Evercore ปรับอันดับ HPE เป็น Outperform เนื่องจากโปรไฟล์ความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่น่าดึงดูด

Investing.com — Evercore ได้ปรับอันดับหุ้น Hewlett Packard Enterprise (NYSE:HPE) เป็น Outperform จาก In Line โดยอ้างถึงสิ่งที่เห็นว่าเป็นการตั้งค่าความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่น่าพอใจ พร้อมศักยภาพในการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญ

โบรกเกอร์ยังได้ปรับราคาเป้าหมายเพิ่มขึ้นเป็น $22 จาก $17 โดยระบุว่าหุ้นนี้มีการป้องกันการลดลงที่ประมาณ $15 ในขณะที่หลายสถานการณ์อาจผลักดันให้ราคาสูงกว่า $25

นักวิเคราะห์ได้ระบุถึงสี่เส้นทางที่เป็นไปได้สําหรับ HPE เส้นทางแรกสมมติว่าข้อตกลง Juniper จะปิดตามที่คาดการณ์ไว้ ในกรณีนี้ HPE อาจสร้างการประหยัดต้นทุนจากการผนึกกําลัง 300 ล้านดอลลาร์ในปีแรก นําไปสู่การเติบโตของ EPS แบบสองหลัก Evercore คาดการณ์ EPS ที่ $2.25-$2.30 และเห็นว่าหุ้นจะไปถึง $24

ในสถานการณ์ที่สอง ข้อตกลง Juniper ล้มเหลว แต่ HPE เริ่มการปรับปรุงต้นทุนและอัตรากําไรที่สําคัญในทุกส่วนของธุรกิจ—สิ่งที่ Evercore เรียกว่า "HPE 2.0" หาก HPE บรรลุอัตรากําไรจากการดําเนินงาน 20% ใน Hybrid Cloud และ 30% ใน Intelligent Edge EPS อาจเพิ่มขึ้นเป็น $2.58

"นอกจากนี้ HPE ยังอาจใช้เงินสดที่มีอยู่บางส่วนเพื่อดําเนินโครงการซื้อหุ้นคืนขนาดใหญ่ ซึ่งเราเชื่อว่านักลงทุนต้องการจากบริษัทหากธุรกรรม Juniper ไม่เกิดขึ้น" นักวิเคราะห์ของ Evercore กล่าวในบันทึก

"โครงการซื้อหุ้นคืนเพิ่มเติม 1 พันล้านดอลลาร์เพียงอย่างเดียวในปีงบประมาณ 2026 อาจลดจํานวนหุ้นทั้งหมดของ HPE ลง 4% หรือขับเคลื่อน EPS เพิ่มขึ้นอีก 11 เซ็นต์ตามการประมาณการของเรา" พวกเขากล่าวเสริม

แม้จะไม่มีสิ่งนั้น Evercore เชื่อว่าหุ้นอาจซื้อขายที่ $26-$31

สถานการณ์ที่สามมีแนวโน้มที่น้อยกว่า หากข้อตกลง Juniper ล้มเหลวและ HPE รักษาสถานะเดิม—"HPE 1.0"—Evercore คาดว่าอัตรากําไรจะยังคงที่และหุ้นจะอยู่ในช่วง $15-$16 โดยได้รับการสนับสนุนจากระดับการประเมินมูลค่าต่ําสุด

ในสถานการณ์ที่สี่และสุดท้าย Evercore ได้ใช้การวิเคราะห์ผลรวมของส่วนประกอบ (SOTP) โดยใช้ตัวคูณตามเกณฑ์เปรียบเทียบในส่วนต่างๆ ของ HPE การประเมินมูลค่าให้ช่วงราคาหุ้นที่ $25-$30

โดยรวมแล้ว โบรกเกอร์มองว่าโปรไฟล์ความเสี่ยงต่อผลตอบแทนปัจจุบันสําหรับหุ้น HPE "น่าพอใจ โดยมีหลายเส้นทางสู่การเพิ่มขึ้นหากนักลงทุนมีระยะเวลา"

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน