ปัจจัยที่ขับเคลื่อนตลาดในวันนี้: Jackson Hole และยอดขายปลีก UK

Investing.com - การประชุม Jackson Hole ของธนาคารกลางในสัปดาห์หน้ากำลังอยู่ในความสนใจของตลาด เนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจบ่งชี้ว่าเฟดอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ยอดขายปลีกในสหราชอาณาจักรฟื้นตัวในเดือนกรกฎาคม ขณะที่ Kroger สัญญาว่าจะปรับลดราคาสินค้าในซูเปอร์มาร์เก็ตอีกครั้งเพื่อพยายามควบรวมกิจการกับคู่แข่งที่มีขนาดเล็กกว่าอย่าง Albertsons

1. การประชุม Jackson Hole

ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่ลดลงในสัปดาห์นี้ได้ส่งเสริมให้มีการพูดถึงการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายนนี้เป็นครั้งแรกในรอบกว่าสี่ปี แม้ว่าจะยังมีข้อสงสัยเกี่ยวกับขนาดของการปรับลดครั้งแรกอยู่ก็ตาม

นักวิเคราะห์ในวอลล์สตรีทหลายคนได้เรียกร้องให้มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงถึง 50 จุด หลังจากรายงานการจ้างงานนอกภาคการเกษตรที่อ่อนแอในเดือนกรกฎาคม แต่ข้อมูลยอดขายปลีกที่แข็งแกร่งในสัปดาห์นี้ก็ได้เสริมความเชื่อมั่นในเศรษฐกิจสหรัฐฯ ทำให้คาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะถูกปรับลดลงเพียง 25 จุดเท่านั้น

ในสัปดาห์หน้า ความสนใจของตลาดจะตกไปอยู่ที่ เจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ในการประชุมประจำปีของธนาคารกลางที่ Jackson Hole, Wy. โดย UBS คาดว่า พาวเวลล์ จะลดความเป็นไปได้ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดลง

2. หุ้นฟิวเจอร์สพุ่งขึ้น วอลล์สตรีทมีสัปดาห์ที่แข็งแกร่ง

หุ้นฟิวเจอร์สสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นในเช้าวันนี้ โดยวอลล์สตรีทกำลังมุ่งหน้าสู่การเพิ่มขึ้นที่แข็งแกร่งในสัปดาห์นี้ ท่ามกลางความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับความแข็งแกร่งพื้นฐานของเศรษฐกิจสหรัฐ

เมื่อเวลา 03:50 น. ET (07:50 GMT) ดาวโจนส์ฟิวเจอร์ส ขยับขึ้น 34 จุด หรือ 0.1% S&P 500 ฟิวเจอร์ส ปรับขึ้น 8 จุด หรือ 0.2% และ Nasdaq 100 ฟิวเจอร์ส เพิ่มขึ้น 70 จุด หรือ 0.4%

ดัชนีหลักในวอลล์สตรีทปิดตลาดด้วยการเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งในวันพฤหัสบดีหลังจากตัวเลขยอดขายปลีกประกาศออกมาดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ และจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ก็ลดลง ซึ่งบ่งชี้ว่าความกลัวต่อเศรษฐกิจถดถอยในช่วงก่อนหน้าอาจถูกประเมินสูงเกินไป

ในขณะเดียวกัน ตัวเลขเงินเฟ้อที่ลดลงในสัปดาห์นี้ยังบ่งชี้ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจเริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งถัดไปในเดือนกันยายน

ในสัปดาห์นี้ ดัชนี S&P 500 กำลังมุ่งหน้าไปสู่การเพิ่มขึ้นมากกว่า 3% และ Nasdaq คอมโพสิต ที่มากกว่า 5% ซึ่งจะเป็นการเพิ่มขึ้นรายสัปดาห์ที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน ขณะที่ ดาวโจนส์ ได้เพิ่มขึ้นมากกว่า 2% ในสัปดาห์นี้ ซึ่งจะเป็นการแสดงผลที่ดีที่สุดในปีนี้

3. Kroger เสนอการควบรวมกิจการกับ Albertsons

เครือข่ายซูเปอร์มาร์เก็ต Kroger (NYSE:KR) ได้ทำการเคลื่อนไหวล่าสุดเพื่อเสริมความแข็งแกร่งในการควบรวมกิจการมูลค่า 25 พันล้านดอลลาร์กับคู่แข่งที่เล็กกว่าอย่าง Albertsons (NYSE:ACI) โดยประกาศแผนการลดราคาสินค้าอุปโภคบริโภคลง 1 พันล้านดอลลาร์หลังการควบรวมเสร็จสิ้น

การควบรวมกิจการนี้ประกาศครั้งแรกในเดือนตุลาคม 2022 และคาดว่าจะทำให้เกิดอาณาจักรซูเปอร์มาร์เก็ตที่มีมากกว่า 4,000 ร้านค้า

อย่างไรก็ตาม การควบรวมกิจการนี้ต้องเผชิญกับคดีฟ้องร้องด้านการต่อต้านการผูกขาด เนื่องจากเกิดความกังวลว่าจะส่งผลให้ราคาสินค้าเพิ่มสูงขึ้น และถูกระงับในเดือนที่แล้วเนื่องจากศาลเขตโคโลราโดกำลังพิจารณาคดีฟ้องร้องที่ยื่นฟ้องเพื่อขัดขวางการควบรวม

การพิจารณาคดีนี้จะเริ่มขึ้นในวันที่ 30 กันยายน

ซึ่งก่อนหน้านี้ Kroger ก็ได้สัญญาว่าจะลดราคาสินค้าลง 500 ล้านดอลลาร์ในร้านค้าของ Albertsons ด้วย

4. ยอดค้าปลีกในสหราชอาณาจักรฟื้นตัวในเดือนก.ค.

รายงานยอดค้าปลีกของสหราชอาณาจักรปรับเพิ่มขึ้นในเดือนกรกฎาคม หลังจากเดือนมิถุนายนที่อากาศเย็นและมีฝนตกทำให้การใช้จ่ายลดลง ความยืดหยุ่นของผู้บริโภคยังช่วยให้ธนาคารกลางอังกฤษมีข้อมูลเพิ่มเติมในการพิจารณาการลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคต

ข้อมูลจากสำนักงานสถิติแห่งชาติแสดงให้เห็นว่า ยอดค้าปลีก ในเดือนกรกฎาคมเพิ่มขึ้น 0.5% จากเดือนก่อนหน้า และเพิ่มขึ้น 1.4% จากเดือนกรกฎาคม 2023

ตัวเลขนี้เป็นการฟื้นตัวอย่างรวดเร็วจากการลดลงที่ 0.9% ในเดือนมิถุนายน และการลดลงที่ 0.3% เมื่อเทียบเป็นรายปี

ธนาคารกลางอังกฤษ ได้ทำการลดอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกในเดือนนี้จากระดับสูงสุดในรอบ 16 ปี แต่ก็ยังคงไม่แน่ชัดว่าธนาคารกลางจะทำอย่างไรต่อไป

อัตราเงินเฟ้อกลับมาอยู่ที่ระดับเป้าหมาย 2% ในเดือนพฤษภาคมและมิถุนายน และสูงกว่าเล็กน้อยในเดือนกรกฎาคม แต่การเติบโตของค่าจ้างกลับสูงกว่าอัตราเงินเฟ้อเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่กลางปี 2021 ในไตรมาสที่สองของปีนี้

นอกจากนี้ ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคยังเพิ่มขึ้นสูงสุดในรอบเกือบสามปีเมื่อเดือนที่แล้ว และเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรเติบโตขึ้น 0.6% ในไตรมาสที่สองของปีนี้ ซึ่งเป็นการฟื้นตัวจากภาวะถดถอยอย่างระมัดระวังของประเทศต่อไป

5. ราคาน้ำมันอยู่ในระดัยที่ทำกำไรรายสัปดาห์

ราคาน้ำมันดิบขยับลงเล็กน้อยแต่ยังคงมีแนวโน้มเป็นบวกในสัปดาห์นี้ เนื่องจากสัญญาณความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ซึ่งเป็นผู้บริโภคน้ำมันรายใหญ่ที่สุดของโลก

เมื่อเวลา 03:50 ET (07:50 GMT) น้ำมันดิบ WTI ฟิวเจอร์ส ลดลง 0.5% มาอยู่ที่ 77.79 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่ น้ำมันดิบเบรนท์ ลดลง 0.3% มาอยู่ที่ 80.77 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

ทั้งสองสัญญากำลังอยู่ในเส้นทางที่จะทำกำไรเพิ่มขึ้นมากกว่า 1% ในสัปดาห์นี้ ซึ่งเป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกัน หลังได้รับแรงหนุนจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ค่อนข้างแข็งแกร่งและสัญญาณการผ่อนคลายของเงินเฟ้อในประเทศ

ยอดค้าปลีกที่เพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาดไว้ในเดือนกรกฎาคมยังชี้ให้เห็นว่าผู้บริโภคในสหรัฐฯ ยังคงยืดหยุ่นและแสดงแนวโน้มเชิงบวกต่อความต้องการเชื้อเพลิงภายในประเทศ

นอกจากนี้ สัญญาณการผ่อนคลายของเงินเฟ้อยังเสริมสร้างความเชื่อมั่นว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนอีกด้วย

ความระมัดระวังต่อการโจมตีของอิหร่านต่ออิสราเอล ยังอาจเพิ่มความตึงเครียดในภูมิภาคที่มีน้ำมันมาก ส่งผลให้ความเสี่ยงยังคงมีอยู่ในภาคส่วนนี้