Stagwell ปรับเพิ่มแนวโน้มกำไรปี 2026 ขณะที่ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วในไตรมาส 3 เพิ่มขึ้น 25%

Stagwell Inc. ปรับเพิ่มแนวโน้มกำไรปรับปรุงปี 2026 หลังจาก EBITDA ปรับปรุงในไตรมาสที่สามเพิ่มขึ้น 25% โดยได้แรงหนุนจากการเติบโตที่แข็งแกร่งในธุรกิจ Digital Transformation, Marketing Cloud และ Communications นอกจากนี้ บริษัทด้านการตลาดแห่งนี้ยังรายงานอัตรากำไร EBITDA ปรับปรุงที่กว้างขึ้นและกระแสเงินสดจากการดำเนินงานที่ดีขึ้น แม้ว่ารายได้จากการดำเนินงานตามมาตรฐาน GAAP และกำไรสุทธิจะลดลงจากช่วงเดียวกันของปีก่อนหน้า

สำหรับปี 2026 ขณะนี้ Stagwell คาดการณ์ EBITDA ปรับปรุงไว้ที่ 490 ล้านดอลลาร์ ถึง 540 ล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นปรับลดปรับปรุงที่ 1.07 ดอลลาร์ ถึง 1.21 ดอลลาร์ บริษัทได้ยืนยันคาดการณ์การเติบโตของรายได้สุทธิรวมที่ 8% ถึง 12% และการเปลี่ยนเป็นกระแสเงินสดอิสระที่ 50% ถึง 60% ของ EBITDA ปรับปรุง โดยคาดการณ์ดังกล่าวได้รับการเผยแพร่ ณ วันที่ 29 ต.ค.

การเติบโตของรายได้และการขยายตัวของอัตรากำไร

รายได้ในไตรมาสที่สามเพิ่มขึ้น 9.8% สู่ระดับ 816.0 ล้านดอลลาร์ จาก 743.0 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า รายได้สุทธิซึ่งไม่รวมต้นทุนที่เรียกเก็บเงินได้ เพิ่มขึ้น 8.1% สู่ระดับ 664.0 ล้านดอลลาร์ รวมถึงการเติบโตของรายได้สุทธิภายในที่ 7.4% การควบรวมกิจการและการถอนการลงทุนเพิ่มขึ้น 0.7 จุดเปอร์เซ็นต์ ขณะที่อัตราแลกเปลี่ยนส่งผลกระทบเชิงลบ 0.1 จุด

EBITDA ปรับปรุงเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 144.8 ล้านดอลลาร์ จาก 116.0 ล้านดอลลาร์ อัตรากำไร EBITDA ปรับปรุงต่อรายได้สุทธิขยายตัวสู่ระดับ 21.8% จาก 18.9% ซึ่งปรับตัวดีขึ้น 290 basis points ส่วนกำไรต่อหุ้นปรับลดปรับปรุงเพิ่มขึ้น 42% สู่ระดับ 0.34 ดอลลาร์

ผลการดำเนินงานปรับปรุงที่แข็งแกร่งขึ้นมีความแตกต่างจากผลการดำเนินงานตามมาตรฐาน GAAP ของ Stagwell โดยรายได้จากการดำเนินงานลดลงสู่ระดับ 48.1 ล้านดอลลาร์ จาก 60.9 ล้านดอลลาร์ ขณะที่กำไรสุทธิส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นสามัญลดลงสู่ระดับ 18.1 ล้านดอลลาร์ จาก 24.6 ล้านดอลลาร์ กำไรต่อหุ้นปรับลดตามมาตรฐาน GAAP อยู่ที่ 0.07 ดอลลาร์ เมื่อเทียบกับ 0.09 ดอลลาร์ในไตรมาสเดียวกันของปีก่อน ทั้งนี้ รายการปรับปรุงที่ใช้ในการคำนวณกำไรนอกมาตรฐาน GAAP รวมไปถึงค่าตัดจำหน่าย ค่าตอบแทนในรูปหุ้น สิ่งตอบแทนจากการซื้อกิจการรอการตัดบัญชี และรายการอื่น ๆ

สำหรับช่วงเก้าเดือนแรกของปี 2026 รายได้เพิ่มขึ้น 9.7% สู่ระดับ 2.31 พันล้านดอลลาร์ และรายได้สุทธิเพิ่มขึ้น 5.8% สู่ระดับ 1.88 พันล้านดอลลาร์ EBITDA ปรับปรุงเพิ่มขึ้น 17.3% สู่ระดับ 343.2 ล้านดอลลาร์ โดยมีอัตรากำไรเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 18.3% จาก 16.5% Stagwell บันทึกผลขาดทุนสุทธิตามมาตรฐาน GAAP ส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นสามัญในช่วงเก้าเดือนแรกที่ 3.0 ล้านดอลลาร์ เมื่อเทียบกับกำไรสุทธิ 16.4 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า

ธุรกิจดิจิทัลและซอฟต์แวร์เป็นผู้นำการเติบโต

กลุ่มธุรกิจ Digital Transformation สร้างการเติบโตของรายได้สุทธิภายในในไตรมาสที่สามที่ 23.1% ส่งผลให้เป็นหนึ่งในปัจจัยหลักที่สนับสนุนการขยายตัวของ Stagwell โดยกลุ่มธุรกิจนี้คิดเป็น 18% ของรายได้สุทธิประจำไตรมาส ขณะที่ EBITDA ปรับปรุงของกลุ่มธุรกิจนี้เติบโต 47.1% จากปีก่อนหน้า

กลุ่มธุรกิจ Marketing Cloud ซึ่งคิดเป็น 8% ของรายได้สุทธิ รายงานการเติบโตของรายได้สุทธิภายในที่ 108.4% โดย Stagwell ระบุว่าผลงานดังกล่าวเป็นผลมาจากยอดขายซอฟต์แวร์และเทคโนโลยีสำหรับองค์กร ทั้งนี้ รายได้ที่ผูกพันแล้วสำหรับ Enterprise Technology Solutions สูงถึง 59 ล้านดอลลาร์นับตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน ซึ่งมากกว่าสองเท่าของเป้าหมายแรกเริ่มของบริษัทที่ 25 ล้านดอลลาร์ โดยมีมูลค่าโอกาสทางธุรกิจที่ระบุได้และรายได้ที่ผูกพันแล้วรวมกันทั้งสิ้น 71 ล้านดอลลาร์

กลุ่มธุรกิจ Communications รายงานการเติบโตของรายได้สุทธิภายในที่ 20% พร้อมกับการเติบโตของ EBITDA ปรับปรุงที่ 90.8% ในทางกลับกัน รายได้สุทธิภายในลดลง 2.1% ในกลุ่ม Media & Commerce และลดลง 7.5% ในกลุ่ม Marketing Services ทั้งนี้ Marketing Services ยังคงเป็นกลุ่มธุรกิจที่ใหญ่ที่สุดของบริษัท โดยคิดเป็น 32% ของรายได้สุทธิประจำไตรมาส ตามมาด้วย Media & Commerce ที่ 24%

ในเชิงภูมิศาสตร์ สหรัฐอเมริกาซึ่งสร้างรายได้สุทธิ 80% ของไตรมาสที่สาม บันทึกการเติบโตของรายได้สุทธิภายในที่ 11.2% ขณะที่รายได้สุทธิภายในลดลง 0.8% ในสหราชอาณาจักร และลดลง 7.1% ในส่วนอื่น ๆ ของโลก

ธุรกิจใหม่ ต้นทุน และกระแสเงินสด

Stagwell รายงานธุรกิจใหม่สุทธิมูลค่า 168 ล้านดอลลาร์ในระหว่างไตรมาส ส่งผลให้ยอดรวมย้อนหลัง 12 เดือนอยู่ที่ 586 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 114 ล้านดอลลาร์จากช่วงเดียวกันของปีก่อนหน้า บริษัทได้เน้นย้ำถึงการชนะสัญญาควบหลายเอเจนซีร่วมกับ ServiceNow และสัญญาสำคัญฉบับแรกกับรัฐบาลกลางสหรัฐฯ ร่วมกับกองบัญชาการกลางสหรัฐฯ ขณะที่รายได้จากลูกค้ารายใหญ่ที่สุด 100 อันดับแรกเพิ่มขึ้น 29% จากปีก่อนหน้า

บริษัทกล่าวว่าได้ดำเนินการประหยัดต้นทุนไปแล้ว 78 ล้านดอลลาร์ จากเป้าหมายการประหยัดต้นทุนที่ 80 ล้านดอลลาร์ ถึง 100 ล้านดอลลาร์ภายในสิ้นปี 2026 ขณะที่อัตราส่วนต้นทุนแรงงานปรับตัวดีขึ้น 400 basis points สู่ระดับ 57.6% ในไตรมาสนี้

กระแสเงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงานตามมาตรฐาน GAAP เพิ่มขึ้น 121.6 ล้านดอลลาร์ สู่ระดับ 152.3 ล้านดอลลาร์ หากไม่รวมเงินสมทบการตั้งชดเชยบำนาญจำนวน 3.1 ล้านดอลลาร์ การปรับตัวดีขึ้นเมื่อเทียบปีต่อปีจะอยู่ที่ 125 ล้านดอลลาร์ ทั้งนี้ Stagwell สิ้นสุดเดือนกันยายนด้วยสภาพคล่องที่มีอยู่ 542 ล้านดอลลาร์ ซึ่งประกอบด้วยเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด 132 ล้านดอลลาร์ และวงเงินสินเชื่อที่ยังไม่ได้ถอนใช้ 410 ล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วนหนี้สินสุทธิอยู่ที่ 2.7 เท่า

ข้อริเริ่มเชิงกลยุทธ์ของผู้บริหารในระหว่างไตรมาสรวมถึงการขยายความร่วมมือกับ Palantir การเปิดตัวเอเจนซีสื่อระดับโลก Stagwell Media และการรวมผลิตภัณฑ์ปัญญาประดิษฐ์เข้าไว้ด้วยกันภายใต้ Stagwell AI นอกจากนี้ บริษัทยังได้เข้าซื้อกิจการ Freestar ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มการดำเนินงานด้านโฆษณาที่ให้บริการแก่ผู้เผยแพร่สื่อออนไลน์

Stagwell เตือนว่าแนวโน้มของบริษัทยังคงมีความเสี่ยงต่อการเปลี่ยนแปลงของความต้องการของลูกค้าและค่าใช้จ่ายทางการตลาด สภาวะเศรษฐกิจที่ไม่เอื้ออำนวย อัตราเงินเฟ้อ ภาษีศุลกากรและนโยบายการค้า ความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน และความวุ่นวายทางภูมิรัฐศาสตร์ ส่วนความเสี่ยงอื่น ๆ ที่ระบุไว้รวมถึงการแข่งขันแย่งชิงลูกค้าและพนักงาน การดำเนินการตามมาตรการประหยัดต้นทุนและข้อริเริ่มเชิงกลยุทธ์ การบูรณาการการเข้าซื้อกิจการ ภาระผูกพันด้านหนี้สินและการชำระเงินตามเงื่อนไข ภัยคุกคามทางไซเบอร์ ตลอดจนการพัฒนาและการใช้ปัญญาประดิษฐ์และเทคโนโลยีใหม่ ๆ อื่น ๆ