ฟอเร็กซ์รายวัน: ทองคำพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐดิ้นรนพยายามจะรีบาวด์หลังจากข้อมูลการจ้างงานที่น่าผิดหวัง

FXStreet8 ก.ย. 2025 เวลา 7:41

นี่คือสิ่งที่คุณต้องรู้ในวันจันทร์ที่ 8 กันยายน:

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) พบว่ามันยากที่จะฟื้นตัวในช่วงเริ่มต้นสัปดาห์ใหม่หลังจากประสบกับการขาดทุนครั้งใหญ่ในวันศุกร์ ปฏิทินเศรษฐกิจยุโรปจะมีข้อมูลความเชื่อมั่นของนักลงทุน Sentix สำหรับเดือนกันยายน และสมาชิกสภาผู้แทนราษฎรฝรั่งเศสจะอภิปรายการลงมติไม่ไว้วางใจนายกรัฐมนตรีฟรองซัวส์ เบย์รูในภายหลังในวันนั้น

ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ 7 วันล่าสุด ดอลลาร์สหรัฐ อ่อนค่าที่สุดเมื่อเทียบกับ ดอลลาร์ออสเตรเลีย

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		-0.29%	-0.19%	0.40%	0.59%	-0.60%	-0.59%	-0.44%
EUR	0.29%		0.10%	0.62%	0.88%	-0.30%	-0.30%	-0.15%
GBP	0.19%	-0.10%		0.42%	0.78%	-0.40%	-0.40%	-0.20%
JPY	-0.40%	-0.62%	-0.42%		0.26%	-0.97%	-0.94%	-0.79%
CAD	-0.59%	-0.88%	-0.78%	-0.26%		-1.17%	-1.17%	-0.97%
AUD	0.60%	0.30%	0.40%	0.97%	1.17%		-0.00%	0.21%
NZD	0.59%	0.30%	0.40%	0.94%	1.17%	0.00%		0.20%
CHF	0.44%	0.15%	0.20%	0.79%	0.97%	-0.21%	-0.20%

แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก ดอลลาร์สหรัฐ จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง เยนญี่ปุ่น เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง USD (สกุลเงินหลัก)/JPY (สกุลเงินรอง).

สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐ (BLS) รายงานเมื่อวันศุกร์ว่าการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) เพิ่มขึ้น 22,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม ตัวเลขนี้ตามมาจากการเพิ่มขึ้น 79,000 ตำแหน่ง (ปรับปรุงจาก 73,000) ที่บันทึกไว้ในเดือนกรกฎาคม และต่ำกว่าความคาดหวังของตลาดที่ 75,000 อย่างมาก ในช่วงเวลานี้ อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 4.3% ตามที่คาดการณ์ไว้ ในข่าวประชาสัมพันธ์ BLS ระบุว่าการเปลี่ยนแปลงในการจ้างงานรวมของ NFP สำหรับเดือนมิถุนายนถูกปรับลดลง 27,000 ตำแหน่ง จาก 14,000 เป็น -13,000 ด้วยปฏิกิริยาทันที ดัชนี USD หันไปทางใต้และลดลงมากกว่า 0.5% ในวันนั้น ในเช้าวันจันทร์ ดัชนีลดลงเล็กน้อยอยู่ต่ำกว่า 97.70 ขณะที่ฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นสหรัฐยังคงรักษาผลกำไรเล็กน้อยไว้ได้ ในวันอังคาร BLS จะเปิดเผยการประมาณการเบื้องต้นของการปรับปรุงมาตรฐานประจำปีที่จะเกิดขึ้นสำหรับข้อมูลการสำรวจการจ้างงาน

ข้อมูลจากจีนแสดงให้เห็นในช่วงต้นวันว่าดุลการค้าขยายตัวเพิ่มขึ้นเป็น 102.33 พันล้านดอลลาร์ในเดือนสิงหาคมจาก 98.24 พันล้านดอลลาร์ในเดือนกรกฎาคม ในแง่ปีต่อปี การนำเข้าสินค้าเพิ่มขึ้น 1.3% ในเดือนสิงหาคม ขณะที่การส่งออกเติบโตขึ้น 4.4% หลังจากปิดตลาดอย่างแข็งแกร่งในวันศุกร์ AUD/USD ยังคงทรงตัวในช่วงเช้าวันจันทร์และไต่ขึ้นไปที่ 0.6600

EUR/USD แตะระดับสูงสุดตั้งแต่ปลายเดือนกรกฎาคมเหนือ 1.1750 ในวันศุกร์หลังจากข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐ ในช่วงเช้าของวันจันทร์ คู่สกุลเงินนี้ยังคงเงียบสงบและเคลื่อนไหวอยู่เหนือ 1.1700 ในช่วงต้นวัน ข้อมูลจากเยอรมนีแสดงให้เห็นว่าการผลิตภาคอุตสาหกรรมขยายตัวขึ้น 1.3% ในเดือนกรกฎาคมเมื่อเปรียบเทียบกับเดือนก่อนหน้า ซึ่งตรงตามความคาดหวังของตลาด

GBP/USD ยังคงทรงตัวอยู่เหนือ 1.3500 หลังจากเพิ่มขึ้นมากกว่า 0.5% ในวันศุกร์และปิดสัปดาห์ด้วยผลกำไรเล็กน้อย

ทองคำ เพิ่มขึ้นมากกว่า 1% ในวันศุกร์และเพิ่มขึ้นประมาณ 4% ในสัปดาห์ เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีลดลงสู่ระดับต่ำสุดตั้งแต่เดือนเมษายนที่ต่ำกว่า 4.1% หลังจากรายงานตลาดแรงงานที่น่าผิดหวัง XAU/USD รักษาโมเมนตัมขาขึ้นในช่วงเช้าวันจันทร์และซื้อขายที่ระดับสูงสุดใหม่เหนือ $3,600

USD/JPY เปิดตัวด้วยช่องว่างขาขึ้นและเพิ่มขึ้นไปที่ 148.50 ในเซสชั่นเอเชียในวันจันทร์ อย่างไรก็ตาม เนื่องจาก USD ไม่สามารถดึงดูดผู้ซื้อได้ คู่สกุลเงินนี้จึงเปลี่ยนทิศทางและล่าสุดพบว่าซื้อขายอยู่ในระดับคงที่ในวันนั้นใกล้ 147.50

Nonfarm Payrolls: คำถามที่พบบ่อย

การจ้างงานนอกภาคการเกษตร (Nonfarm Payrolls) คืออะไร?

การจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls) (NFP) หรือที่เรียกสั้นๆ ว่า “นอนฟาร์ม” เป็นส่วนหนึ่งของรายงานการจ้างงานรายเดือนที่ประกาศโดยสํานักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ องค์ประกอบการจ้างงานนอกภาคเกษตรจะวัดการเปลี่ยนแปลงจํานวนผู้มีงานทําในเดือนก่อนหน้าของสหรัฐอเมริกา แต่ไม่รวมข้อมูลจากภาคอุตสาหกรรมการเกษตร

นอนฟาร์มมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ อย่างไร?

ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรสามารถมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ เป็นการวัดว่าเฟดประสบความสําเร็จในการปฏิบัติตามวัตถุประสงค์การส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบและอัตราเงินเฟ้อมากเพียงใด ตัวเลข NFP ที่ค่อนข้างสูงหมายความว่ามีคนมีงานทํามากขึ้น มีรายได้มากขึ้นและอาจมีการใช้จ่ายมากขึ้น ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่ค่อนข้างต่ำอาจหมายความว่าผู้คนกําลังดิ้นรนเพื่อหางานทํา โดยทั่วไปแล้ว เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อสูงซึ่งเกิดจากการว่างงานต่ำ และลดอัตราดอกเบี้ยลงเพื่อกระตุ้นตลาดแรงงานที่ซบเซา

การจ้างงานนอกภาคเกษตรส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

การจ้างงานนอกภาคเกษตรโดยทั่วไปมีความสัมพันธ์เชิงบวกกับดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งหมายความว่าเมื่อตัวเลขการจ้างงานออกมาสูงกว่าที่คาดไว้ USD มีแนวโน้มที่จะปรับตัวขึ้น และในทางกลับกัน เมื่อต่ำลง ดอลลาร์ก็จะอ่อนค่า NFP มีอิทธิพลต่อดอลลาร์สหรัฐโดยอาศัยผลกระทบต่ออัตราเงินเฟ้อ การคาดการณ์นโยบายการเงินและอัตราดอกเบี้ย NFP ที่สูงขึ้นมักจะหมายความว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะเข้มงวดนโยบายการเงินมากขึ้น และให้การเงินสนับสนุน USD

การจ้างงานนอกภาคเกษตรส่งผลต่อทองคําอย่างไร?

การจ้างงานนอกภาคเกษตรโดยทั่วไปมีความสัมพันธ์ตรงข้ามกับราคาทองคํา ซึ่งหมายความว่าตัวเลขการจ้างงานที่สูงกว่าที่คาดไว้จะส่งผลกระทบต่อราคาทองคําโดยทั่วไปแล้ว NFP ที่สูงขึ้นจะส่งผลดีต่อมูลค่าของ USD และเช่นเดียวกับสินค้าโภคภัณฑ์หลักส่วนใหญ่ ทองคําซื้อขายแลกเปลี่ยนด้วยดอลลาร์สหรัฐ หาก USD มีมูลค่าเพิ่มขึ้น ก็จะใช้ดอลลาร์น้อยลงในการซื้อทองคําหนึ่งออนซ์ นอกจากนี้ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น (โดยทั่วไปช่วยให้ NFP สูงขึ้น) ยังช่วยลดความน่าดึงดูดของทองคําในการลงทุนเมื่อเทียบกับการถือเงินสด ซึ่งอย่างน้อยเงินยังได้ดอกเบี้ย

บางครั้งนอนฟาร์มทําให้เกิดสิ่งตรงกันข้ามกับที่ตลาดคาดไว้ ทําไมถึงเป็นเช่นนั้น?

การจ้างงานนอกภาคเกษตรเป็นเพียงองค์ประกอบเดียวในภาพรวมของรายงานการจ้างงาน และสามารถเปลี่ยนไปด้วยองค์ประกอบอื่นๆ ได้ ในบางครั้งเมื่อ NFP ออกมาสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ แต่ข้อมูลรายได้เฉลี่ยต่อสัปดาห์กลับต่ำกว่าที่คาดไว้ ตลาดอาจไม่สนใจผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากอัตราเงินเฟ้อทั่วไป และตีความว่ารายได้ที่ลดลงเป็นภาวะเงินฝืด อัตราการมีส่วนร่วมในตลาดแรงงาน และค่าจ้างชั่วโมงเฉลี่ยต่อสัปดาห์ยังสามารถมีอิทธิพลต่อการเคลื่อนไหวของตลาด ในบางครั้งก็มีเหตุการณ์เฉพาะที่ไม่ค่อยเกิดขึ้นเช่น "การลาออกครั้งใหญ่" หรือวิกฤตการเงินโลก

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน