Peloton ได้รับการปรับอันดับเป็น Outperform จาก Macquarie หลังประกาศผลประกอบการไตรมาส 3

Investing.com — ในบันทึกถึงลูกค้าเมื่อวันอังคาร Macquarie ได้ปรับอันดับ Peloton (แนสแด็ก:PTON) เป็น Outperform จากการคงสัดส่วนการลงทุน และปรับเป้าราคาเพิ่มขึ้นเป็น $10 จาก $9 หลังจากผลประกอบการไตรมาสที่สามของปีงบประมาณที่แข็งแกร่งเกินคาด และมีมุมมองทั้งปีที่ดีขึ้น

"อีกหนึ่งไตรมาสที่ทําได้เหนือคําแนะนําและความคาดหวังของตลาด จากการมุ่งเน้นอย่างต่อเนื่องในเรื่องอัตรากําไรและตัวเลขผู้ใช้ที่ดีขึ้น" Macquarie เขียน โดยชี้ให้เห็นถึงความคืบหน้าในการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องของ Peloton

รายได้ไตรมาสที่สามอยู่ที่ 624 ล้านดอลลาร์ ซึ่งอยู่ในระดับสูงสุดของคําแนะนํา ในขณะที่จํานวนผู้สมัครสมาชิกแบบชําระเงินสิ้นงวดที่ 2.88 ล้านคนสูงกว่าที่บริษัทคาดการณ์ไว้ อัตรากําไรขั้นต้นปรับตัวดีขึ้น 370 เบสิสพอยต์ตามลําดับเป็น 51% ซึ่งสูงกว่าคําแนะนําที่ 50%

EBITDA ที่ปรับแล้วอยู่ที่ 89.4 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าช่วง 70-85 ล้านดอลลาร์ของ Peloton และสูงกว่าฉันทามติมาก กระแสเงินสดอิสระที่ 94.7 ล้านดอลลาร์ก็สูงกว่าความคาดหวังเช่นกัน

คําแนะนําสําหรับปีงบประมาณ 2025 ได้รับการปรับปรุงในตัวชี้วัดสําคัญต่างๆ Peloton คาดว่า EBITDA ที่ปรับแล้วจะอยู่ที่ 330 ล้านดอลลาร์ถึง 350 ล้านดอลลาร์ (เพิ่มขึ้นจาก 300 ล้านดอลลาร์ถึง 350 ล้านดอลลาร์) รายได้ 2.455 พันล้านดอลลาร์ถึง 2.470 พันล้านดอลลาร์ และกระแสเงินสดอิสระประมาณ 250 ล้านดอลลาร์ แม้จะคํานึงถึงผลกระทบจากภาษีศุลกากร 5 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สี่

ผู้สมัครสมาชิกแบบชําระเงินสิ้นงวดคาดว่าจะอยู่ระหว่าง 2.77 ล้านถึง 2.79 ล้านคน

Macquarie ระบุว่าผลประกอบการที่ดีกว่าคาดและคําแนะนําบ่งชี้ว่า "มีการเพิ่มขึ้นของ EBITDA ในไตรมาส 4 ประมาณ 24% (จุดกึ่งกลาง)" แม้จะมีความอ่อนแอตามฤดูกาลและความอ่อนแอของผู้บริโภคบางส่วนที่พบในช่วงต้นไตรมาส

พวกเขาเชื่อว่าอุปกรณ์ที่ปรับปรุงใหม่และฐานผู้ใช้ที่มีรายได้สูงขึ้นอาจให้การสนับสนุนได้

"ผลตอบแทนรวมต่อผู้ถือหุ้นประมาณ 50% จนถึงการปิดตลาดเมื่อวันที่ 12 พฤษภาคม สนับสนุนการปรับอันดับเป็น OP" บริษัทเขียน โดยเน้นย้ําถึงผลกําไรที่ดีขึ้น การลดหนี้สิน และการดําเนินงานที่สม่ําเสมอภายใต้การบริหารใหม่

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน