Đồng Yên Nhật chạm mức thấp nhất trong hơn một tuần so với USD; thiếu sự bán tháo tiếp theo

USD/JPY

FXStreet10 Th12 2024 02:13

Đồng Yên Nhật trượt xuống mức đáy hơn một tuần so với đối tác Mỹ vào thứ Ba.
Những nghi ngờ về khả năng tăng lãi suất của BoJ trở thành yếu tố chính làm suy yếu JPY.
Kỳ vọng Fed ít ôn hòa hơn đóng vai trò như một cơn gió thuận lợi cho USD và góp phần vào mức tăng khiêm tốn.

Đồng Yên Nhật (JPY) mất giá so với đối tác Mỹ trong ngày thứ hai liên tiếp vào thứ Ba và nâng cặp USD/JPY lên mức cao hơn một tuần, trên mức giữa 151,00 trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Ba. Sự không chắc chắn về thời điểm Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) có thể tăng lãi suất trở lại khiến các nhà đầu cơ giá lên JPY phải phòng thủ. Hơn nữa, sự phục hồi qua đêm của lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ từ mức thấp nhất trong tháng 10 làm suy yếu JPY có lãi suất thấp hơn. Ngoài ra, sự phục hồi của đồng Đô la Mỹ (USD) sau báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) từ mức đáy gần một tháng, được củng cố bởi kỳ vọng Fed ít ôn hòa hơn, đóng vai trò như một cơn gió thuận lợi cho cặp tiền tệ này.

Điều đó nói rằng, tâm lý rủi ro mềm hơn, lo ngại rằng kế hoạch thuế quan của Tổng thống đắc cử Mỹ Donald Trump có thể kích hoạt làn sóng chiến tranh thương mại toàn cầu thứ hai và căng thẳng địa chính trị giúp hạn chế tổn thất sâu hơn cho JPY trú ẩn an toàn. Các nhà giao dịch cũng có thể kiềm chế việc đặt cược tăng giá mạnh mẽ xung quanh cặp USD/JPY và chọn chờ đợi việc công bố số liệu lạm phát tiêu dùng mới nhất của Mỹ, dự kiến vào thứ Tư. Báo cáo Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) quan trọng của Mỹ sẽ được xem xét để tìm các tín hiệu mới về lộ trình cắt giảm lãi suất của Fed. Điều này, đến lượt nó, sẽ thúc đẩy nhu cầu USD và cung cấp một số động lực có ý nghĩa cho cặp tiền tệ này trước các rủi ro sự kiện ngân hàng trung ương quan trọng vào tuần tới.

Đồng Yên Nhật tiếp tục mất giá trong bối cảnh tín hiệu tăng lãi suất hỗn hợp của BoJ

Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản Kazuo Ueda gần đây cho biết thời điểm tăng lãi suất tiếp theo đang đến gần. Điều này, cùng với dữ liệu cho thấy lạm phát cơ bản ở Nhật Bản vẫn vững chắc, đã nâng kỳ vọng rằng BoJ sẽ tăng lãi suất tại cuộc họp chính sách ngày 18-19 tháng 12.
Tuy nhiên, một số báo cáo truyền thông cho rằng BoJ có thể bỏ qua việc tăng lãi suất trong tháng này. Hơn nữa, thành viên hội đồng ôn hòa của BoJ Toyoaki Nakamura cho biết ngân hàng trung ương phải thận trọng trong việc tăng lãi suất, thêm một lớp không chắc chắn và làm suy yếu đồng Yên Nhật.
Báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ công bố hôm thứ Sáu đã tái khẳng định kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang vào tháng 12. Tuy nhiên, Fed có thể đưa ra thông điệp thận trọng trong bối cảnh kỳ vọng rằng các chính sách của Tổng thống đắc cử Mỹ Donald Trump có thể làm bùng phát áp lực lạm phát.
Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn đã tăng nhẹ vào thứ Hai, sau khi đóng cửa ở mức thấp nhất kể từ ngày 18 tháng 10 vào thứ Sáu tuần trước. Điều này hỗ trợ đồng Đô la Mỹ (USD) xây dựng sự phục hồi sau NFP và cung cấp một mức tăng khiêm tốn cho cặp USD/JPY.
Các nhà đầu tư vẫn lo ngại về thuế quan thương mại sắp tới của Trump và tác động của chúng đối với triển vọng kinh tế toàn cầu. Hơn nữa, tình hình hỗn loạn ở Trung Đông đã gia tăng vào cuối tuần sau khi quân nổi dậy Syria kiểm soát, buộc Tổng thống Bashar al-Assad phải chạy trốn sang Nga.
Sự kiện chính trong tuần này sẽ là việc công bố Chỉ số giá tiêu dùng của Mỹ cho tháng 11 vào thứ Tư, điều này sẽ cung cấp các tín hiệu về triển vọng lãi suất ở Mỹ. Điều này, đến lượt nó, sẽ ảnh hưởng đến cặp tiền tệ trước các cuộc họp chính sách của FOMC/BoJ vào tuần tới.

USD/JPY có thể đối mặt với mức kháng cự mạnh gần vùng hợp lưu 151,75-152,00

fxsorigina;

Từ góc độ kỹ thuật, bất kỳ động thái tăng tiếp theo nào có khả năng đối mặt với mức kháng cự mạnh và bị giới hạn gần vùng hợp lưu 151,75-152,00. Khu vực này bao gồm mức Fibonacci retracement 38,2% của đợt thoái lui gần đây từ mức cao nhất trong nhiều tháng chạm vào tháng 11 và Đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 ngày rất quan trọng. Do các chỉ báo dao động trên biểu đồ hàng ngày đã phục hồi từ vùng tiêu cực, một động thái bền vững vượt qua mốc 152,00 sẽ mở đường cho các mức tăng bổ sung về phía vùng 152,70-152,75, hoặc mức retracement 50%. Tiếp theo là con số tròn 153,00, trên mức này cặp USD/JPY có thể kéo dài động lực về phía mức Fibonacci 61,8%, quanh khu vực 153,70.

Mặt khác, sự suy yếu dưới mốc 151,00 hiện dường như tìm thấy sự hỗ trợ tốt gần vùng 150,60, hoặc mức kháng cự Fibonacci 23,6%. Mức hỗ trợ tiếp theo có liên quan được chốt gần mốc tâm lý 150,00, dưới mức này cặp USD/JPY có thể suy yếu về vùng 149,50-149,45 trên đường đến mốc 149,00 và mức đáy hàng tháng, quanh khu vực 148,65 chạm vào tuần trước. Mức sau trùng với SMA 100 ngày và sự phá vỡ thuyết phục dưới mức này sẽ được coi là một tác nhân mới cho các nhà giao dịch theo xu hướng giảm giá, và tạo tiền đề cho một động thái giảm giá tiếp theo trong thời gian ngắn.

Japanese Yen FAQs

Những yếu tố chính nào thúc đẩy Yên Nhật?

Đồng Yên Nhật (JPY) là một trong những loại tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới. Giá trị của đồng tiền này được xác định rộng rãi bởi hiệu suất của nền kinh tế Nhật Bản, nhưng cụ thể hơn là bởi chính sách của Ngân hàng trung ương Nhật Bản, chênh lệch giữa lợi suất trái phiếu Nhật Bản và Hoa Kỳ hoặc tâm lý rủi ro giữa các nhà giao dịch, cùng với các yếu tố khác.

Các quyết định của Ngân hàng trung ương Nhật Bản tác động như thế nào đến Yên Nhật?

Một trong những nhiệm vụ của Ngân hàng trung ương Nhật Bản là kiểm soát tiền tệ, vì vậy các động thái của ngân hàng này là chìa khóa cho đồng Yên. BoJ đôi khi đã can thiệp trực tiếp vào thị trường tiền tệ, nói chung là để hạ giá trị của đồng Yên, mặc dù họ thường cố gắng không làm như vậy do lo ngại về chính trị của các đối tác thương mại chính của mình. Chính sách tiền tệ cực kỳ lỏng lẻo của BoJ từ năm 2013 đến năm 2024 đã khiến đồng Yên mất giá so với các đồng tiền chính khác do sự khác biệt chính sách ngày càng tăng giữa Ngân hàng trung ương Nhật Bản và các ngân hàng trung ương chính khác. Gần đây hơn, việc dần dần nới lỏng chính sách cực kỳ lỏng lẻo này đã hỗ trợ một phần cho đồng Yên.

Chênh lệch giữa lợi suất trái phiếu Nhật Bản và Hoa Kỳ tác động đến đồng Yên Nhật như thế nào?

Trong thập kỷ qua, lập trường của BoJ về việc bám sát chính sách tiền tệ siêu nới lỏng đã dẫn đến sự phân kỳ chính sách ngày càng mở rộng với các ngân hàng trung ương khác, đặc biệt là với Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ. Điều này hỗ trợ cho sự gia tăng chênh lệch giữa trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Hoa Kỳ và Nhật Bản, vốn có lợi cho Đô la Mỹ so với Yên Nhật. Quyết định của BoJ vào năm 2024 về việc dần từ bỏ chính sách siêu nới lỏng, cùng với việc cắt giảm lãi suất ở các ngân hàng trung ương lớn khác, đang thu hẹp sự chênh lệch này.

Tâm lý rủi ro rộng hơn tác động đến đồng Yên Nhật như thế nào?

Yên Nhật thường được coi là khoản đầu tư an toàn. Điều này có nghĩa là trong thời kỳ thị trường căng thẳng, các nhà đầu tư có nhiều khả năng sẽ đầu tư tiền của họ vào đồng tiền Nhật Bản do độ tin cậy và ổn định của nó. Thời kỳ hỗn loạn có khả năng làm tăng giá trị của đồng Yên so với các loại tiền tệ khác được coi là rủi ro hơn để đầu tư.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin được cung cấp trên trang web này chỉ mang tính chất giáo dục và cung cấp thông tin, không nên được coi là lời khuyên tài chính hoặc đầu tư.