CFRA: Cigna Group ’เผชิญแรงกดดันด้านต้นทุนทั่วทั้งอุตสาหกรรม’

Investing.com — Cigna Group กําลังเผชิญกับต้นทุนทางการแพทย์ที่สูงขึ้นทั่วทั้งอุตสาหกรรม ซึ่งคาดว่าจะส่งผลกระทบต่อส่วนงานการดูแลสุขภาพในปี 2025 ตามรายงานของ CFRA ซึ่งได้ปรับลดคําแนะนําหุ้นเป็น "ถือ" ในบทวิเคราะห์เมื่อวันอังคาร

"CI เผชิญกับแรงกดดันด้านต้นทุนทั่วทั้งอุตสาหกรรมจากแผนประกันแบบ stop-loss และการใช้บริการทางการแพทย์ที่สูงขึ้น รวมถึงการรักษาที่ถูกเลื่อนออกไปในช่วงการระบาด" นักวิเคราะห์ของ CFRA เขียน โดยระบุว่าปัจจัยนี้มีแนวโน้มที่จะส่งผลกระทบต่อการเติบโตของกําไรในปีหน้า แม้จะมีการเติบโตล่าสุดในธุรกิจเภสัชกรรมของบริษัท

อัตราส่วนต้นทุนทางการแพทย์ (MCR) ของ Cigna ซึ่งติดตามสัดส่วนของเบี้ยประกันที่ใช้จ่ายไปกับการเคลม เพิ่มขึ้นเป็น 83.2% ในปี 2024 จาก 81.3% ในปี 2023

บริษัทคาดว่าอัตราส่วนนี้จะยังคงอยู่ในระดับสูงในปี 2025 โดยคาดการณ์ที่เฉลี่ย 83.2% ถึง 84.2% "สิ่งนี้สะท้อนถึงต้นทุนที่สูงขึ้นจากแผนประกันแบบ stop-loss" CFRA กล่าว

บริษัทคาดการณ์กําไรต่อหุ้นปี 2025 ที่ 29.67 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 9% จากปี 2024 และคาดว่ากําไรต่อหุ้นจะเติบโต 11% ในปี 2026 เป็น 35.00 ดอลลาร์

เป้าหมายการเติบโตของกําไรต่อหุ้นระยะยาวของ Cigna ได้รับการปรับเพิ่มเป็นจุดกลางที่ 12% จาก 11.5% โดยได้รับการสนับสนุนจากการเพิ่มวงเงินการซื้อหุ้นคืน 6 พันล้านดอลลาร์

แม้จะมีอุปสรรคในหน่วยธุรกิจ Healthcare แต่ CFRA ได้เน้นย้ําถึงจุดแข็งในส่วนงาน Evernorth ของ Cigna ซึ่ง "ได้รับประโยชน์จากปริมาณยาและบริการที่แข็งแกร่ง"

พวกเขากล่าวว่าในปี 2024 การเติบโตของ Evernorth ได้รับแรงหนุนจากสัญญาเภสัชกรรมที่มีสมาชิก 20 ล้านคนจาก Centene (NYSE:CNC) และปริมาณยาเฉพาะทางที่แข็งแกร่ง

CFRA ยังสนับสนุนการขายธุรกิจ Medicare มูลค่า 3.7 พันล้านดอลลาร์ของ Cigna ให้กับ Health Care Service Corporation โดยเรียกว่าเป็น "การเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ที่เหมาะสมซึ่งเราคาดว่าจะช่วยเพิ่มอัตรากําไร"

ราคาเป้าหมาย 12 เดือนของ CFRA สําหรับหุ้นที่ 392 ดอลลาร์ สะท้อนถึงอัตราส่วน 13.2 เท่าของกําไรต่อหุ้นปี 2025 ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปีของ Cigna เล็กน้อย โดยมีเหตุผลจาก "การปรับปรุงงบดุล แรงส่งของธุรกิจเภสัชกรรมใน Evernorth และความแข็งแกร่งในประกันสุขภาพเชิงพาณิชย์"

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน