Andy Chen

英伟达（NVDA）首席执行官黄仁勋（Jensen Huang）周五在社交媒体X发布了他的首条帖子，内容是呼吁开源AI模型。文章内容指出，早期开源先驱打破了"软件进步只能依赖公司严控代码"的传统观念，建立起全球开发者可研究、修改、改进的透明生态。如今，开源软件支撑着大部分互联网、世界最大科技公司的核心系统，乃至美国军方与联邦机构的关键任务。

美伊冲突持续升级，推动油价单边上涨。其中WTI原油期货重返90美元，布伦特原油期货重返100美元，两大原油均重返6月初的高位。市场关注的焦点，正逐渐从地缘冲突事件本身，转向对冲突持续时间的预期，这一变量正成为左右油价走向的关键因素。

英特尔（INTC）于美东时间7月23日，美股盘后时段公布2026年第二季度财报。截至发稿，涨12.44%，报112.7美元。期内，英特尔营业收入同比增长25%至161.28亿美元，远超市场预期的144.2亿美元，超出幅度约12%。公司CEO陈立武（Lip-Bu Tan）表示，这是公司逾十五年来最强劲的季度营收增长，得益于更快的速度、更强的执行力与客户聚焦。

TradingKey - 谷歌和特斯拉资本开支增加令投资者恐慌，以及布伦特原油升至100美元，推动十年期美国国债收率升至近一年半以来最高水平，均令市场交投情绪低落。美股三大指数重挫，科技股跌幅居前，记忆体股逆势有支撑。截至收盘，道琼斯指数跌0.97%，报51711.65点；纳斯达克综合指数跌2.15%，报25137.69点；标普500指数跌1.21%，报7408.12点。

美东时间7月23日，美光（MU）股价重返1000美元关口，截至发稿，涨4%，报1000美元。美光的股价上涨主要受三重影响。

美东时间7月23日，SpaceX（SPCX）股价再创历史新低，最低达到110.85美元，随后股价反弹，截至发稿，涨约1%，报116.4美元。深水资产管理公司的创始人吉恩·蒙斯特（Gene Munster）周三表示，SpaceX和特斯拉（TSLA）合并的可能性现在似乎更大了。他在社交媒体平台X上发帖指出，“在电话会议之前，我认为这两家公司在未来几年内合并的可能性有80%。现在我把这个可能性提高到90%。”

美东时间7月23日，美股三大指数全线受挫，谷歌（GOOGL）与特斯拉（TSLA）公布的第二季财报中，自由现金流均转负，天量资本开支引发两者股价承压。然而从板块层面看仍有分化，记忆体股今日逆势上扬，费城半导体指数微涨0.09%。

Tradingkey - 美东时间7月22日，特斯拉（TSLA）公布2026年第二季度财报后，该公司股价一度跌超3%，截至发稿，仍跌2.82%，报363.45美元。期内，特斯拉营业收入同比增长26%至282.36亿美元，远超市场预期的257.1亿美元。这主要是汽车业务营收亮眼推动的，特斯拉表示，第二季度汽车交付量创纪录，新市场持续增长，成熟市场表现稳健。

Tradingkey - Alphabet（GOOGL）（GOOG）于美东时间7月22日，美股盘后时段公布2026年第二季度财报。截至发稿，期内，谷歌营收录得1197.96亿美元，同比增长24%（按固定汇率计算增长23%），高于市场预期的1169.3亿美元，为该公司连续12个季度实现两位数的收入增长；其中，谷歌云业务增速亮眼，同比增长82%至248亿美元。

TradingKey - 美伊冲突持续升级，市场等候盘后公布的谷歌、特斯拉财报。美股三大指数变化不大，费城半导体指数微涨0.44%。截至收盘，道琼斯指数跌0.01%，报52219.35点；纳斯达克综合指数跌0.57%，报25690.90点；标普500指数跌0.14%，报7499.04点。

Tradingkey - 美东时间7月22日，Spacex（SPCX）股价再创历史新低，截至发稿，跌5.32%，报116.97美元。据悉，SpaceX AI进一步加码建设数据中心，规模对标现有孟菲斯园区的吉瓦级体量。然而，公司Q1 AI相关资本支出已爆增至77亿美元，约为去年同期三倍。摩根士丹利分析师预测，xAI在2026年至2027年间合计将消耗高达1200亿美元现金——这个数字几乎相当于SpaceX IPO募资额750亿美元的1.6倍。

Tradingkey - 白宫科技政策办公室（OSTP）主任Michael Kratsios在社交媒体X上点名中国AI公司月之暗面（Moonshot AI），指控其通过泰国获取搭载NVIDIA GB300（Blackwell系列）芯片的服务器来训练Kimi K3模型，并搭建"复杂内部平台"对美方模型实施大规模蒸馏。这是特朗普政府在短短两天内第二次就中国AI模型"知识产权窃取"发出警告。就在前日财长贝森特刚威胁制裁Kimi，如今的指控连同具体芯片型号一并抛出，信号强度显著升级。

Tradingkey - OpenAI于周三宣布将其至2030年的算力支出预测从今年早些时候的约6000亿美元上调至约7500亿美元，同日宣布投资200亿美元在佐治亚州萨凡纳（Savannah）启动建设名为"Project Camellia"的数据中心项目。这是OpenAI首次以主设计师和建造方身份自建数据中心，标志着其在算力布局上从"租客"转向"地主"。

Tradingkey - 英伟达竞争对手Cerebras Systems（CBRS）股价连升三日，股价重返一个月高位。截至发稿，涨3.89%，报216.69美元。Cerebras今日宣布与网络安全巨头CrowdStrike（CRWD）达成战略合作。Cerebras代表全球最快的AI推理算力方案，CrowdStrike代表行业领先的原生AI安全平台，双方联手为大规模部署AI的企业客户融合极致推理速度与AI原生安全能力。

TradingKey - 本财报季开局强劲，已公布财报的54家标普500指数成分股公司中，87%的公司利润超出预期。以及台积电据报明年将提价10%，两者均提振芯片股、记忆体股涨势。美股强势反弹，三大指数悉数上涨，费城半导体指数涨超5%。截至收盘，道琼斯指数涨0.74%，报52224.64点；纳斯达克综合指数涨1.29%，报25837.21点；标普500指数涨0.89%，报7509.20点。

Tradingkey - 谷歌（GOOGL）于26Q2财报公布前，发布了三款Gemini新模型——Gemini 3.6 Flash、Gemini 3.5 Flash-Lite和专为网络安全打造的Gemini 3.5 Flash Cyber。其中3.6 Flash和Flash-Lite即日起已通过Gemini API、Google AI Studio、Gemini Enterprise及Gemini应用开放使用，Flash-Lite还将登陆Google搜索。在旗舰AI模型3.5 Ppro进度承压、竞争对手步步紧逼的当下，谷歌把筹码押在性价比上。

Tradingkey - 英伟达（NVDA）发布其首款自研数据中心CPU——Vera的完整规格与基准测试数据，宣告正式跨界进入由Intel和AMD把持的服务器CPU市场。公司代表确认，Vera芯片已于6月交付OpenAI、Anthropic和SpaceX等客户，OpenAI计划从本季度起大规模部署。消息公布后，英伟达股价小幅回落，市场对该消息反应平淡，截至发稿，涨1.06%，报205.43美元。

Tradingkey - 诺和诺德（NVO）正式向美国新泽西州地区法院提起诉讼，指控礼来（LLY）针对其畅销减肥药Zepbound和糖尿病注射药物Mounjaro的广告具有误导性，违反了有关虚假广告和不正当竞争的联邦及州法律。这场诉讼的实质，是两家制药巨头围绕GLP-1药物千亿级市场展开的数据战——而战场上的关键武器，是一组被指控"过时"的临床对比数据。

Tradingkey - 美国财政部长贝森特（Scott Bessent）周二明确表示，特朗普政府将仔细审查来自中国的开源人工智能模型，排查其中是否存在窃取美国企业知识产权的证据，并威胁一旦查实将动用制裁手段。这番表态正值中国开源模型以极低成本快速崛起、美股科技股上周因"美国AI领先地位动摇"的恐慌而集体下挫之际，也让约两个月后举行的中美元首会晤蒙上了一层新的博弈色彩。

Tradingkey - 美东时间周二，记忆体股盘初集体走强，截至发稿，西部数据（WDC）涨9.05%，闪迪（SNDK）涨8.13%，SK海力士（SKHY）涨7.90%，希捷科技（STX）涨7.47%，美光科技（MU）涨6.67%。其中，闪迪一度涨超10%，美光一度涨超9%，成为本轮反弹的领头羊。引爆行情的直接催化剂，是摩根士丹利发布的一份看多报告——该机构预测内存价格将在2026年二季度至三季度间至少上涨25%，并明确表示正在"逢低买入"存储板块。