EUR/USD tăng nhẹ trước thềm công bố dữ liệu PMI sơ bộ của Khu vực đồng euro-Hoa Kỳ, quyết định của Fed vẫn là sự kiện quan trọng

EUR/USD

FXStreet16 Th12 2024 07:35

EUR/USD tăng nhẹ lên gần 1,0515 trước dữ liệu PMI sơ bộ của cả Khu vực đồng euro và Mỹ cho tháng 12.
ECB dự kiến sẽ cắt giảm lãi suất thêm 100 điểm cơ bản vào năm tới.
Các nhà đầu tư sẽ tập trung sâu sắc vào biểu đồ dấu chấm của Fed để có dự báo lãi suất mới ở Mỹ.

EUR/USD tăng nhẹ lên gần 1,0515 trong phiên giao dịch châu Âu hôm thứ Hai trước dữ liệu Chỉ số nhà quản lý mua hàng (PMI) sơ bộ của Khu vực đồng euro cho tháng 12 ở cả hai bờ Đại Tây Dương. Báo cáo PMI dự kiến sẽ làm nổi bật sự khác biệt về vận may của các nền kinh tế Khu vực đồng euro và Mỹ, với các nhà phân tích dự đoán rằng hoạt động kinh doanh tổng thể đã giảm nhanh hơn ở Khu vực đồng euro do sự suy giảm trong cả sản xuất và dịch vụ trong khi tiếp tục mở rộng ở Mỹ. Kịch bản này hỗ trợ thêm cho việc cắt giảm lãi suất từ Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) và đè nặng lên đồng euro (EUR).

ECB đã cắt giảm lãi suất tiền gửi 25 điểm cơ bản (bps) xuống 3% vào thứ Năm, tích lũy tổng cộng 100 điểm cơ bản giảm lãi suất trong năm nay. Do lạm phát Khu vực đồng euro đã được kiểm soát và các quan chức lo ngại về rủi ro kinh tế ngày càng tăng, những người tham gia thị trường kỳ vọng ECB sẽ thực hiện thêm 100 điểm cơ bản giảm lãi suất vay chính vào tháng 6 năm 2025.

Vào thứ Sáu, một số lượng đáng kể các nhà hoạch định chính sách của ECB đã ủng hộ việc nới lỏng chính sách hơn nữa và dần dần chuyển sang mức lãi suất trung lập, mà họ dự kiến sẽ vào khoảng 2%. Thống đốc Ngân hàng Trung ương Pháp Francois Villeroy de Galhau nói với đài phát thanh kinh doanh BFM của Pháp: "Sẽ có thêm các đợt cắt giảm lãi suất vào năm tới." Khi được hỏi về dự báo lãi suất, ông nói, "Tôi nhận thấy rằng chúng tôi khá thoải mái với các dự báo lãi suất của thị trường tài chính cho năm tới."

Để có thêm hướng dẫn về lãi suất, Chủ tịch ECB Christine Lagarde sẽ có bài phát biểu quan trọng và tham gia vào một hội thảo tại sự kiện của Ngân hàng Lithuania về khả năng phục hồi kinh tế và chính trị châu Âu.

Về mặt chính trị, Tổng thống Pháp Emmanuel Macron đã bổ nhiệm Francois Bayrou làm thủ tướng mới vào thứ Sáu. Ông thay thế Michel Barnier, người đã mất phiếu tín nhiệm vì không thông qua được ngân sách, bao gồm các đợt tăng thuế trị giá 60 tỷ Euro để cắt giảm thâm hụt tài chính. Bayrou, người dự kiến sẽ đối mặt với những thách thức tương tự trong chính quyền của mình, dự kiến sẽ gặp gỡ các lãnh đạo của phe cực hữu và cánh tả vào thứ Hai và thứ Ba, theo Reuters.

Động lực thị trường thông báo hàng ngày: EUR/USD sẽ bị ảnh hưởng bởi chính sách của Fed trong tuần này

Sự tăng nhẹ trong cặp EUR/USD được thúc đẩy bởi sự giảm nhẹ của đồng đô la Mỹ (USD) trong bối cảnh không chắc chắn trước quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), sẽ được công bố vào thứ Tư. Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), theo dõi giá trị của đồng bạc xanh so với sáu loại tiền tệ chính, giảm nhẹ nhưng giao dịch gần mức kháng cự quan trọng 107,00.
Fed được dự đoán rộng rãi sẽ cắt giảm lãi suất vay chính 25 điểm cơ bản xuống 4,25%-4,50%. Do đó, các nhà đầu tư sẽ chú ý đến Bản tóm tắt dự báo kinh tế của Fed hay còn gọi là "biểu đồ dấu chấm", cho thấy nơi các nhà hoạch định chính sách nhìn thấy lãi suất quỹ Liên bang sẽ hướng tới trong khung thời gian trung và dài hạn.
Theo một cuộc khảo sát của Bloomberg được thực hiện từ ngày 6 đến 11 tháng 12, phần lớn các nhà kinh tế dự đoán triển vọng ít ôn hòa hơn của Fed cho năm 2025. Các nhà kinh tế thấy rằng Fed sẽ giảm lãi suất ba lần vào năm tới với giả định rằng tiến trình giảm phát đã chậm lại. Cuộc khảo sát cũng chỉ ra rằng các nhà kinh tế đã trở nên lo ngại hơn về rủi ro tăng giá lạm phát hơn là rủi ro giảm giá việc làm do các chính sách của Tổng thống đắc cử Donald Trump, bao gồm trục xuất hàng loạt, thuế quan mới và cắt giảm thuế.
Trong phiên giao dịch hôm thứ Hai, các nhà đầu tư sẽ tập trung vào báo cáo PMI của S&P Global tại Mỹ cho tháng 12, sẽ được công bố lúc 14:45 GMT.

Phân tích kỹ thuật: EUR/USD giữ trên mức 1,0500

EUR/USD giao dịch trên mức tâm lý 1,0500 nhưng tiếp tục gặp khó khăn quanh mức kháng cự ba ngày gần 1,0535. Cặp tiền tệ chính vẫn dưới đường trung bình động hàm mũ (EMA) 20 ngày quanh mức 1,0545, cho thấy xu hướng ngắn hạn là giảm giá.

Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) trong 14 ngày xoay quanh mức 40,00. Đà giảm giá sẽ được kích hoạt nếu RSI (14) giảm xuống dưới 40,00.

Nhìn xuống, mức thấp nhất trong hai năm là 1,0330 sẽ cung cấp mức hỗ trợ quan trọng. Ngược lại, đường EMA 20 ngày sẽ là rào cản chính cho những người mua đồng euro.

Euro FAQs

Đồng euro là gì?

Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).

Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) là gì và ngân hàng tác động đến đồng Euro như thế nào?

Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.

Dữ liệu lạm phát tác động đến giá trị của đồng Euro như thế nào?

Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.

Dữ liệu kinh tế ảnh hưởng đến giá trị của đồng Euro như thế nào?

Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.

Cán cân thương mại ảnh hưởng đến đồng Euro như thế nào?

Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin được cung cấp trên trang web này chỉ mang tính chất giáo dục và cung cấp thông tin, không nên được coi là lời khuyên tài chính hoặc đầu tư.