Mizuho ปรับเพิ่มการคาดการณ์จำนวน GPU ของ NVIDIA ในปี 2025

Investing.com - นักวิเคราะห์ด้านฮาร์ดแวร์และเซมิคอนดักเตอร์ของ Mizuho ในเอเชียได้ปรับเพิ่มการคาดการณ์จำนวน GPU ด้าน AI ของ Nvidia ในปี 2025 โดยคาดว่าจะมีการเติบโตที่สูงกว่าที่คาดไว้เนื่องจากความสามารถในการผลิตที่ขยายตัวมากขึ้น

นักวิเคราะห์ปรับเพิ่มการคาดการณ์การจัดส่ง GPU AI ของ Nvidia ในปี 2025 ขึ้น 8-10% จากการคาดการณ์ในเดือนกรกฎาคม 2024 โดยอ้างถึงการปรับปรุงที่สำคัญในห่วงโซ่อุปทาน โดยเฉพาะในด้านเทคโนโลยี CoWoS (Chip on Wafer on Substrate)

รายงานระบุว่า Nvidia (NASDAQ:NVDA) เตรียมจัดส่ง GPU ระหว่าง 6.5 ถึง 7 ล้านหน่วยในปี 2025 รวมถึง 3 ล้านหน่วยที่เป็น CoWoS-S GPU ซึ่งจะรวมถึงรุ่น Hopper และ Blackwell เป็นหลัก โดย CoWoS-S จะมีอัตราการผลิตสำเร็จสูงกว่า 99%

นอกจากนี้ CoWoS-L ซึ่งเป็นอีกหนึ่งกระบวนการผลิตของ Nvidia คาดว่าจะผลิตได้ระหว่าง 3.8 ถึง 4 ล้านหน่วย โดยจะมุ่งเน้นการสนับสนุนเซิร์ฟเวอร์ GB200 ที่มีความต้องการสูง โดยจัดสรรการผลิต 80-90% ให้กับสายผลิตภัณฑ์นี้

การคาดการณ์ของ Mizuho เกิดขึ้นหลังจาก Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE:TSM) ซึ่งเป็นพันธมิตรการผลิตสำคัญของ Nvidia ได้เพิ่มความสามารถในการผลิตเวเฟอร์ต่อปีเป็นสองเท่า

"เราคาดว่าความตึงตัวในอุปทาน CoWoS จะยังคงดำเนินต่อไปในปี 2025 แต่อาจจะมีการปรับปรุงดีขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไป โดยมีความสามารถในการผลิตเวเฟอร์ประจำปีประมาณ 650,000 แผ่นที่ TSMC จะเริ่มใช้งานในปีหน้า (เพิ่มขึ้น 2 เท่าเมื่อเทียบกับปีที่แล้ว)" ตามบันทึกที่ระบุ

"นอกจากการเพิ่มความสามารถด้าน front-end (chip-on-wafer) แล้ว กระบวนการบางอย่างของ back-end (on-substrate) ก็คาดว่าจะถูกส่งต่อไปยัง Advanced Semiconductor Engineering (ASE) และสถานการณ์อุปทาน-อุปสงค์นั้นคาดว่าจะค่อย ๆ ดีขึ้น"

นักวิเคราะห์เชื่อว่าความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับความล่าช้าในการเปิดตัว GPU รุ่น Blackwell นั้น "ถูกพูดกันเกินจริง" โดยชี้ให้เห็นว่า TSMC และ SK Hynix Inc (KS:000660) กำลังเดินหน้าสู่การเติบโตของยอดขายหลังการเปิดตัว GPU Blackwell ในไตรมาสที่สี่ของปี 2024

โดยรวมแล้ว นักวิเคราะห์ด้านฮาร์ดแวร์และเซมิคอนดักเตอร์ของ Mizuho ในเอเชียไม่คิดว่าจะมีความล่าช้าในด้านเซมิคอนดักเตอร์ รวมถึง AI GPU และ ASIC ที่จะส่งผลกระทบต่อการผลิตเซิร์ฟเวอร์ AI ในปี 2025 พวกเขายังระบุว่าผู้จำหน่ายอุปกรณ์ back-end ของไต้หวัน เช่น Allring Tech น่าจะได้รับประโยชน์จากความพยายามในการเป็นผู้จัดจำหน่ายท้องถิ่นของ TSMC