JPMorgan ปรับเพิ่มน้ำหนักการลงทุน Renk พร้อมเพิ่มราคาเป้าหมายเป็นสองเท่า

Investing.com — JPMorgan ได้ปรับเพิ่มน้ําหนักการลงทุนให้กับ Renk จากเดิมที่เป็นการคงสัดส่วนการลงทุน และเพิ่มราคาเป้าหมายในเดือนธันวาคม 2026 เป็นสองเท่าที่ 70 ยูโร โดยอ้างถึงแนวโน้มผลกําไรที่ปรับตัวดีขึ้นอย่างมีนัยสําคัญและแรงขับเคลื่อนด้านความต้องการที่แข็งแกร่งในภาคอุตสาหกรรมป้องกันประเทศ

การปรับเพิ่มน้ําหนักการลงทุนนี้เกิดขึ้นหลังจาก Renk รายงานคําสั่งซื้อในไตรมาสแรกที่แข็งแกร่งเกินคาด ส่งผลให้นักวิเคราะห์ของ JPMorgan ได้ปรับประมาณการของพวกเขา โดยเพิ่มการคาดการณ์กําไรต่อหุ้น (EPS) สําหรับปี 2025-2027 ขึ้น 3%, 11% และ 16% ตามลําดับ

หุ้น Renk พุ่งขึ้นเกือบ 7% ในการซื้อขายในยุโรปเมื่อวันศุกร์

นักวิเคราะห์ของ JPMorgan เน้นย้ําว่า "Renk มีผลประกอบการที่ดีขึ้นมากในไตรมาส 4 ปี 2024 และไตรมาส 1 ปี 2025 และตอนนี้เรามีความมั่นใจมากขึ้นกับผลการดําเนินงานของบริษัท" นี่ถือเป็นการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่จากความกังวลก่อนหน้านี้เกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงผู้นําและผลประกอบการรายไตรมาสที่อ่อนแอในช่วงกลางปี 2024

กรณีการลงทุนนี้ได้รับการสนับสนุนจากแนวโน้มรายได้ที่แข็งแกร่งและการคาดการณ์การฟื้นตัวของอัตรากําไร JPMorgan คาดการณ์อัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปีของยอดขายที่ 18% จนถึงปี 2030 โดยได้รับแรงหนุนจากคําสั่งซื้อยานพาหนะหุ้มเกราะที่แข็งแกร่งทั่วยุโรป

"เมื่อพิจารณาถึงแนวโน้มที่ดีมากสําหรับการใช้จ่ายด้านการป้องกันประเทศของยุโรป (โดยเฉพาะในเยอรมนี) และคําสั่งซื้อล่าสุดที่แข็งแกร่งมากสําหรับยานพาหนะหุ้มเกราะที่มีผลิตภัณฑ์ของ Renk อนาคตดูสดใสมากสําหรับ Renk" นักวิเคราะห์กล่าว

อัตรากําไร EBITA ของ Renk ลดลงในปี 2024 เนื่องจากปัญหาด้านการดําเนินงานในสหรัฐอเมริกา แต่ JPMorgan คาดว่าจะมีการฟื้นตัวเมื่อความท้าทายเหล่านั้นได้รับการแก้ไข บริษัทวอลล์สตรีทคาดการณ์ว่าอัตรากําไร EBITA จะเพิ่มขึ้นเป็น 19.5% ภายในปี 2027 โดยมีกําไรสุทธิถึง 226 ล้านยูโร

ตัวคูณการประเมินมูลค่าสะท้อนถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่เพิ่มขึ้น ปัจจุบัน Renk ซื้อขายที่ 24.6 เท่าของกําไรปี 2027 ซึ่ง JPMorgan มองว่ามีความเหมาะสมตามการเติบโตที่ปรับปรุงใหม่ ผลตอบแทนจากเงินทุน และการปรับอัตราใหม่ของบริษัทในกลุ่มเดียวกัน

Renk รายงานคําสั่งซื้อในไตรมาสแรกที่สูงกว่าความคาดหวังของนักวิเคราะห์เมื่อวันพุธ โดยได้รับแรงหนุนจากการใช้จ่ายด้านการป้องกันประเทศของยุโรปที่เพิ่มขึ้น บริษัทมียอดคําสั่งซื้อ 549 ล้านยูโร ซึ่งสูงกว่าประมาณการของนักวิเคราะห์ที่ 500 ล้านยูโร ตามข้อมูลของ Vara

Renk ซึ่งเป็นซัพพลายเออร์หลักของกระปุกเกียร์สําหรับรถถัง Leopard 2 กล่าวว่าบริษัทคาดการณ์ว่าความต้องการจะยังคงแข็งแกร่งต่อไปเนื่องจากงบประมาณด้านการป้องกันประเทศขยายตัวทั่วยุโรป โดยเฉพาะในเยอรมนี

รายได้ไตรมาสแรกต่ํากว่าการคาดการณ์เล็กน้อย โดยอยู่ที่ 273 ล้านยูโร เทียบกับการคาดการณ์ที่ 279 ล้านยูโร

บริษัทยังคงรักษาแนวโน้มทั้งปีและระยะกลาง โดยได้รับการสนับสนุนจากคําสั่งซื้อคงค้างที่แข็งแกร่งที่ 5.5 พันล้านยูโร

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน