TradingKey

• 投资者对生成式AI和软件集成的兴趣推动ServiceNow股价上涨。 • 分析师上调了该股目标价，理由是Pro Plus订阅层级合同的需求强劲。 • 固定收益市场的企稳支撑了高增长型企业软件股的走高。

• 随着投资者对人工智能基础设施的热情降温，维谛技术（Vertiv）股价走低。 • 超大规模云服务商潜在的 GPU 部署延迟，引发了市场对数据中心设备需求的担忧。 • 行业竞争加剧以及采购策略的转变，加剧了当前的市场波动。

• 随着市场对AI硬件周期的乐观情绪显著降温，戴尔面临下行压力。 • 竞争对手激进的定价和利润率挤压影响了该公司的企业级服务器业务。 • 宏观经济不确定性和高利率促使企业收紧IT预算。

• 监管审查可能会将777X的认证推迟至2020年代后期。 • 供应链瓶颈继续阻碍737 MAX的生产和现金流。 • 鉴于对运营和交付的持续担忧，分析师下调了目标价。

Tradingkey - 两大原油期货飙升接近10%，截至发稿，WTI原油涨9.22%，报78.09美元；布伦特原油涨9.39%，报83.15美元。据悉，由美国海军主导的联合海事信息中心表示，美国军方将于格林尼治时间7月14日20:00开始执行对所有伊朗港口及伊朗沿海地区的海上封锁。封锁适用于所有船舶，无论其悬挂何种国旗。封锁覆盖整个伊朗海岸线，包括但不限于伊朗各港口及石油码头。封锁不会妨碍中立船只经霍尔木兹海峡往返非伊朗目的地的过境通行。人道主义物资运输将获准通行，但须接受检查。

• 美债收益率上升和美联储信号正在压缩半导体板块的估值倍数。 • 超大规模云服务商加大自研芯片开发力度，正使英伟达在数据中心领域的主导地位承压。 • 技术面破位、ETF调仓以及潜在的出口限制正加剧近期的股票波动。

• 受原油价格上涨和地缘政治风险推动，道达尔能源股价走高。 • 强劲的LNG业务组合和一体化业务模式为可持续的现金流及股份回购提供了支撑。 • 分析师维持看涨预期，理由是其资产负债表表现稳健，且在可再生能源领域取得了进展。

• 工业和汽车市场需求疲软，导致德州仪器的库存消化周期延长。 • 在制造产能上的高额资本支出正导致利润率承压以及折旧费用上升。 • 持续的通胀和高利率正对工业领域的资本支出造成不利影响。

• 投资者对光通信和数据中心项目的近期增长速度产生质疑。 • 显示器市场需求停滞以及对面板定价的担忧，正使康宁的股价承压。 • 利率高企推高了康宁资本密集型基础设施和研发项目的融资成本。

• 全球石油供应紧张以及强劲的上游运营表现推动雪佛龙股价上涨。 • 投资者青睐雪佛龙，因其坚守资本纪律、股息保障充足以及拥有股份回购计划。 • 分析师维持“买入”评级，平均目标价为214.79美元。

Tradingkey - 周一，SpaceX（SPCX）盘中下跌超5%，最低报137.5美元，即将跌破135美元的招股价。距离6月16日最高价的225.64美元，已下跌接近40%。在近日苹果起诉OpenAI后，SpaceX创始人埃隆·马斯克（Elon Musk）与OpenAI首席执行官萨姆·奥特曼（Sam Altman）在社交媒体上出言互相嘲讽。马斯克首先在X凭条发文，对Altman隔空喊话，称其“偷走了一个开源AI慈善机构之后，现在又偷走了苹果的手机技术！下一步还准备干什么？” Altman在回击反讽马斯克：“真正向公开市场投资者兜售短期太空数据中心概念的人是你。”

Tradingkey - 美联储理事沃勒（Christopher Waller）最新表态释放明确偏鹰信号，称若核心通胀持续维持高位，美联储不排除在近期收紧货币政策，直接打破了此前市场对政策转向降息的宽松预期。沃勒表示，若后续经济数据显示通胀率仍显著高于2%的政策目标，美联储短期内或需进一步加息，当前货币政策正处于关键的“十字路口”。他指出，政策方向将由周二发布的CPI报告等最新经济数据决定。他并不主张过早加息，避免因此触发经济衰退；但他同时强调，当前就业市场运行平稳，美联储需避免重蹈数年前的失误——在价格上涨压力升温时反应迟缓、迟迟未作出应对。

• Shopify报告年度营收为115.6亿美元，净利润为12.3亿美元。 • 生成式AI工具和企业业务扩张推动了当前股价的增长。 • 分析师维持一致的“买入”评级，平均目标价为150.29美元。

• 出口许可限制给阿斯麦的长期国际收入来源带来了监管不确定性。 • 芯片制造商资本支出的削减影响了阿斯麦的在手订单及增长预期。 • 主权债券收益率上升和宏观经济压力触发了股票的战术性避险。

• 在整个板块资金从成长型资产轮动至防御型资产的背景下，博通股价有所下跌。 • 市场担忧包括超大规模云服务商实现供应链多元化，以及企业基础设施支出放缓。 • VMware整合的复杂性以及央行政策的转向正在影响投资者情绪。

• 对风电板块盈利能力的担忧以及供应链瓶颈引发了投资者抛售。 • 监管挑战和高企的借贷成本正导致电气化板块的合同授予速度放缓。 • 机械零部件投入成本的上涨威胁到固定价格合同的利润。

• 受大盘整体波动和高利率担忧影响，特斯拉股价下跌。 • 出于对利润率可能收缩的担忧，投资者在财报公布前正在降低风险敞口。 • 分析师正在密切关注生产进度、电动汽车市场的竞争压力以及即将公布的交付指引。

Tradingkey - 美东时间7月13日，记忆体股板块今日整体受挫，截至发稿，闪迪（SNDK）跌12.32%，SK海力士（SKHY）跌8.97%，西部数据（WDC）跌6.97%，希捷科技（STX）跌5.86%，美光科技（MU）跌4.99%。需要注意的是，记忆体板块的下跌与韩国股市遭抛售有不可分割的联系——韩国KOSPI暴跌超8%触及熔断，SK海力士暴跌15%，三星跌超10%。

• 美满科技面临云服务商资本支出可能放缓带来的逆风。 • 定制芯片研发成本的上升正对短期利润率造成影响。 • 利率高企和防御性投资组合调整导致了整个行业的估值收缩。

• 在行业特定逆风和移动广告市场担忧的双重背景下，AppLovin正面临抛售压力。 • 广告技术竞争加剧以及隐私协议变更，正对长期盈利增长预期构成挑战。 • 尽管当前市场情绪看跌且伴随波动，但技术指标显示RSI呈中性。