原油技术指标怎么用？布林带、MACD 教你读透市场走势

TradingKey - 原油市场以剧烈波动著称——价格瞬息万变，情绪驱动明显，但若能借助合适的工具，交易局势可以变得更加明朗。

那不妨来了解以下三种技术指标，它们正是原油市场 “情绪与趋势” 的可视化载体，助你跳出凭感觉下单的交易误区。

先来简单介绍一下布林带，布林带由三条轨道组成，中轨是20日移动平均线，反映价格的中期趋势。上轨和下轨则是中轨加减2倍标准差，代表价格波动的边界。

这三条轨道共同构成了一个“弹性通道”，为原油价格的波动划定范围。

当市场平静时，布林带的带宽收窄破。而当市场剧烈波动时，带宽扩张，表明趋势正在加速。

（来源：Shutterstock）

布林带还有以下三种功能：

判断超买超卖

布林带能帮你识别市场的超买或超卖状态。

当价格突破上轨，进入“超买区”，说明短期内价格上涨过快，回调概率增加。

而当价格跌破下轨，进入“超卖区”，则意味着价格下跌过度，反弹可能性上升。

确认突破方向

当价格站稳上轨且带宽扩张时，多头趋势正在强化。

当价格跌破下轨并伴随成交量放大时，空头趋势可能开启，就像船只在暴风雨中失去控制。

区分震荡与趋势

当价格在中轨与上下轨之间来回震荡时，市场就像一个在狭窄通道内徘徊的行人。这时，适合高抛低吸，抓住价格在上下轨之间波动的机会进行买卖操作。

在单边趋势中，价格通常会沿着上轨或下轨运行，就像列车沿着轨道高速行驶。这时，你应该顺势持仓，获取更大的收益。

MACD由三条关键线组成：快线（DIF）、慢线（DEA）和柱状线（BAR）。

快线（DIF）：它是12日指数移动平均线（EMA）与26日EMA的差值，对市场的短期波动非常敏感，能快速反映价格的变化。

慢线（DEA）：这是DIF的9日EMA，注重长期趋势，能够平滑短期波动，提供更稳定的趋势信号。

柱状线（BAR）：它直观地展示了多空力量的对比，红色柱状表示多头占优，绿色柱状则显示空头占上风。

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当MACD位于零轴上方运行时，表明市场处于多头主导的上升趋势，投资者可以顺势做多，抓住上涨的机会。

反之，当MACD位于零轴下方运行时，市场进入空头主导的下跌趋势，仿佛进入了寒冷的冬天，投资者应保持谨慎，避免盲目做多。

MACD不仅能帮你判断趋势，还能帮助你精准筛选进场时机。

当金叉出现在零轴上方，且柱状线由绿转红，就像黎明时分太阳升起的曙光，这是一个高胜率的买入信号，投资者可以考虑入场做多。

当死叉出现在零轴下方，且柱状线由红转绿，这时应果断止损或做空，以避免损失进一步扩大。

RSI的数值范围被限定在0-100之间，这些数值到底意味着什么？

超买区（RSI > 70）

当RSI超过70时，就像温度计显示气温过高一样，表明市场进入了“超买区”。

这时，买盘力量过于强劲，价格可能已经涨得过快、过猛。然而，物极必反，这种过度的热情往往难以持续，市场随时可能因为买盘枯竭而出现回调。

超卖区（RSI < 30）

相反，当RSI低于30时，市场进入“超卖区”。这意味着卖盘力量已经释放得差不多了，价格可能被过度打压。

中枢区（30-70）

在30-70之间的“中枢区”，多空力量相对均衡，市场处于一种较为稳定的状态。

此时，价格趋势延续的概率较高，但你需要结合其他指标进一步确认方向。

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什么是顶背离？

当原油价格不断创新高，但RSI却未能突破前高，甚至开始下降，这就形成了“顶背离”。

这种情况表明，尽管价格还在上涨，但多头力量已经开始减弱，这时，你需要保持警惕，市场很可能即将回调。

举个例子：

2023年8月，WTI原油价格一路攀升，创下了阶段性新高，但RSI却从75回落至70，未能跟随价格继续创新高。随后，原油价格就像断了线的风筝，迅速下跌了5%。这正是顶背离信号的有效验证。

什么是底背离？

反之，当原油价格创出新低，但RSI却提前止跌，甚至开始上升，这就是“底背离”。

这说明空头力量正在衰竭，而多头力量开始积聚，就像黎明前的黑暗，虽然看似黑暗，但曙光已经不远。

底背离通常是一个强烈的抄底信号，你可以密切关注，适时把握买入时机。

震荡行情中如何利用RSI进行反向操作？

当RSI触及70时，说明市场短期内出现了过度买入的情况，价格可能已经到达震荡区间的顶部，这时你可以考虑轻仓做空，抓住价格回调的机会。

相反，当RSI跌破30时，市场出现过度卖出，价格可能已经跌至震荡区间的底部，这时你可以逢低做多，等待价格反弹。

但需要注意的是：

震荡行情中，市场的变化往往比较复杂，价格随时可能突破震荡区间，引发趋势性行情。因此，你在进行反向操作时，一定要设置好止损位。

在原油市场中，单一指标虽然有用，但它们往往有自己的局限性。

如果只依赖一个指标，可能会让你误判市场走势，错失机会甚至蒙受损失。

那么，如何通过多指标协同策略，构建一个更加立体、精准的分析体系？

趋势确认组合：MA+MACD，如何锁定大方向？

为了弥补单一指标的不足，你可以尝试将MA（移动平均线）和MACD结合起来，这是一种常用的趋势确认策略。

当50日均线向上穿越200日均线时，形成“金叉”，这是一个强烈的看多信号，表明市场的中长期趋势向上。反之，当50日均线向下穿越200日均线时，形成“死叉”，则是看空信号。

为了进一步提高信号的准确性，你可以观察MACD是否在零轴上方运行。

如果MA形成金叉，且MACD在零轴上方持续上扬，柱状线不断放大，这就进一步确认了多头趋势的成立。

在2024年上半年的原油市场中，50日均线与200日均线形成金叉，同时MACD在零轴上方持续上扬，这一系列信号共同确认了多头趋势。许多投资者抓住这一机会，获得了不错的收益。

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入场时机组合：布林带+RSI，如何精准把握买卖点？

布林带和RSI的组合可以帮助你精准把握入场时机，尤其是在震荡和趋势行情中表现尤为出色。

回踩中轨+RSI支撑：

当原油价格回踩布林带中轨时，是在调整节奏。此时，如果RSI在50附近获得支撑，说明多空力量暂时达到平衡，且多头力量有重新积聚的迹象。

这是一个理想的多头加仓点，你可以适当增加仓位。

反弹至上轨+RSI超买：

当价格反弹至布林带上轨，且RSI进入超买区域（>70），这就像是一个人已经跑到了极限，需要停下来休息。市场可能面临回调压力，这时你可以选择止盈或轻仓做空，抓住价格回调的机会。

举个例子：

在2023年11月，原油价格反弹至布林带上轨，同时RSI达到75，随后价格出现了明显的回调。那些及时止盈或做空的投资者成功规避了风险，并获得了一定的收益。