AUD/USD (AUDUSD) ปรับขึ้น 0.65% ในวันที่ 30 มิ.ย.: สาเหตุเริ่มชัดเจนแล้ว

การปรับตัวขึ้นของคู่เงิน AUDUSD มีสาเหตุหลักมาจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่กว้างขึ้นซึ่งส่งผลดีต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย โดยมีแรงหนุนจากสัญญาณนโยบายการเงินในเชิงคุมเข้ม (Hawkish) ของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) และการรายงานข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่เป็นบวกจากประเทศคู่ค้า รายใหญ่ที่สุด

ปัจจัยหนุนสำคัญสำหรับการเคลื่อนไหวดังกล่าวมาจากรายงานการประชุมนโยบายการเงินเดือนมิถุนายนของ RBA ที่มีการเผยแพร่ออกมา ซึ่งรายงานการประชุมเผยให้เห็นว่าคณะกรรมการมีความระมัดระวังและมีท่าทีในเชิงคุมเข้มอย่างมาก โดยเน้นย้ำว่าแม้สภาวะทางการเงินในปัจจุบันจะมีความเข้มงวดอยู่แล้ว แต่ผู้กำหนดนโยบายยังคงเตรียมพร้อมอย่างเต็มที่ที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายเพิ่มเติม หากแรงกดดันด้านอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานที่ยืดเยื้อยังไม่ลดลง และจากการที่อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานแบบ Trimmed Mean ของออสเตรเลียยังคงปรับตัวลงยาก ขณะที่อุปสงค์ในประเทศแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่น รายงานการประชุมดังกล่าวจึงช่วยตอกย้ำกระแสคาดการณ์เรื่องการคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงเป็นเวลานานขึ้น (Higher-for-longer) ซึ่งตรงกันข้ามกับธนาคารกลางรายใหญ่อื่นๆ ทั่วโลกที่กำลังเริ่มเข้าสู่วงจรการผ่อนคลายนโยบายการเงินอย่างชัดเจน ท่าทีที่แข็งกร้าวของ RBA จึงเน้นย้ำถึงแนวโน้มนโยบายที่สวนทางกันในเชิงคุมเข้ม ซึ่งช่วยสนับสนุนความได้เปรียบด้านอัตราผลตอบแทนของดอลลาร์ออสเตรเลีย

นอกจากนี้ ปัจจัยที่ช่วยเพิ่มแรงส่งขาขึ้นให้กับสกุลเงินหลักที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยงนี้คือรายงานข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเกินคาดจากประเทศจีน โดยดัชนี PMI ภาคการผลิตและภาคบริการอย่างเป็นทางการต่างปรับตัวขยายตัวขึ้น ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ และส่งสัญญาณถึงการเติบโตที่มั่นคงในประเทศที่มีระบบเศรษฐกิจใหญ่ที่สุดเป็นอันดับสองของโลก เนื่องจากออสเตรเลียเป็นผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์รายใหญ่ไปยังประเทศจีน ข้อมูลภาคอุตสาหกรรมที่ขยายตัวนี้จึงช่วยหนุนความต้องการวัตถุดิบจากออสเตรเลีย ซึ่งส่งผลดีอย่างมากต่อภาพรวมการค้าของดอลลาร์ออสเตรเลีย

ขณะเดียวกัน ภาพรวมเศรษฐกิจมหภาคในวงกว้างยังเอื้อประโยชน์ต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย เนื่องจากความเชื่อมั่นของผู้บริโภคในประเทศฟื้นตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบกว่าสามเดือน การปรับปรุงดีขึ้นของความเชื่อมั่นในท้องถิ่นนี้ ประกอบกับจุดยืนนโยบายการเงินที่เข้มงวดของ RBA ได้ช่วยให้สกุลเงินดอลลาร์ออสเตรเลียแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐได้อย่างง่ายดาย

ในทางกลับกัน ดอลลาร์สหรัฐต้องเผชิญกับปัจจัยกดดันเล็กน้อย เนื่องจากผู้เล่นในตลาดปรับสถานะการลงทุนเชิงกลยุทธ์และการปรับพอร์ตการลงทุนก่อนการเปิดเผยข้อมูลตลาดแรงงานที่สำคัญของสหรัฐฯ การเปลี่ยนแปลงของความคาดหวังเรื่องอัตราดอกเบี้ย ประกอบกับบรรยากาศการลงทุนที่เปิดรับความเสี่ยงอันเนื่องมาจากข้อมูลเศรษฐกิจของเอเชีย ส่งผลให้ดอลลาร์ออสเตรเลียสามารถแข็งค่าขึ้นเหนือกว่าดอลลาร์สหรัฐได้อย่างแข็งแกร่ง

ในเชิงเทคนิค AUD/USD (AUDUSD) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -0.002 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณขาย ขณะที่ค่า RSI ที่ 35.391 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 74.922 แสดงถึงสภาวะขาย โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

เหตุการณ์ล่าสุดและความเสี่ยง:

• ความแตกต่างของนโยบายธนาคารกลาง: ในขณะที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ยังคงมีท่าทีเชิงคุมเข้มนโยบายการเงิน (hawkish) ภายใต้ผู้นำคนใหม่ และตลาดต่างคาดการณ์ว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงสิ้นปี รายงานการประชุมนโยบายการเงินเดือนมิถุนายนของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ก็ได้ยืนยันว่า RBA อยู่ในโหมด "รอดูสถานการณ์" โดยมีสัญญาณเพียงเล็กน้อยเท่านั้นเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้ ความแตกต่างทางนโยบายนี้กำลังส่งผลให้ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนของออสเตรเลียเมื่อเทียบกับพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ แคบลงอย่างต่อเนื่อง ซึ่งบั่นทอนความน่าดึงดูดในการทำ Carry Trade ของสกุลเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย
• การผ่อนคลายความเสี่ยงในตะวันออกกลางและความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ: การลงนามในบันทึกความเข้าใจระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านช่วยบรรเทาความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางลงได้บางส่วน ส่งผลให้ค่าพรีเมียมความเสี่ยงล่าสุดของน้ำมันและสินค้าโภคภัณฑ์ลดลง อย่างไรก็ตาม ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยเพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงยังคงส่งผลให้มีเงินทุนไหลเข้าสู่สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งมีความยืดหยุ่นสูง ก่อนการเปิดเผยข้อมูลตลาดแรงงานที่สำคัญของสหรัฐฯ ส่งผลให้สกุลเงิน AUD ซึ่งมีความอ่อนไหวต่อความเสี่ยง มีแนวโน้มที่จะเผชิญกับแรงเทขายเพิ่มเติม
• ข้อมูลเงินเฟ้อที่ชะลอตัวลงช่วยลดความจำเป็นเร่งด่วนของ RBA: ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจล่าสุดที่แสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อ (CPI) ทั่วไปของออสเตรเลียชะลอตัวลงเหลือ 4.0% ในเดือนพฤษภาคม ได้ลดทอนความคาดหวังในทันทีของตลาดสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรงของ RBA โดยมีการคาดการณ์ถึงการคุมเข้มนโยบายการเงินเพียงเล็กน้อยเท่านั้นในช่วงที่เหลือของปี แนวโน้มเงินเฟ้อที่ลดลงภายในประเทศนี้จึงจำกัดแรงจูงใจของ RBA ในการดำเนินนโยบายตึงตัวตามท่าทีที่แข็งกร้าวของเฟด
• โครงสร้างทางเทคนิคที่เป็นขาลงและแนวต้านเส้นแนวโน้ม: คู่เงิน AUDUSD ปิดตัวใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 3 เดือนอย่างต่อเนื่อง โดยทะลุผ่านเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วันที่สำคัญบริเวณ 0.6860 ขณะเดียวกัน การซื้อขายที่อยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 20 วันและ 55 วันอย่างต่อเนื่อง ยังคงทำหน้าที่เป็นแนวต้านไดนามิกที่แข็งแกร่ง ซึ่งส่งสัญญาณถึงแรงกดดันด้านขาลงที่รุนแรงในระยะสั้น และมีความเสี่ยงที่จะปรับตัวลดลงลึกยิ่งขึ้นไปสู่ระดับ 0.6800

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน