2日，IBM和Arm宣布戰略合作。雙方將開發「雙架構硬體」，幫助企業更靈活、更可靠、更安全地運行AI和數據密集型任務。

TradingKey - 2026年4月1日，美股盤後交易時段，衛星通訊公司全球星(GSAT)股價飆升24%，市值一度逼近90億美元。引發這場狂歡的源頭，是英國《金融時報》的一則獨家報導：電商巨頭亞馬遜(AMZN)正洽談以90億美元收購全球星，意圖在低軌衛星互聯網賽道與馬斯克的星鏈Starlink展開正面競爭。

TradingKey - 2026年4月的第一天，AI產業迎來了一幕冰火交織的戲劇性場景：一邊是OpenAI完成矽谷史上最大規模融資，資本熱情空前高漲；另一邊，記憶體現貨市場卻遭遇「斷崖式」下跌，寒意撲面而來。這組看似背離的現象，實則指向同一趨勢——AI基礎設施競賽正從野蠻生長的算力堆疊，轉向精耕細作的效率革命。

TradingKey - 2026年3月29日晚，科威特一處電力及海水淡化設施遭伊朗飛彈直接命中，造成人員傷亡。科方明確定性為「攻擊」，而非誤擊。幾乎同時，科威特軍方報告軍事基地遭襲、多條輸電線路受損。