Walmart Inc (WMT) cổ phiếu di chuyển giảm 3.13% vào ngày 7 thg 4: Các yếu tố chính được tiết lộ

Giá cổ phiếu của Walmart đã sụt giảm, phản ánh sự suy yếu chung của thị trường và những lo ngại đáng kể trong lĩnh vực bán lẻ. Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones đã trải qua một đợt sụt giảm, với sự tác động từ các cổ phiếu thành phần chính bao gồm cả Walmart. Điều này cho thấy tâm lý tiêu cực đang bao trùm khắp thị trường.

Một yếu tố then chốt gây áp lực lên ngành bán lẻ và theo đó là Walmart, chính là gánh nặng thuế quan ngày càng tăng. Tính đến tháng 4/2026, chính phủ Hoa Kỳ đang thu được doanh thu thuế quan hàng tháng ở mức đáng kể, điều này đang chuyển hóa thành chi phí cao hơn cho các nhà bán lẻ và người tiêu dùng. Điều này đã dẫn đến một cuộc khủng hoảng tiềm ẩn về thu nhập không bắt buộc của người tiêu dùng, khi các công ty phải chật vật để hấp thụ hoặc chuyển giao các khoản thuế nhập khẩu ngày càng tăng này, từ đó tạo ra những trở ngại đáng kể cho lĩnh vực này.

Thêm vào những thách thức đặc thù của ngành là những lo ngại kinh tế vĩ mô rộng lớn hơn đang ảnh hưởng đến thói quen chi tiêu của người tiêu dùng. Các báo cáo chỉ ra rằng chi tiêu tiêu dùng đã chậm lại vào đầu năm 2026, và khả năng phục hồi của người tiêu dùng có thể sẽ bị thử thách trong ngắn hạn. Giá xăng tăng, do căng thẳng tái diễn ở Trung Đông, đang đặc biệt "gây lo sợ cho người tiêu dùng" và dự kiến sẽ dẫn đến việc giảm chi tiêu cho các mặt hàng không thiết yếu. Mặc dù tháng 2 đã ghi nhận sự gia tăng nhẹ trong chi tiêu của người mua sắm, nhưng chi phí nhiên liệu leo thang được dự báo sẽ làm giảm tâm lý người tiêu dùng và các khoản mua sắm không bắt buộc trong những tháng tiếp theo. Ngoài ra, dữ liệu từ đầu tháng 4/2026 cho thấy tâm lý tài chính được cải thiện không giúp tăng ý định chi tiêu trong tháng 3, với các danh mục hàng không thiết yếu ghi nhận sự sụt giảm và ngay cả các mặt hàng thiết yếu cũng yếu đi.

Vào đầu năm tài chính, dự báo của Walmart về tăng trưởng lợi nhuận hoạt động cho năm tài chính 2027 được một số nhà phân tích đánh giá là không đủ để hợp lý hóa mức định giá cao, dẫn đến xếp hạng "Nắm giữ" trong một số trường hợp bất chấp sự đồng thuận tích cực chung từ giới phân tích. Các rủi ro như khả năng nhu cầu chậm lại bị che lấp bởi các chiến thuật thúc đẩy doanh số sớm, áp lực lên biên lợi nhuận do cạnh tranh giá cả tiếp diễn, và tình trạng sức khỏe người tiêu dùng tại thị trường Hoa Kỳ xấu đi cũng được xác định là những mối lo ngại có thể kéo dài sang năm 2026. Những lo ngại về nền tảng sẵn có này, kết hợp với áp lực kinh tế vĩ mô hiện tại và các biến động chung của thị trường, có khả năng đã góp phần vào diễn biến tiêu cực của cổ phiếu.

Về mặt kỹ thuật, Walmart Inc (WMT) có MACD (12,26,9) đạt [-0.27], phát ra tín hiệu trung lập. RSI ở mức 58.49 cho thấy thị trường đang ở trạng thái trung lập, còn Williams %R tại -4.36 phản ánh trạng thái quá bán. Vui lòng theo dõi sát sao.

Walmart Inc (WMT) thuộc ngành Bán lẻ thực phẩm và dược phẩm. Doanh thu thường niên mới nhất đạt $713.16B, xếp hạng 1 trong ngành. Lợi nhuận ròng đạt $21.89B, xếp hạng 1 trong ngành. Hồ sơ Công ty

Trong tháng vừa qua, nhiều nhà phân tích đánh giá công ty là mua. Giá mục tiêu trung bình là $134.90, cao nhất là $150.00 và thấp nhất là $70.11.

Rủi ro đặc thù của công ty:

• Walmart đang phải đối mặt với đợt thu hồi khẩn cấp sản phẩm nước ép táo thương hiệu Great Value tại 25 bang do hàm lượng asen vô cơ vượt quá tiêu chuẩn ngành, gây ra rủi ro nghiêm trọng về sức khỏe và an toàn cũng như khả năng gây thiệt hại đến uy tín.
• Công ty đã báo cáo sự sụt giảm ở các chỉ số tài chính then chốt, bao gồm mức giảm 1,79% Lợi nhuận hoạt động thuần sau thuế (NOPAT) và mức giảm 10,60% Lợi nhuận kinh tế trong 12 tháng qua, trong khi Dòng tiền hoạt động kinh tế (EBITDAR) giảm 5,15% so với cùng kỳ năm ngoái do chi phí đầu tư vào AI và tự động hóa tăng lên nhưng chưa mang lại lợi ích tăng trưởng ngay lập tức.
• Walmart đang đóng cửa hai trung tâm xử lý đơn hàng thương mại điện tử tại Illinois và Massachusetts, gây ảnh hưởng đến hơn 200 nhân viên, trong bối cảnh công ty chuyển sang các cơ sở tự động hóa hơn, điều này tiềm ẩn rủi ro thực thi vận hành và khả năng gây gián đoạn hậu cần trong ngắn hạn.
• Tâm lý nhà phân tích từ Seeking Alpha cho thấy sự bi quan, với xếp hạng "Bán" cùng lý do là các mối đe dọa cạnh tranh từ Amazon, kết hợp với áp lực lạm phát trên diện rộng và giá dầu tăng có thể hạn chế tính linh hoạt về giá cũng như khả năng sinh lời tổng thể của Walmart.

Nội dung này được dịch bằng trí tuệ nhân tạo và đã được hiệu đính cho dễ hiểu hơn. Chỉ mang tính chất tham khảo.