S&P 500: แรงกระแทกจาก AI และพลังงานกดดันตลาดหุ้น – Deutsche Bank

รายงาน Early Morning Reid ของ Deutsche Bank อธิบายถึงบรรยากาศการซื้อขายหุ้นสหรัฐฯ ที่นักลงทุนหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในวงกว้าง โดย S&P 500 และ NASDAQ บันทึกการปรับตัวลดลงรุนแรงที่สุดในรอบหลายเดือน เนื่องจากหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI และราคาน้ำมันที่สูงขึ้นกดดันความเชื่อมั่น หุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และหุ้นที่ได้รับอานิสงส์จาก AI ถูกเทขายอย่างหนัก ขณะที่หุ้นกลุ่ม defensive ทำผลงานได้ดีกว่า ดัชนี S&P 500 ที่ถ่วงน้ำหนักเท่ากันปรับตัวเพิ่มขึ้น สะท้อนการหมุนเวียนเงินทุนออกจากหุ้นเติบโตขนาดใหญ่ ท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่ลดลง

หุ้นสหรัฐฯ ถูกกดดันจากความกังวลเกี่ยวกับ AI

"ขณะที่เหตุการณ์ทั้งหมดกำลังเกิดขึ้น เมื่อวานนี้ยังมีความกังวลระลอกใหม่เกี่ยวกับการเติบโตที่ขับเคลื่อนโดย AI ซึ่งได้ลบล้างความเชื่อมั่นในเชิงบวกบางส่วนจากช่วงต้นสัปดาห์ ดังนั้นจึงเป็นช่วงการซื้อขายที่ย่ำแย่สำหรับหุ้นหลายตัวที่ได้รับผลกระทบมากที่สุด และดัชนีหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ Philly (-6.72%) มีผลการดำเนินงานแย่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน ขณะที่ราคาหุ้นของ CoreWeave (-10.06%) ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2025"

"เมื่อรวมปัจจัยทั้งหมดเข้าด้วยกัน สิ่งนี้ช่วยกดดันดัชนีตลาดในวงกว้างให้ลดลง โดย S&P 500 (-1.21%) มีผลการดำเนินงานรายวันที่แย่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม ขณะที่ NASDAQ (-2.60%) ปรับตัวลดลงมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน"

"อย่างไรก็ตาม โปรดสังเกตว่าหุ้นกลุ่ม defensive หลักปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง โดยหุ้นกลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภคที่จำเป็น (+3.11%) และสาธารณูปโภค (+1.98%) เป็นผู้นำการปรับตัวขึ้น เนื่องจากหุ้นสองในสามของบริษัทที่เป็นองค์ประกอบของ S&P 500 ปรับตัวสูงขึ้น โดยได้รับแรงหนุนจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลง"

"นอกจากนี้ยังถือเป็นการทำผลงานเหนือกว่าครั้งใหญ่ที่สุดของ S&P 500 ที่ถ่วงน้ำหนักเท่ากัน (+0.77%) เมื่อเทียบกับดัชนีถ่วงน้ำหนักตามมูลค่าตลาด นับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2024"

(บทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือปัญญาประดิษฐ์ และผ่านการตรวจสอบโดยบรรณาธิการ ดูข้อมูลเพิ่มเติม)