6月“小非农”ADP就业新增9.8万低于预期，创3月以来最低，美元走低黄金持稳
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美国6月私营部门新增就业9.8万人，低于预期及前值，创下今年3月以来最低增速。就业增长集中于服务业，商品生产行业表现疲软，休闲酒店业持续低迷。薪资方面，留岗者薪资同比上涨4.4%，跳槽者涨幅扩大至6.6%。ADP首席经济学家指出，劳动力市场供需矛盾导致就业创造整体放缓。受此影响，美元指数短线回落，10年期美债收益率收涨至4.485%。鉴于ADP数据作为非农前瞻指标，市场正高度关注将于7月2日发布的非农报告及美联储主席后续表态，以评估利率路径。
TradingKey - 美国自动数据处理公司（ADP）周三公布的数据显示，美国6月私营部门就业人数新增9.8万人，低于市场预期的11.8万人，前值为12.2万人。这是自今年3月以来的最低增幅。
就业增长主要由服务业推动，但行业分布极不均衡。服务业新增9.6万个岗位，其中教育与健康服务（+4.8万）、贸易/运输/公用事业（+1.5万）和金融活动（+1.4万）贡献了大部分增量。商品生产行业仅增加2,000个岗位，制造业贡献5,000个，建筑业增加2,000个，自然资源/矿业则减少5,000个。休闲酒店业仅新增2,000人，延续疲软态势，连续第六个月招聘乏力。
按企业规模看，小型企业（1-49人）新增5.3万人，中型企业（50-499人）新增2.9万人，大型企业（500人以上）新增2.5万人。
薪资方面，6月留岗者薪资同比上涨4.4%，与上月持平。跳槽者薪资同比涨幅则从5月的6.0%跃升至6.6%，显示通过跳槽获取更高薪酬的窗口正在扩大。
ADP首席经济学家内拉·理查森表示：“招聘步伐正在讲述一个关于供需双方的故事。我们知道人们找工作时间变长了，但某些行业也出现了劳动力供给紧张的迹象。目前，总体效应是就业创造放缓。”
数据公布后，美元指数DXY短线小幅走低，报101.42。现货黄金波动不大，报4024.8美元/盎司。美国国债收益率小幅回落，10年期美债收益率最新上涨6.31个基点，报4.485%。
ADP报告重要行业就业人数变化一览
- 建筑业：6月增加0.2万人，5月增加0.8万人
- 制造业：6月增加0.5万人，5月增加0.3万人
- 贸易/运输/公用事业：6月增加1.5万人，5月增加3.6万人
- 金融服务业：6月增加1.4万人，5月增加0.7万人
- 专业/商业服务：6月增加0.2万人，5月增加1.1万人
ADP报告重要行业薪资增速一览
- 建筑业：6月年率中值4.6%，5月4.5%
- 制造业：6月年率中值4.9%，5月4.8%
- 贸易/运输/公用事业：6月年率中值4.4%，5月4.4%
- 金融服务业：6月年率中值5.1%，5月5.1%
- 专业/商业服务：6月年率中值4.1%，5月4.1%
ADP数据通常被视为美国劳工部月度非农就业报告的前瞻指标。美国6月非农就业报告将于周五（7月2日）20:30公布。
市场目前普遍预期6月非农新增就业11.5万人，失业率4.3%。高盛预估新增13万人，高于市场共识。ADP与非农数据因统计口径不同，过往并非每次完全同步。
美联储主席沃什今日晚些时候将在葡萄牙辛特拉出席欧洲央行论坛政策小组讨论。市场将密切关注其讲话中关于通胀前景和利率路径的最新表态。
