Andy Chen

TradingKey - 美东时间6月3日，网络安全公司CrowdStrike（CRWD）于美股盘后时段公布2027财年第一季财报后，截至发稿，该公司股价跌11.09%，报664.71美元。期内，CrowdStrike营收录得13.9亿美元，同比增长26%，高于市场预期的13.6亿美元。其中，订阅收入同比增长26%至13.2亿美元，几乎是该公司的主要收入来源。

TradingKey - 美东时间6月3日，博通（AVGO）于美股盘后时段公布2026财年第二季财报后，该公司股价一度跌超8%，截至发稿，仍跌5.33%，报453.7美元。期内，博通营业收入同比增长48%至221.87亿美元，创历史新高，但低于市场预期的222.7亿美元。

TradingKey - 美东时间6月3日，受制于美债收益率回升，美股三大指数悉数受压，科技股悉数回调。截至收盘，道琼斯指数跌1.21%，报50687.87点；标普500指数跌0.73%，报7553.86点；纳斯达克综合指数跌0.89%，报26853.98点。

TradingKey - 6月2日，由于市场担忧伊朗战争将持续推升通胀，同时被誉为“小非农”的ADP报告超出市场预期，两者导致油价和美国国债收益率同步上涨，而股市下跌。美国劳动力市场展现出超预期韧性，但这一表象背后是持续高通胀不断侵蚀居民实际收入，导致家庭储蓄率已跌至近四年最低水平。这种看似矛盾的经济格局，让试图押注美联储后续利率走向的市场交易员陷入了两难境地。

TradingKey - 6月3日，AI芯片股今日涨幅居前，截至发稿，英特尔（INTC）涨5.70%，高通（QCOM）涨4.09%，AMD（AMD）涨2.53%，博通（AVGO）涨0.94%。今日AI芯片股跑赢大市的核心驱动是，AI Agent时代算力产业链发生结构性重构，CPU从传统算力辅助角色跃升为智能体系统的控制中枢，成为制约AI规模化落地的新核心瓶颈。这一变化带动了全球CPU需求爆发式增长。首先，单台AI服务器里的CPU数量大幅增加，传统GPU和CPU的配比是8:1，而英特尔表示未来会向1:1靠拢。

TradingKey - 美东时间6月2日，台北COMPUTEX大会点燃市场对人工智能的投资情绪，美股科技股延续近期升势，美股三大指数均创历史收盘新高。截至收盘，道琼斯指数涨0.45%，报51307.79点；标普500指数涨0.13%，报7609.78点；纳斯达克综合指数涨0.03%，报27093.9点。

TradingKey - SpaceX拟于6月12日在纳斯达克挂牌上市，现距离这家史上最大的IPO公司上市时间已不足两周。据媒体日前报道，SpaceX最快7月获纳入纳斯达克100指数，募资上限为750亿美元，上市后市值或将超越特斯拉。凭借AI和航天两大热门赛道加持，SpaceX原本被市场寄予超高估值预期，但招股书披露后估值目标应声下调。在SpaceX4月初秘密申报IPO时，市场对其的估值最高可达2万亿美元。但在招股书披露后，最新的消息显示，当前公司目标估值已下调至1.8万亿美元起相较彭博此前披露的 2 万亿估值缩水 2000 亿美元。

TradingKey - 6月2日，迈威尔科技（MRVL）股价高见277.22美元，再创历史新高。截至发稿，涨23.65%，报271.33美元。在台北Computex大会上，Marvell董事长兼CEO Matt Murphy在演讲中表示，AI基础设施的发展呈现出"瓶颈依次出现、依次突破"的清晰演进路径。第一阶段是算力瓶颈，由英伟达引领突破，英伟达也因此成为全球首家市值突破5万亿美元的公司；第二阶段是内存瓶颈，近期内存领域已诞生三家新的万亿美元市值公司；当前行业正处于第三阶段，连接性已成为制约AI基础设施进一步扩展的核心瓶颈。

TradingKey - 慧与科技（HPE）在公布了营收利润双增的2026财年第二季度财报后，该公司股价盘后一度飙升超38%，截至发稿，仍涨37.09%，报64.43美元。上周戴尔科技（DELL）发布远超市场预期的亮眼财报，带动全球科技硬件板块股价集体走强，市场因此对慧与科技的业绩表现有极高的预期。

Tradingkey - 6月1日，SpaceX更新了其在美国证劵交易委员会的S-1文件。在最新的IPO文件中，SpaceX首次将水资源短缺列为核心风险因素，对投资者警告这些关键资源或制约其AI业务的发展。SpaceX指出，公司的AI产品的规模化交付能力，高度依赖于地面及轨道一体化AI计算基础设施的稳定运行。该基础设施的正常运转，需要电力、水资源、AI专用处理器、各类核心零部件以及电信服务的持续稳定供应。

Tradingkey - AI行业上市竞速进入白热化阶段。最新消息显示，Anthropic已向美国证券交易委员会秘密提交首次公开募股（IPO）的申请文件草案，拟最快于今年秋季上市。Anthropic在官方博客中明确表示，本次 IPO 的拟发行股份数量及发行价格区间目前尚未最终确定。

Tradingkey - 6月1日，美股三大指数涨跌互现，但板块层面分化态势进一步加剧。英伟达首席执行官黄仁勋在GTC大会上宣布，公司下一代AI计算平台VeraRubin已全面进入量产阶段，这一消息进一步催化了市场对AI软件及AI PC板块的投资热情。值得注意的是，当前盘面仍有其他值得关注的结构性机会，体育博彩板块整体走出了强劲的上涨行情。

Tradingkey - 美伊地缘局势骤然升级，伊朗宣布全面封锁霍尔木兹海峡，暂停所有对美谈判，两大原油期货重回一周高位。据伊朗媒体报道，因以色列持续打击黎巴嫩且所有战线均违反停火协议，伊朗谈判代表团已暂停通过调解人进行的对美谈判及文本交流。同时，伊朗决定全面封锁霍尔木兹海峡，并启动曼德海峡等其他战线。

Tradingkey - 博通（AVGO）将于美东时间2026年6月3日美股盘后时段，发布2026财年第二季度财报。作为全球领先的AI基础设施芯片供应商与私有云软件平台服务商，受益于数据中心建设加速及定制化AI芯片需求持续爆发，公司股价自上一季度财报发布以来累计上涨约36%，显著跑赢同期标普500大盘。

Tradingkey - 由于持续的敌对行动导致供应链中断，并破坏了石油供应线路和管道基础设施，美伊冲突已扰乱全球油气生产。根据美国能源信息署（EIA）的数据，4月，伊拉克、沙特阿拉伯、科威特、阿拉伯联合酋长国...

Tradingkey - 美国航天业遭遇重大挫折，太空板块概念股悉数受压，AST SpaceMobile（ASTS）跌 14.57%。据媒体报道，蓝色起源公司的新格伦号（New Glenn）无人火箭于周四晚在卡纳维拉尔角太空军基地发射台发生灾难性爆炸，该公司唯一的发射台也遭受严重损毁。

Tradingkey - 5月29日，全球最大音乐公司环球音乐集团董事会发布声明，正式拒绝了亿万富翁比尔·阿克曼 (Bill Ackman) 及其旗下潘兴广场资本管理公司（Pershing Square）提出的650亿美元全现金收购提议。董事会明确表示，该交易"不符合环球音乐集团、其股东、艺术家、词曲作者、员工及其他所有利益相关者的最佳利益"。

Tradingkey - 5月29日，美国加密货币行业迎来里程碑式监管突破。加密货币交易所Coinbase(COIN)与预测市场平台Kalshi于周五联合宣布，正式推出加密货币永续合约产品。这是美国历史上首次允许投资者通过国内持牌受监管交易所交易永续期货合约。此次产品上线获得了美国商品期货交易委员会（CFTC）的正式上市批准，意味着此前长期处于监管灰色地带的加密永续期货，正式被纳入美国国内金融监管体系，建立了清晰的在岸交易规则框架。

Tradingkey - 美国总统特朗普于周五宣布，将就美伊谈判代表此前达成的初步协议做出最终裁决。

Tradingkey - 5月29日，今日美股三大指数悉数走强，但盘面内部已经发生一件很多人没有意识到的事情，资金正在悄然切换至估值更低、筹码结构更健康的AI应用板块。年初以来，今年推动美股上涨的主要力量是科技板块。其中，包括服务器、光模块在内的AI硬件才是其中的主力。而包括Saas服务商在内的AI应用板块却一直跑输大市。