5 ปัจจัยที่ต้องจับตา: บทสรุปเจรจาเพดานหนี้และตัวเลขจ้างงานสหรัฐฯ

Investing.com -- การพุ่งขึ้นในตลาดสหรัฐฯ จะถูกทดสอบอีกครั้งในสัปดาห์นี้เมื่อมีการประกาศผลประกอบการจากบริษัทผู้ผลิตชิปยักษ์ใหญ่ Nvidia (NASDAQ:NVDA) ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ มีแนวโน้มที่จะเน้นย้ำถึงความคาดหวังสําหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่รอคอยมานาน ในขณะที่ยูโรโซนและออสเตรเลียจะเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อที่มีผลต่อแนวโน้มของอัตราดอกเบี้ย นี่คือ 5 สิ่งที่คุณควรจับตาในสัปดาห์นี้

1. ผลประกอบการของ Nvidia

ความกระตือรือร้นของนักลงทุนที่มีต่อปัญญาประดิษฐ์อาจกลายเป็นบททดสอบอีกครั้งเมื่อ Nvidia กำลังจะรายงานผลประกอบการในวันพุธ

รายงานผลประกอบการพร้อมกับคําแนะนําว่าคาดว่าการลงทุนขององค์กรใน AI จะดําเนินต่อไปหรือไม่ อาจเป็นจุดเปลี่ยนที่สําคัญสําหรับความเชื่อมั่นของตลาดที่มุ่งหน้าสู่ช่วงเวลาที่ผันผวนในอดีตของปี

หุ้น Nvidia เพิ่มขึ้นประมาณ 150% ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน คิดเป็นประมาณหนึ่งในสี่ของกําไร 17% ของดัชนี S&P 500 ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน แต่การที่ราคาพุ่งขึ้นรัว ๆ และความคลั่งไคล้ต่อ AI ยังหน้าตาคล้าย ๆ กับวิกฤตฟองสบู่ดอทคอมที่ระเบิดเมื่อกว่าสองทศวรรษที่แล้ว

ผลลัพธ์เกิดขึ้นในช่วงท้ายของฤดูกาลประกาศผลประกอบการ ความรู้สึกของนักลงทุนต่อความคาดหวังเกี่ยวกับบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ที่ทำรายได้ล้มเหลวเริ่มชินชา เช่น Microsoft (NASDAQ:MSFT), Tesla (NASDAQ:TSLA) และ Alphabet (NASDAQ:GOOGL) โดยหุ้นทั้งหมดลดลงตั้งแต่รายงานเดือนกรกฎาคม

2. ข้อมูลของสหรัฐฯ

ไฮไลท์ของปฏิทินเศรษฐกิจจะอยู่ที่ดัชนีรายจ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ในวันศุกร์ ซึ่งเป็นมาตรวัดอัตราเงินเฟ้อที่ต้องการของธนาคารกลางสหรัฐฯ

ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ กล่าวในการประชุมสัมมนา Jackson Hole ประจําปีของเฟดเมื่อวันศุกร์ รับทราบความคืบหน้าล่าสุดเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อ และกล่าวว่า "ถึงเวลาแล้วที่นโยบายจะต้องปรับตัว"

"เราไม่เห็นหรือยินดีกับสภาวะตลาดแรงงานที่อ่อนแอลงอีก" พาวเวลล์กล่าวเสริมในสุนทรพจน์ที่ดูเหมือนจะรับประกันการลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายในเดือนหน้า ซึ่งจะเป็นการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในรอบกว่าสี่ปี

ปฏิทินเศรษฐกิจยังรวมถึงรายงานคำสั่งซื้อสินค้าคงทนในวันจันทร์และตัวเลขGDPไตรมาสที่สองในวันพฤหัสบดีพร้อมกับรายงาน จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานเบื้องต้น

3. อัตราเงินเฟ้อของยูโรโซน

ข้อมูล เงินเฟ้อ ยูโรโซนสําหรับเดือนสิงหาคมซึ่งจะเผยแพร่ในวันศุกร์ จะเป็นหัวใจสําคัญในการกําหนดการตัดสินใจของธนาคารกลางยุโรปเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน

อัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นเล็กน้อยแต่ไม่คาดคิดในเดือนกรกฎาคม ซึ่งส่งสัญญาณถึงความท้าทายในการควบคุมอัตราเงินเฟ้อ

ในขณะที่อัตราเงินเฟ้อทั่วไปคาดว่าจะลดลง ส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากราคาน้ํามันที่ลดลง แต่ความสนใจจะยังคงอยู่ที่อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานและภาคบริการ ซึ่งการเพิ่มขึ้นของราคาได้รับการพิสูจน์แล้วว่าคงอยู่มากขึ้น

ความประหลาดใจในข้อมูลอาจกระตุ้นให้เกิดความระมัดระวัง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเทรดเดอร์ได้เพิ่มความคาดหวังสําหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ ECB ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา

ความคาดหวังของตลาดเอียงไปทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในวันที่ 12 กันยายน โดยมีความเป็นไปได้สูงที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมภายในสิ้นปี

4. อัตราเงินเฟ้อของออสเตรเลีย

ตัวเลข เงินเฟ้อ กรกฎาคมของวันพุธอาจแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อทั่วไปดึงกลับสู่กรอบเป้าหมาย 2-3% ของธนาคารกลางออสเตรเลียเป็นครั้งแรกในรอบสามปี

ข้อบ่งชี้ใด ๆ ที่บ่งชี้ว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อกําลังผ่อนคลายลงอาจทําให้การตรวจสอบธนาคารกลางเข้มข้นขึ้น ซึ่งถูกมองว่าเป็นค่าผิดปกติทั่วโลกสําหรับความไม่เต็มใจที่จะลดอัตราดอกเบี้ยในขณะที่ธนาคารกลางอื่น ๆ หลายแห่งได้เริ่มหรือกําลังพิจารณาวัฏจักรการผ่อนคลาย

นักลงทุนยังมองหาข้อมูลในวันพุธเพื่อบรรเทาความเชื่อมั่นของผู้บริโภคซึ่งถูกกดดันจากต้นทุนการกู้ยืมที่สูง

รายงานเงินเฟ้อเดือนสิงหาคมของโตเกียว ซึ่งจะเผยแพร่ในวันศุกร์ อาจให้เบาะแสเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวโน้มนโยบายการเงินของญี่ปุ่น

5. ทอง

ราคาทองคำ ทําสถิติสูงสุดติดต่อกันตั้งแต่ปี 2022 และพุ่งขึ้นกว่า 20% ในปีนี้ โดยมี 3,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์เป็นเป้าหมายต่อไป

ทองคำถูกมองว่าเป็นที่หลบภัยในช่วงที่มีความเสี่ยงด้านความมั่นคงสูงขึ้นและความไม่มั่นคงทางการเมืองและเศรษฐกิจได้รับประโยชน์จากปัจจัยหลายประการ

การรุกรานยูเครนของรัสเซียในเดือนกุมภาพันธ์ 2022 ทําให้เกิดการพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงเป็นครั้งแรกของราคาทองคํา ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่สูงขึ้นและอัตราเงินเฟ้อที่ตามมากัดเซาะมูลค่าของสกุลเงิน fiat ทำให้สนับสนุนแนวโน้มขาขึ้นของทองคำต่อไป

ความตึงเครียดอย่างต่อเนื่องในตะวันออกกลางและความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ที่กําลังจะมาถึงก็มีส่วนทําให้ทองคําเพิ่มขึ้นเช่นกัน นอกจากนี้ ความคาดหวังของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ กําลังกดดันดอลลาร์ ทําให้ทองคําน่าสนใจยิ่งขึ้น เนื่องจากโดยทั่วไปแล้วจะมีความสัมพันธ์ผกผันกับสกุลเงินสหรัฐฯ

อย่างไรก็ตาม นักลงทุนทองคําควรระมัดระวัง เนื่องจากตลาดมักประสบกับการปรับฐาน ดังสุภาษิตที่ว่า "ไม่มีอะไรขึ้นเป็นเส้นตรง" ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงแนวโน้มที่จะ "ซื้อจากข่าวลือ ขายจากข้อเท็จจริง"

--ข้อมูลจากสำนักข่าวรอยเตอร์ส