美股收盘：纳指升0.54%；记忆体股涨幅居前，SK海力士、SpaceX升9%
AI播客
美国7月CPI数据符合预期，缓解了市场对美联储加息的担忧，美股三大指数涨跌不一，AI硬件与半导体板块表现强劲。SpaceX发布Grok 4.6大模型，谷歌重组DeepMind部门以加速AI商业化。摩根大通认为通胀将温和回落，美联储无需进一步加息。投资者需关注高杠杆环境下的资产价格波动风险。
TradingKey - 美国7月CPI符合市场预期，打压美联储加息预期，市场交投活跃。美股三大股指涨跌不一，AI硬件股涨幅居前。
截至收盘，道琼斯指数跌0.04%，报53770.27点；纳斯达克综合指数涨0.54%，报26588.49点；标普500指数涨0.26%，报7748.50点。
科技股表现
SpaceX（SPCX）盘中一度触及149.6美元，收报146.27美元，升9.74%。
SpaceXAI发布新一代大模型Grok 4.6。SpaceXAI称，新模型相比Grok 4.5实现显著提升，重点强化长时间运行的智能体（Agent）、复杂编程、知识工作以及交互式和视觉任务能力。
SK海力士（SKHY）升9.01%，报154.41美元。
淡马锡拟通过其内部投资团队直接注资两家芯片制造商——三星电子及SK海力士，目前正在评估入局时机。隆奥(Lombard Odier)新加坡高级宏观策略师Homin Lee表示：“这暗示长期投资者对韩国深度低估的半导体板块兴趣正在升温。若散户驱动的波动性趋于平稳，更为进取的外资机构很可能将此类核心标的视为布局机会。”
大型科技股中，SpaceX（SPCX）涨9.74%，美光科技（MU）涨4.92%，英伟达（NVDA）涨3.03%，礼来（LLY）涨0.43%；跌幅（从高到低）：Meta Platforms（META）跌3.38%，微软（MSFT）跌2.26%，亚马逊（AMZN）跌1.83%，特斯拉（TSLA）跌1.59%，苹果（AAPL）跌0.87%，Alphabet（GOOG）跌0.18%，博通（AVGO）跌0.01%。
【来源：TradingView】
费城半导体指数升2.49%，报12399.38点。30只成分股中，25只上涨，5只下跌。
记忆体股中，SK海力士（SKHY）涨9.01%，希捷科技（STX）涨7.03%，闪迪（SNDK）涨5.76%，美光科技（MU）涨4.92%，西部数据（WDC）涨3.69%。
公司消息
苹果聘请美国航空资深高管出任政府事务主管
苹果聘请Nate Gatten担任新的政府事务负责人，任用这位长期在美国航空集团任职、与共和党关系密切的高管，负责这一对公司而言颇为微妙的职位。苹果高级副总裁兼总法律顾问Jennifer Newstead表示，Gatten将于8月31日出任政府事务副总裁。此前担任苹果高级副总裁兼政府事务负责人的前法律事务主管Kate Adams将继续以顾问身份工作至10月1日。
SpaceXAI正式推出Grok 4.6
SpaceXAI正式推出Grok 4.6，进一步加码长时运行智能体、复杂编程及知识工作场景。该模型在Grok 4.5基础上升级，重点提升多步骤任务的持续执行能力，可用于主题研究、信息分析、跨代码库协作，以及将产品想法转化为可运行的应用或工作成果。SpaceXAI表示，Grok 4.6经过更长周期的补充训练，训练数据涵盖推理、高级技术概念和高质量工程内容；后续还覆盖知识工作、通用编程、内核优化、网页开发和计算机辅助设计等多类智能体强化学习任务。
谷歌发布新一代Pixel智能手机
谷歌发布最新一代Pixel智能手机，在硬件和设计上进行小幅升级。新系列包括Pixel 11 Pro XL，起售价1,299美元；Pixel 11 Pro，起售价1,099美元；Pixel 11，899美元。此外还有折叠屏手机Pixel 11 Pro Fold，起售价1,899美元。新机带来一些真正的新功能，例如“HiLight”，可把相机闪光灯变成更实用的通知指示灯。此外，还包括一些更务实的改进，例如提升抗刮性能和屏幕亮度。受前所未有的内存芯片供应紧张影响，这几款手机的起售价均较去年上涨100美元。
谷歌据报重组部门全力发展Gemini
据媒体报道，Alphabet正对Google DeepMind进行大规模领导层调整，部分团队将从DeepMind转入谷歌企业体系，进一步削弱DeepMind自主性。消息人士称，谷歌联合创始人谢尔盖·布林近几个月敦促核心AI员工“全力投入”Gemini模型，并推动“递归式自我改进”等AI方向研发。此次调整后，DeepMind负责人戴米斯·哈萨比斯转任董事长，其副手科拉伊·卡武库奥卢接任领导职责。谷歌表示，卡武库奥卢将对DeepMind重大决策拥有最终决定权。消息人士称，由于内部测试显示新版Gemini旗舰模型在编程等领域仍落后竞争对手，谷歌已将发布时间推迟两个月。分析认为，Alphabet此次重组旨在加快AI商业化并重新夺回模型竞争优势，但部分员工担忧，DeepMind长期科研自主性可能进一步下降。
行业&宏观消息
摩根大通：通胀将缓慢回落 美联储无需加息
摩根大通资产管理公司首席全球策略师表示，美联储应维持利率不变，并预计随着越来越多证据显示，持续性的工资-物价螺旋不会形成，通胀将逐步回落。David Kelly在7月消费者价格指数公布后表示：“美联储绝对应该按兵不动，我实际上认为他们也会这么做。”报告显示，美国7月核心通胀保持温和，消息公布后，美国国债延续涨势。Kelly指出，三股力量正在共同推动通胀明显降温：关税成本将以同比口径下降；随着市场乐观认为伊朗战争将结束，油价将回落；以及工资增速持续落后于通胀。他补充称，最后一点削弱了价格压力形成自我强化循环所需的动力，也意味着美联储没有必要通过加息来遏制通胀。Kelly指出，金融市场目前杠杆水平较高，即使是小幅加息，也可能引发资产重新定价。
美国7月核心通胀表现温和，美联储加息压力有所缓解
美国劳工统计局公布的数据显示，剔除波动较大的食品和能源类别后，7月核心CPI环比上涨0.2%。同比涨幅为2.5%，持平于2021年3月以来最低增速。整体来看，7月CPI环比上涨0.1%，同比上涨3.4%。这份报告表明，伊朗战争带来的能源价格冲击在7月继续消退。在美联储讨论是否在9月的会议上加息之际，这些数据可能让美联储有更多余地，在通胀压力与近期招聘放缓之间进行权衡。
特朗普：美国对霍尔木兹海峡拥有完全控制权
美国总统特朗普最新发文：“美国已经完全控制了霍尔木兹海峡。我认为我们将继续保持控制权！我们的海上封锁被所有人称为“钢铁之墙”，伊朗对此无能为力。他们没有海军，没有空军，剩余士兵也没有领到薪酬，革命卫队已遭到重创并正在溃逃，而他们的“领导层”充其量只能说是不确定！他们没有资金——这个国家已经“千疮百孔”。他们拥有的只有假新闻和300%的通胀，而且情况还在恶化！伊朗如今只是光说不练，不再是中东的霸凌者！”
