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7月5日，據華爾街日報報道，美國當地時間週六，美國在首都華盛頓舉行獨立250週年慶典。在創紀錄高溫、雷暴天氣的背景下，總統特朗普發表講話，強調“美國例外論”。特朗普在週六晚間表示：“250年來，美國一直是全世界所有國家中的希望、承諾、光明和榮耀。放眼全球，沒有任何國家能與我們相比。”當天早些時候，由於華盛頓經歷了有記錄以來最炎熱的獨立日，數千名民衆在排隊數小時準備參加“大美國州博覽會”（Great American State Fair）和當晚“向美國致敬”（Salute to America）慶典時，被執法部門要求撤離華盛頓國家廣場。數百人前往附近的博物館和聯邦政府大樓避暑。隨後，國家廣場重...

7月5日，特朗普政府正加大力度削減聯邦政府監管負擔，公佈了一項監管改革計劃，擬廢除702項現行行政法規。這份於週五發佈的改革方案，創下白宮半年度監管議程中擬推進放鬆監管措施數量的新紀錄。這一數字約爲特朗普首個總統任期內任何時期相關改革規模的兩倍。此外，自聯邦政府本財年（始於2025年10月1日）開始以來，政府已最終完成或落實752項放鬆監管措施。根據計劃，政府擬在9月底本財年結束前廢除的措施包括：針對能源項目的環境審查要求、能源效率標準，以及推動多元化、公平與包容（DEI）的相關規定。特朗普政府預計，到9月底完成所有計劃中的監管廢除措施後，將爲美國經濟節省1.5萬億美元成本。

7月5日，美光科技當地時間週六（7月4日）正式啓動其位於日本西部廣島工廠的擴建工程。這項總投資達1.5萬億日元（約合93億美元）的項目，旨在生產包括高帶寬存儲器（HBM）在內的先進存儲芯片，以滿足人工智能（AI）浪潮帶來的旺盛需求。HBM是英偉達AI處理器的關鍵組件，工廠預計將於2028年夏季左右開始出貨。近期，美光、三星電子和SK海力士各自都宣佈了擴充製造能力的計劃。本週早些時候，SK海力士宣佈，計劃投資80萬億韓元（約合514.6億美元），在韓國忠清北道首府清州市新建一座NAND存儲芯片工廠。

截至7月1日當週，隨着美國與伊朗之間的緊張局勢緩和，以及投資者重新買入科技股，美國股票基金恢復資金淨流入。不過，在備受市場關注的美國非農就業報告公佈前，投資者整體仍保持謹慎，限制了資金流入規模。根據LSEG Lipper的數據，當週美國股票基金共吸引10.3億美元資金淨流入，部分扭轉了前一週34.7億美元資金淨流出的局面。6月份美國就業報告弱於市場預期。數據顯示，美國上月僅新增5.7萬個就業崗位，這降低了市場對美聯儲將在今年年底前加息的預期。隨着市場情緒改善，科技板塊基金吸引了34.2億美元資金淨流入，而此前一週該板塊曾遭遇199.7億美元資金淨流出。與此同時：金融板塊基金淨流入19.6億美元...

要點自2025年4月以來，由於人工智能需求激增， 美光科技（Micron）的股價已累計上漲超過1400%，公司市值達到約1.1萬億美元。美光是AI時代至關重要的DRAM（動態隨機存取存儲器）生產商，也是半導體供應鏈的重要支柱，同時也是韓國以外少數擁有先進DRAM製造能力的企業。美光已與客戶簽署16項戰略合作協議，這些協議設有價格底線，旨在平滑需求波動，並降低公司擴充產能的投資風險。一年多以前，美國愛達荷州博伊西（Boise）還是一座以綠樹成蔭的河濱步道和擁有鮮豔藍色人工草坪的大學橄欖球體育場而聞名的宜居城市。如今，這座城市已被視爲人工智能熱潮的重要樞紐。美光科技（Micron Technolo...

未來一週，投資者將密切關注有關未來利率走勢的線索，以及財報季初期釋放出的關鍵信號，以判斷美國股市這輪上漲行情是否仍具備持續動力。2026年下半年本週拉開帷幕，其市場表現與上半年收官時如出一轍：大型科技股劇烈波動，繼續左右着美國主要股指的走勢。美聯儲上月那次備受關注的政策會議紀要，以及達美航空（Delta Air Lines，DAL）和百事公司（PepsiCo，PEP）即將公佈的業績，都可能爲近期因科技股驅動但已出現動搖跡象的市場提供新的方向指引。過去幾個月，科技股，尤其是半導體板塊，一直是推動市場上漲的核心力量。截至本週二結束的第二季度，基準標普500指數累計上漲14.9%，創下自2020年以...

騰訊雲發佈關於騰訊雲DeepSeek-V4正式版“原廠直供”模型發佈計劃及計費調整通知。DeepSeek-V4正式版“原廠直供”模型計劃於7月中在大模型服務平臺TokenHub和智能體開發平臺正式上線。爲了更合理地配置資源、提升服務穩定性，正式版發佈後將跟隨原廠同步調整模型定價策略，引入峯谷定價機制。

亞馬遜 正進一步加碼AI硬件佈局。公司設備與服務負責人Panos Panay近日在接受《The Tech Download》播客採訪時表示，新一代AI助手Alexa+將從傳統語音助手升級爲具備上下文理解、主動執行任務能力的AI Agent，並透露公司正推進覆蓋移動場景的AI硬件產品路線圖，同時首次公開消費電子產品自研芯片戰略。Panay表示，升級後的Alexa+不僅能夠理解用戶的生活場景和使用習慣，還可結合上下文完成各類任務，實現更加自然的人機交互。“現在，它擁有更強的上下文理解能力。你只需要說出自己的想法，助手便會幫助你完成一天中的各種事務。”在硬件佈局方面，亞馬遜近年來已陸續推出Echo智...

SpaceX（SPCX）股票在羅素1000指數的首周表現不錯，該指數也因此受益。這家埃隆·馬斯克旗下火箭與衛星公司的股價，在因假期而縮短的交易周內上漲了5.7%，同期指數上漲了1.8%。該股此前需要一劑強心針——截至6月26日（即納入羅素1000指數前的最後一個交易日），股價已較201.80美元的歷史收盤高點下跌了24%。對投資者來說，好消息是SpaceX還將在下週二加入另一個重要股指——納斯達克100指數。預計這會引發跟蹤該指數的基金進行價值數十億美元的被動買入。壞消息是，近年來新納入該指數的成份股起步往往並不強勁。事實上，根據道瓊斯市場數據，在過去兩年中進入納斯達克100指數的21只股票裏...

華爾街唱多促股價回暖，Palantir 擺脫五年來最差單月表現經歷了五年多來表現最差的一個月後， Palantir Technologies Inc. 的股價正迎來強勢的絕地反彈。週四該股上漲 2.8%，其在 7 月份的累計漲幅已達到 10.8%。根據道瓊斯市場數據，與 6 月 25 日創下的 52 周收盤低點相比，該股已經大幅反彈 20.5%。此輪行情的最新催化劑，來自於 D.A. Davidson 分析師吉爾·盧里亞的一份看多研報。他明確指出，在人工智能時代，Palantir 擁有超越所有其他同類軟件公司的獨特優勢。Anthropic 爭端敲響警鐘，Palantir 迎來“編排工具”機遇上...

據媒體報道，OpenAI已提議向美國政府讓渡5%的股權，以緩解來自美國政府日益增加的監管壓力。按OpenAI今年3月完成融資後的8520億美元估值計算，這部分股權價值約426億美元。報道稱，OpenAI首席執行官Sam Altman認爲，讓公衆分享AI發展的經濟收益是最佳方案，並建議由政府設立主權財富基金，持有包括OpenAI、Anthropic、Google及Meta Platforms等美國主要AI企業各5%的股權。不過，目前尚不清楚其他公司是否會接受這一提議，而白宮、OpenAI、Google及Meta均未對此置評。

週五，現貨黃金上漲1.4%，至每盎司4182.28美元附近，有望錄得約2.3%的周漲幅，爲5月底以來首次周度上漲；COMEX黃金期貨漲約1.5%。此前公佈的美國6月非農就業新增5.7萬人，不及市場預期，令市場對美聯儲9月加息預期有所降溫，提振黃金等避險資產表現。與此同時，貴金屬普遍走強。現貨白銀上漲2.9%，有望錄得約6.7%的周漲幅，白銀期貨漲3.5%；現貨鉑金漲2.8%，鈀金漲約1%。分析人士表示，疲弱的就業數據緩解了市場對美聯儲進一步鷹派政策的擔憂，若後續美國經濟數據繼續壓低實際利率及美元走勢，黃金有望延續反彈，但通脹風險及美聯儲偏鷹立場仍限制金價中長期上行空間。

總結全周（6月29日-7月3日）， 恒生指數漲678.17點或2.99%， 恒生科技指數漲243.41點或5.72%；本週市值百億以上、日均成交千萬以上表現最好五隻股票是；埃斯頓、兆威機電、映恩生物-B、地平線機器人-W、赤峯黃金；表現最差的五隻股票是雲跡、馭勢科技、劍橋科技、建滔集團、中科聞歌。一、漲幅居前個股解析埃斯頓本週累計上漲45.88%，擬收購具身智能機器人企業埃斯頓酷卓消息面上，埃斯頓近日公佈，公司全資子公司埃斯頓機器人、鼎通機電擬以支付現金方式收購埃斯頓酷卓100%股權。本次交易完成後，公司通過子公司埃斯頓機器人及鼎通機電間接持有埃斯頓酷卓 100%股權，埃斯頓酷卓將納入公司合併...

特斯拉（Tesla，TSLA）的投資者需要爲未來幾天即將公佈的一項重大製造業務消息做好準備。爲什麼會有消息公佈？因爲這是特斯拉自己透露的。至於具體是什麼消息？目前還不得而知。特斯拉汽車工程副總裁拉爾斯·莫拉維（Lars Moravy）近日接受了投資者赫伯特·翁（Herbert Ong）的採訪。這段時長近一小時的對話發佈在翁的 YouTube 頻道上，內容涉及多個話題，包括如何打造強大的製造體系和供應鏈能力，以生產汽車和機器人。莫拉維表示：“特斯拉的競爭優勢在於製造。”這位高管認爲，特斯拉能夠以比競爭對手更低的成本實現大規模生產，是公司創造價值的關鍵推動因素。這有點類似於埃隆·馬斯克（Elon ...

據媒體援引知情人士消息， 阿里巴巴 已禁止員工在工作中使用Anthropic旗下AI編程助手Claude Code，並要求員工改用公司自研編程平臺Qoder。報道稱，此舉源於Claude Code近期因代碼中包含可協助識別中國相關用戶環境的信息而引發關注。據瞭解，儘管Anthropic限制中國用戶使用其服務，但Claude Code仍受到不少中國開發者歡迎。此前，Anthropic還曾指控阿里巴巴通過模型蒸餾技術非法提取Claude模型能力。此次禁用發生前不久，開發者發現Claude Code會檢測用戶時區、代理等環境信息，並在發送至Anthropic服務器的提示詞中嵌入特殊標記，引發外界對隱...

據報Meta正在評估三星電子的代工業務，以設計和生產超過10萬億韓元的下一代定製AI芯片。Meta正考慮使用三星的2納米制程工藝來生產其第三代MTIA AI加速器。報道稱，三星的代工訂單積壓可能因AI芯片合同而接近50萬億韓元，最早可在第四季度支撐其營業利潤。

7月3日，小鵬集團董事長、CEO何小鵬今日接受採訪時表示，小鵬MONA L03頂配版本訂單佔絕大多數，此前一日發佈的小鵬MONA L03打破小鵬所有車型同期小訂紀錄。何小鵬同時透露，小鵬GX產能在本月將提升10%，到四季度銷量有望衝擊該細分市場前三。

一、股票期權成交量7月3日，港股上午盤三大指數集體上漲，盤中均漲超2%。截止午盤，恒生指數漲1.57%，國企指數漲1.65%，恒生科技指數漲2.02%。截止午間收盤，港股期權半日成交超54萬張，其中，騰訊控股成交量居首，期權成交超6.3萬張；快手-W名列次席，期權成交超5.5萬張；泡泡瑪特位居第三，期權成交近5萬張。二、異動觀察快手-W盤初一度漲超6%，截至午間收盤，漲幅收窄至0.75%，成交額近30億港元；期權方面，快手半日成交超5.5萬張，其中於12月30日到期行使價爲45港元的認購期權成交居前，成交超6500張。消息面上，7月2日，快手旗下視頻生成大模型“可靈 AI”落地近30億美元融資...

華爾街潑冷水難阻漲勢，SpaceX 週四逆市收高 SpaceX 股價在週四展現出強勁的韌性，逆市上漲 2.8%，最終收於 162 美元。這一漲幅發生在大盤整體走平、以及華爾街近期發佈了兩份偏向謹慎甚至看空的最新研報背景之下，顯示出市場資金對其依然維持着較高的博弈熱度。大和資本首評“持有”，在壟斷優勢與燒錢風險中尋找平衡大和資本分析師喬納森·基斯在最新報告中首次覆蓋 SpaceX，給予“持有”評級，並將目標價定爲 175 美元，對應公司估值約爲 2.4 萬億美元。分析師指出，該評級反映了公司核心優勢與潛在風險之間的平衡，其優勢在於絕對統治地位的太空發射業務、星鏈衛星寬帶網絡以及對外帶來數十億美元...

7月3日，港股大模型相關個股早盤表現分化。 智譜漲超10%； MINIMAX-WP升近3%； 迅策跌近7%。消息面上，智譜和MINIMAX-WP分別將在7月8日和7月9日迎來IPO基石限售股解禁，兩家公司此前股價曾連續回調；迅策IPO基石投資者獲分配約641萬股，禁售期至6月29日屆滿；同時，公司股價此前曾從發行價48港元一度升至382.8港元高位，隨後出現明顯回落。解禁窗口打開後，市場繼續關注潛在流通盤變化。