ผลประกอบการที่กำลังจะมาของ Nvidia จะ "ดีพอ" ที่จะสนับสนุนหุ้น: Loop

Investing.com — ผลประกอบการที่กําลังจะมาของ Nvidia อาจจะ "ดีพอ" ที่จะสนับสนุนราคาหุ้น ตามความเห็นของ Loop Capital แม้ว่าแนวโน้มสําหรับไตรมาสกรกฎาคมอาจจะอ่อนกว่าที่คาดการณ์ไว้

โบรกเกอร์ยืนยันคําแนะนํา ซื้อ และราคาเป้าหมาย 175 ดอลลาร์ ก่อนที่บริษัทผู้ผลิตชิปจะรายงานผลประกอบการไตรมาสเมษายนในวันที่ 28 พฤษภาคม

"จากการศึกษาของเรา เราเชื่อว่าผลประกอบการไตรมาสเมษายนและแนวโน้มไตรมาสกรกฎาคมของ NVDA จะ ’ดีพอ’ เมื่อเทียบกับที่ตลาดคาดการณ์ เพื่อสนับสนุนหุ้นในช่วงครึ่งหลังของปี 2025 ซึ่งเราเชื่อว่าจะแข็งแกร่งกว่าที่ตลาดคาด" Ananda Baruah กรรมการผู้จัดการที่ Loop Capital กล่าว

ความต้องการ GPU ของ Nvidia ดูเหมือนจะยังคงแข็งแกร่งตลอดไตรมาสเมษายน แม้จะมีปัจจัยกดดันจากสภาพเศรษฐกิจและภูมิรัฐศาสตร์ รวมถึงภาษีและความตึงเครียดกับจีน

Baruah เน้นย้ําถึงการเปลี่ยนแปลงไปสู่สถาปัตยกรรม Blackwell ซึ่งเป็นปัจจัยสําคัญที่ขับเคลื่อนราคาขายเฉลี่ย (ASPs) นักวิเคราะห์ประมาณการราคาขายเฉลี่ยของ GPU ที่ 33,000 ดอลลาร์สําหรับปีงบประมาณ 2026 เพิ่มขึ้นจาก 26,000 ดอลลาร์เมื่อหกเดือนก่อน การเพิ่มขึ้นของ ASP นี้มีพื้นฐานมาจากความคาดหวังว่าการจัดส่งเกือบทั้งหมดในปีหน้าจะเป็นชิป Blackwell ซึ่งจะมาแทนที่รุ่น Hopper ที่เก่ากว่า

"จากการศึกษาของเรา B300 (ทั้งสําหรับ GB300 และ HGX 300) จะเริ่มจัดส่งในเดือนมิถุนายน / ภายในเดือนกรกฎาคม" Baruah กล่าว

หาก Nvidia (แนสแด็ก:NVDA) มีแนวโน้มสําหรับเดือนกรกฎาคมต่ํากว่าความคาดหวังที่สูง Loop เห็นว่านักลงทุนอาจจะ "มองข้ามไป" เนื่องจากการเปิดตัวระบบรุ่นใหม่กําลังเปลี่ยนแปลงกําหนดเวลาการซื้อของลูกค้าคลาวด์รายใหญ่

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การมาถึงของระบบ Blackwell กําลังขยายรอบการตัดสินใจ โดยลูกค้าบางรายกําลังพิจารณาที่จะใช้ระบบ HGX รุ่นปัจจุบันต่อไปแทนที่จะรอรุ่น GB ในช่วงปลายปีนี้

ประมาณการของ Loop ยังคงสูงกว่าฉันทามติของตลาด บริษัทคาดการณ์รายได้ทั้งปีที่ 229.7 พันล้านดอลลาร์ และกําไรต่อหุ้น 5.00 ดอลลาร์สําหรับปีงบประมาณ 2026 เทียบกับตลาดที่คาดการณ์ไว้ที่ 200.4 พันล้านดอลลาร์ และ 4.40 ดอลลาร์ต่อหุ้น

ที่สําคัญ ตัวเลขเหล่านี้ไม่รวมโอกาสที่จะเพิ่มขึ้นจากคําสั่งซื้อ GPU ใหม่ที่เกี่ยวข้องกับโครงการศูนย์ข้อมูลโดย xAI ซึ่งเป็นสตาร์ทอัพ AI ของ Elon Musk หรือข้อตกลงที่มีรายงานล่าสุดในตะวันออกกลาง

โดยรวมแล้ว Loop มองว่าพื้นฐานของ Nvidia ยังคงแข็งแกร่ง โดยคาดว่าแนวโน้มความต้องการที่แข็งแกร่งและอํานาจในการกําหนดราคาจะดําเนินต่อไปในช่วงครึ่งหลังของปี 2025

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน