Sunoco mua lại Parkland với giá 9,1 tỷ đô la trong thương vụ năng lượng xuyên biên giới

Investing.com — Sunoco LP (NYSE:SUN) đã thông báo vào hôm thứ Sáu rằng họ sẽ mua lại Parkland Fuel Corporation (TSX:PKI) trong một thương vụ bằng tiền mặt và cổ phiếu trị giá khoảng 9,1 tỷ đô la, bao gồm cả nợ, đánh dấu một trong những giao dịch phân phối nhiên liệu lớn nhất Bắc Mỹ trong những năm gần đây. Thương vụ này kết hợp cơ sở hạ tầng của Sunoco tại Hoa Kỳ với các tài sản bán lẻ và lọc dầu của Parkland tại Canada, tạo nên nhà phân phối nhiên liệu độc lập lớn nhất châu Mỹ.

Theo thỏa thuận, Sunoco sẽ thành lập SUNCorp, LLC, một công ty mới được giao dịch công khai tại Delaware, công ty này sẽ phát hành các đơn vị có giá trị kinh tế tương đương với các đơn vị thông thường hiện tại của Sunoco. Các cổ đông của Parkland sẽ nhận được 19,80 đô la Canada bằng tiền mặt và 0,295 đơn vị SUNCorp cho mỗi cổ phiếu, ngụ ý mức phí bảo hiểm 25% dựa trên giá trung bình theo khối lượng trong bảy ngày của hai công ty.

"Đây là sự kết hợp mang tính chuyển đổi, mang lại hai nhà lãnh đạo ngành với các nền tảng bổ sung cho nhau," Sunoco đã tuyên bố trong một thông báo. Công ty dự kiến sẽ tăng hơn 10% dòng tiền phân phối trên mỗi đơn vị và 250 triệu đô la trong hiệp lực vận hành vào năm thứ ba.

Để tài trợ cho phần tiền mặt của đề nghị, Sunoco đã sắp xếp khoản vay cầu nối trị giá 2,65 tỷ đô la. Giao dịch đã nhận được sự chấp thuận nhất trí từ cả hai hội đồng quản trị và dự kiến sẽ hoàn tất trong nửa cuối năm 2025, sau khi có sự chấp thuận của cơ quan quản lý và cổ đông.

Mạng lưới kết hợp sẽ trải dài khắp Hoa Kỳ, Canada, Puerto Rico, Mexico và một số khu vực của châu Âu, mở rộng dấu ấn địa lý của Sunoco và tăng khả năng phục hồi trước biến động khu vực. Thương vụ mua lại cũng bao gồm Nhà máy lọc dầu Burnaby carbon thấp của Parkland, mà Sunoco đã cam kết tiếp tục nâng cấp.

Sunoco dự định giữ trụ sở chính của Parkland tại Calgary và duy trì mức việc làm tại Canada, một động thái có thể nhằm giải quyết sự giám sát việc mua lại nước ngoài theo Đạo luật Đầu tư Canada. Thương vụ này diễn ra trước cuộc họp thường niên của Parkland, nơi áp lực từ các nhà hoạt động đã gia tăng để tìm kiếm các giải pháp chiến lược thay thế.

Giao dịch này diễn ra sau cuộc đánh giá chiến lược của Parkland và vượt trội so với đề xuất trước đó trị giá 8,1 tỷ đô la mà Sunoco đưa ra vào năm 2023. Mức phí bảo hiểm cao hơn và sự phản kháng trước đó của hội đồng quản trị cho thấy Parkland đã nhìn thấy giá trị trong các điều khoản được cải thiện.

Mặc dù có thông báo về hiệp lực và sự liên kết chiến lược, cổ phiếu của Sunoco đã giảm 1,6% trong giao dịch trước giờ mở cửa sau tin tức này. Các nhà đầu tư có thể đang cân nhắc giữa sự pha loãng ngắn hạn và rủi ro tích hợp với lợi ích quy mô và dòng tiền dài hạn.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện&Điều Khoản của chúng tôi.