JPMorgan จัดให้ Coherent อยู่ในรายการ Positive Catalyst Watch ก่อนถึงวัน Investor Day

Investing.com — JPMorgan ได้จัดให้หุ้นของ Coherent Inc (NYSE:COHR) อยู่ในรายการ Positive Catalyst Watch ก่อนถึงงาน Analyst&Investor Day ที่มีกําหนดจัดขึ้นในวันที่ 28 พ.ค.

การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นเนื่องจากยักษ์ใหญ่ของวอลล์สตรีทคาดหวังว่า Coherent จะปรับปรุงเป้าหมายทางการเงินระยะยาวในแนวทางที่สนับสนุนเส้นทางสู่ผลกําไรและศักยภาพในการประเมินมูลค่าที่แข็งแกร่งขึ้น

ธนาคารเพื่อการลงทุนคาดการณ์ว่าผู้บริหารจะเปิดเผยชุดเป้าหมายผลงานใหม่ ซึ่งรวมถึงอัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปี (CAGR) ของรายได้แบบ pro-forma มากกว่า 10% ตั้งแต่ปีงบประมาณ 2025 ถึง 2028

"บริษัทมีการเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่ง โดยเฉพาะในภาคการสื่อสาร ขับเคลื่อนโดย Datacom ในขณะที่ยังคงมุ่งเน้นความสมดุลด้านผลกําไรในธุรกิจอุตสาหกรรมที่หลากหลายและกว้างขวาง มองไปข้างหน้า เราคาดหวังสิ่งเดียวกันมากขึ้น" นักวิเคราะห์นําโดย Samik Chatterjee กล่าวในบันทึก

พวกเขายังคาดว่าบริษัทจะเพิ่มเป้าหมายอัตรากําไรขั้นต้นระยะยาวเป็น 43%+ โดยมีการสนับสนุนจากการดําเนินการเชิงกลยุทธ์ เช่น การขึ้นราคา การลดต้นทุน และการปิดหรือขายกิจการที่มีกําไรต่ํา

"ที่สําคัญ เป้าหมายอัตรากําไรขั้นต้นใหม่ควรได้รับการเสริมด้วยการจัดการค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานอย่างมีวินัยซึ่งเราคุ้นเคยกับทีมผู้บริหารชุดใหม่" นักวิเคราะห์กล่าวต่อ

สิ่งนี้ควรช่วยให้ Coherent บรรลุเป้าหมายอัตรากําไรจากการดําเนินงานระยะยาวในช่วง 23%+ ซึ่งร่วมกับความพยายามของบริษัทในการลดหนี้ "ควรนํานักลงทุนไปสู่กําลังการทํากําไรมากกว่า 7 ดอลลาร์ต่อหุ้น" นักวิเคราะห์กล่าวเสริม

นับตั้งแต่ CEO Jim Anderson เข้ารับตําแหน่งผู้นําในเดือนมิถุนายน 2024 Coherent ได้ส่งมอบผลประกอบการทางการเงินที่ดีขึ้น เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว รายได้เพิ่มขึ้นมากกว่า 20% และอัตรากําไรจากการดําเนินงานขยายตัวมากกว่า 300 เบสิสพอยต์ การเติบโตส่วนใหญ่มาจากการสื่อสาร โดยรายได้ Datacom เพิ่มขึ้นมากกว่า 50% ต่อปี

งบดุลของซัพพลายเออร์วัสดุชิปก็แข็งแกร่งขึ้นด้วย การลดหนี้ได้เร่งตัวขึ้นเป็นอัตราเฉลี่ย 125 ล้านดอลลาร์ต่อไตรมาส ช่วยผลักดันอัตราส่วนหนี้สุทธิต่อ EBITDA ให้อยู่ที่ประมาณ 1.6 เท่า และมีส่วนช่วยมากกว่า 0.30 ดอลลาร์ต่อหุ้นผ่านค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยที่ลดลง

JPMorgan ประเมินมูลค่าประมาณการกําไรระยะยาว 7+ ดอลลาร์ที่ประมาณ 20 เท่า ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าในกรณีที่ดีที่สุดเกิน 140 ดอลลาร์ต่อหุ้น

"เราคาดว่าสิ่งที่กล่าวมาข้างต้นจะเน้นย้ําและเสริมสร้างศักยภาพการเติบโตที่สําคัญ" บันทึกสรุป

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน