AUD/USD ลดการขึ้นหลังจาก NFP สหรัฐฯ แข็งแกร่ง
- AUD/USD ปรับลดขึ้นเล็กน้อยเนื่องจากข้อมูลการจ้างงานสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ
- สภาพคล่องที่ลดลงในช่วงวันหยุดทำให้การเคลื่อนไหวของราคาเงียบแม้จะมีความประหลาดใจในข้อมูล NFP ที่สูงขึ้น
- ข้อมูลการจ้างงานสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งเปิดโอกาสให้เฟดคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับเดิมนานขึ้น
AUD/USD พลิกกลับจากการปรับตัวขึ้นก่อนหน้านี้ในวันศุกร์ เนื่องจากข้อมูล Nonfarm Payrolls (NFP) ของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งกว่าคาดหนุนดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) ส่งผลกดดันเล็กน้อยต่อตลาดออสเตรเลีย (AUD) ขณะที่การเคลื่อนไหวของราคายังคงเงียบเนื่องจากสภาพคล่องบางตาในช่วงวันหยุด Good Friday
ในขณะที่เขียน AUD/USD ซื้อขายอยู่ที่บริเวณ 0.6900 หลังจากแตะระดับสูงสุดในวันที่ 0.6916 ขณะเดียวกัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล กำลังรวมตัวเพื่อรักษากำไรเหนือระดับ 100
ตามข้อมูลที่เผยแพร่โดยสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ เศรษฐกิจสหรัฐฯ เพิ่มตำแหน่งงาน 178,000 ตำแหน่งในเดือนมีนาคม ซึ่งเกินความคาดหมายที่ 60,000 ตำแหน่งอย่างสบายๆ โดยตัวเลขของเดือนกุมภาพันธ์ถูกปรับลดลงใหม่แสดงการสูญเสียงาน 133,000 ตำแหน่ง เทียบกับการรายงานก่อนหน้าที่ลดลง 92,000 ตำแหน่ง อัตราการว่างงานลดลงเล็กน้อยมาอยู่ที่ 4.3% จาก 4.4%
แม้ตัวเลขหลักจะแข็งแกร่ง แต่การเติบโตของค่าจ้างที่อ่อนตัวลงทำให้ภาพรวมสมดุลมากขึ้น รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงเพิ่มขึ้น 0.2% ต่อเดือนในเดือนมีนาคม ต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 0.3% และลดลงจาก 0.4% ก่อนหน้า ในรายปี รายได้เพิ่มขึ้น 3.5% ต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 3.7% และชะลอตัวจาก 3.8%
ข้อมูลนี้ยืนยันความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะยังคงอดทนก่อนที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย เนื่องจากความเสี่ยงเงินเฟ้อที่เกิดจากราคาน้ำมันยังคงบดบังแนวโน้มนโยบายการเงิน ส่งผลให้เทรดเดอร์ลดความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยและเพิ่มน้ำหนักการคงอัตราดอกเบี้ยให้นานขึ้น โดยตลาดคาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะยังคงไม่เปลี่ยนแปลงจนถึงปี 2026 ตามเครื่องมือ CME FedWatch
ในส่วนอื่นๆ เทรดเดอร์ยังได้วิเคราะห์ข้อมูลล่าสุดจากสำนักงานสถิติแห่งชาติจีนที่เผยแพร่ก่อนหน้านี้ในวันศุกร์ ซึ่งแสดงให้เห็นดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิต (PMI) ปรับตัวขึ้นสู่ 50.4 ในเดือนมีนาคม จาก 49 ก่อนหน้า และสูงกว่าคาดการณ์ที่ 50.1 เศรษฐกิจออสเตรเลียมีความสัมพันธ์ใกล้ชิดกับจีนซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุด ทำให้ดอลลาร์ออสเตรเลียมีความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงในกิจกรรมทางเศรษฐกิจของจีน
Australian Dollar: คำถามที่พบบ่อย
หนึ่งในปัจจัยที่สําคัญที่สุดสําหรับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) คือระดับอัตราดอกเบี้ยที่กําหนดโดยธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เนื่องจากออสเตรเลียเป็นประเทศที่ร่ํารวยทรัพยากร อีกปัจจัยขับเคลื่อนที่สําคัญคือราคาของแร่เหล็กส่งออกที่ใหญ่ที่สุด สุขภาพของเศรษฐกิจจีนซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุด และเป็นปัจจัยสำคัญอีกหนึ่งประการเช่นเดียวกับอัตราเงินเฟ้อในออสเตรเลียอัตราการเติบโตและดุลการค้า ความเชื่อมั่นของตลาด – ไม่ว่านักลงทุนจะกล้าลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) ก็เป็นปัจจัยหนึ่งเช่นกัน การยอมรับความเสี่ยงได้มากขึ้นเป็นบวกสําหรับ AUD
ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มีอิทธิพลต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) RBA กําหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารออสเตรเลียสามารถให้กู้ยืมซึ่งกันและกัน สิ่งนี้มีอิทธิพลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยในระบบเศรษฐกิจโดยรวม เป้าหมายหลักของ RBA คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้คงที่ 2-3% โดยการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง อัตราดอกเบี้ยค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ สนับสนุน AUD ให้แข็งค่าและตรงกันข้าม หากดอกเบี้ยลด มูลค่าของ AUD ก็จะลดลง RBA ยังสามารถใช้การผ่อนคลายเชิงปริมาณและการเข้มงวดเพื่อมีอิทธิพลต่อเงื่อนไขการกู้ยืม
จีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลียดังนั้นสุขภาพของเศรษฐกิจจีนจึงมีอิทธิพลสําคัญต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย เมื่อเศรษฐกิจจีนเติบโตได้ดี ก็จะซื้อวัตถุดิบ สินค้า และบริการจากออสเตรเลียมากขึ้น ทําให้ความต้องการ AUD เพิ่มขึ้น และผลักดันมูลค่าของ AUD ตรงกันข้ามกับกรณีที่เศรษฐกิจจีนไม่เติบโตเร็วเท่าที่คาดไว้ เซอร์ไพรส์ในเชิงบวกหรือเชิงลบในข้อมูลการเติบโตของจีนจึงมักส่งผลกระทบโดยตรงต่อดอลลาร์ออสเตรเลียและคู่เงิน
แร่เหล็กเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของออสเตรเลียคิดเป็นมูลค่า 118 พันล้านดอลลาร์ต่อปีตามข้อมูลจากปี 2021 โดยมีจีนเป็นจุดหมายปลายทางหลัก ราคาของแร่เหล็กจึงสามารถเป็นตัวขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลียได้ โดยทั่วไปหากราคาของแร่เหล็กเพิ่มขึ้น AUD ก็เพิ่มขึ้นเช่นกันเนื่องจากความต้องการรวมสําหรับสกุลเงินเพิ่มขึ้น ตรงกันข้ามคือกรณีหากราคาของแร่เหล็กลดลง ราคาแร่เหล็กที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มที่จะส่งผลให้มีโอกาสมากขึ้นที่ดุลการค้าที่เป็นบวกสําหรับออสเตรเลียซึ่งเป็นบวกของ AUD
ดุลการค้าซึ่งเป็นความแตกต่างระหว่างสิ่งที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับสิ่งที่จ่ายสําหรับการนําเข้าเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สามารถมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย หากออสเตรเลียผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการอย่างมาก สกุลเงินของตนจะได้รับมูลค่าจากความต้องการส่วนเกินที่สร้างขึ้นจากผู้ซื้อต่างประเทศที่ต้องการซื้อการส่งออกเทียบกับสิ่งที่ใช้จ่ายเพื่อซื้อการนําเข้า ดังนั้นดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะเสริมความแข็งแกร่งให้กับ AUD และจะมีผลตรงกันข้ามหากดุลการค้าติดลบ
