Roth MKM เริ่มจัดอันดับ Rubrik เป็น "ซื้อ" ขณะที่ Mizuho ปรับลดเนื่องจากกังวลเรื่องมูลค่า

Investing.com — Rubrik Inc (NYSE:RBRK) ได้รับการวิเคราะห์แบบผสมผสานจาก Wall Street ในสัปดาห์นี้ โดย Roth MKM เริ่มจัดอันดับหุ้นด้วยคําแนะนํา "ซื้อ" ในขณะที่ Mizuho ปรับลดเป็น "การคงสัดส่วนการลงทุน" โดยอ้างถึงความกังวลเกี่ยวกับมูลค่า แม้จะยังคงมั่นใจในพื้นฐานของบริษัท

Roth MKM เริ่มให้คําแนะนําพร้อมราคาเป้าหมายที่ 97 ดอลลาร์ โดยอธิบายว่า Rubrik เป็นผู้นําด้านความยืดหยุ่นทางไซเบอร์ที่มีโอกาสทางการตลาดขนาดใหญ่และมีแนวโน้มการเติบโตที่แข็งแกร่ง

โบรกเกอร์เชื่อว่าระดับการซื้อขายปัจจุบันของ Rubrik นําเสนอจุดเข้าซื้อที่น่าสนใจ โดยระบุว่าหุ้นซื้อขายที่ประมาณแปดเท่าของมูลค่ากิจการ (EV) ต่อยอดขายที่ประมาณการสําหรับปีงบประมาณ 2027 (FY27) ซึ่งต่ํากว่าค่าเฉลี่ยของบริษัทในกลุ่มเดียวกันที่ประมาณ 0.6 เท่าเมื่อปรับตามการเติบโตของยอดขาย

นักวิเคราะห์ Taz Koujalgi เน้นย้ําว่า "คําแนะนําสําหรับ FY26E และความคาดหวังของ Street เกี่ยวกับรายได้ประจําปี (ARR) นั้นอนุรักษ์นิยม" และคาดการณ์ว่า Rubrik อาจบรรลุ "สถานการณ์กรณีที่ดีที่สุด" ที่ 1.44 พันล้านดอลลาร์ในการสมัครสมาชิก ARR เทียบกับคําแนะนําของบริษัทที่ 1.35-1.36 พันล้านดอลลาร์

การตรวจสอบของ Roth ยังบ่งชี้ถึงการเพิ่มผลิตภาพการขายและข้อเสนอแนะที่ดีจากลูกค้า ซึ่งทําให้ Rubrik อยู่ในตําแหน่งที่ดีสําหรับการเพิ่มส่วนแบ่งการตลาดอย่างต่อเนื่องในการป้องกันข้อมูล

ในทางตรงกันข้าม Mizuho มีจุดยืนที่ระมัดระวังมากขึ้น โดยปรับลดอันดับ Rubrik จาก Outperform เป็น Neutral ในขณะที่เพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 86 ดอลลาร์จาก 75 ดอลลาร์ ธนาคารเพื่อการลงทุนกล่าวว่าการเพิ่มขึ้นของหุ้น 165% นับตั้งแต่ IPO ในเดือนพฤษภาคม 2024 และการเพิ่มขึ้น 29% นับตั้งแต่ต้นปีได้ผลักดันให้มูลค่าสูงเกินไป

"RBRK ซื้อขายที่ระดับสูงสุดตลอดกาล" Mizuho ระบุ พร้อมเสริมว่าอัตราส่วน EV/ARR ของบริษัทสําหรับ CY26E ที่ 10.5 เท่านั้นสูงกว่าประมาณ 4-5 รอบเมื่อเทียบกับที่ซื้อขายหลัง IPO และสูงกว่าค่ามัธยฐานของบริษัทในกลุ่มเดียวกัน

แม้จะยอมรับชุดผลิตภัณฑ์ที่แตกต่างและผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของ Rubrik เช่น การเติบโตของการสมัครสมาชิก ARR 39% เมื่อเทียบกับปีที่แล้วในไตรมาสที่แล้ว Mizuho เชื่อว่าขนาดของกําไรที่เกินคาดอาจลดลงในอนาคตท่ามกลางความคาดหวังของนักลงทุนที่เพิ่มขึ้นและสภาพแวดล้อมมหภาคที่ไม่แน่นอน

"การตรวจสอบของเรายังคงเป็นที่น่าพอใจสําหรับ RBRK และความคาดหวังของเราคือ RBRK ควรสามารถขับเคลื่อนการเติบโตที่ดีต่อไปได้ แม้ว่าเราเชื่อว่าขนาดของผลกําไรที่เกินคาดจะลดลงในช่วงปีหน้าหรือประมาณนั้น" นักวิเคราะห์นําโดย Gregg Moskowitz กล่าว

แม้จะมีมุมมองที่แตกต่างกันเกี่ยวกับมูลค่า ทั้งสองบริษัทมองว่า Rubrik อยู่ในตําแหน่งที่ดีในภูมิทัศน์ด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์โดยรวม โดยเฉพาะในด้านการสํารองข้อมูล การกู้คืน และการตรวจจับภัยคุกคาม ซึ่งเป็นพื้นที่ที่มีความสําคัญมากขึ้นเรื่อย ๆ เมื่อองค์กรต่าง ๆ เปลี่ยนไปใช้แพลตฟอร์มคลาวด์และ ซอฟแวร์ แบบบริการ (SaaS)

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน