ผลประกอบการไตรมาส 3 ปี 2026 ของ Byline Bancorp: รายได้ทำสถิติสูงสุดใหม่ ขณะที่ส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิขยายตัว

ไบไลน์ แบนคอร์ป (Byline Bancorp; NYSE: BY) รายงานรายได้รวมไตรมาส 3/2026 ที่ 121.0 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 4.6% จาก 115.7 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า ขณะที่กำไรต่อหุ้นปรับลด (diluted EPS) เพิ่มขึ้น 14.6% สู่ระดับ 0.94 ดอลลาร์ จาก 0.82 ดอลลาร์ ส่วนกำไรสุทธิเพิ่มขึ้นประมาณ 12.3% สู่ระดับ 41.8 ล้านดอลลาร์ โดยได้รับปัจจัยหนุนจากการเติบโตของรายได้และค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่ลดลงเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน แม้ว่าสินทรัพย์ด้อยคุณภาพและหนี้สูญตัดจำหน่ายสุทธิจะปรับตัวเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า

ผลประกอบการทางการเงินหลัก

สำหรับไตรมาสซึ่งสิ้นสุด ณ วันที่ 30 กันยายน รายได้รวมที่ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์สะท้อนถึงการเติบโตของทั้งรายได้ดอกเบี้ยสุทธิและรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย ส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) แตะที่ 4.33% สูงกว่าระดับในปีก่อนหน้า 6 basis points ขณะที่ค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน

เมื่อเทียบกับไตรมาส 2 กำไรสุทธิเพิ่มขึ้นประมาณ 4.0% โดยรายได้ที่สูงขึ้น การตั้งสำรองผลขาดทุนทางเครดิตที่ลดลง และภาษีที่ลดลง สามารถชดเชยค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น 5.9% จากไตรมาสก่อนหน้าได้มากกว่า

รายได้รวมเป็นตัววัด Non-GAAP ที่กำหนดโดยบริษัท ซึ่งประกอบด้วยรายได้ดอกเบี้ยสุทธิบวกกับรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย

โครงสร้างรายได้และปัจจัยขับเคลื่อนการดำเนินงาน

รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้น 2.8% จากไตรมาสก่อนหน้า สู่ระดับ 103.7 ล้านดอลลาร์ โดยไบไลน์ระบุว่าการปรับตัวดีขึ้นนี้เป็นผลมาจากรายได้จากหลักทรัพย์เพื่อการลงทุนที่สูงขึ้น ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยจากการกู้ยืมอื่น ๆ ที่ลดลงหลังจากลดการระดมทุนขายส่ง (wholesale funding) และจำนวนวันในไตรมาสที่เพิ่มขึ้นหนึ่งวัน ขณะที่ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยเงินฝากที่สูงขึ้นชดเชยไปบางส่วน

ส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิขยายตัวขึ้น 5 basis points จากไตรมาส 2 สู่ระดับ 4.33% โดยผลตอบแทนหลักทรัพย์ที่สูงขึ้นและการเบิกเงินกู้ยืมจากธนาคารการเคหะแห่งรัฐบาลกลาง (Federal Home Loan Bank) ที่ลดลง ช่วยชดเชยต้นทุนเงินฝากเฉลี่ยรวมที่เพิ่มขึ้น 3 basis points สู่ระดับ 1.95% ได้มากกว่า ทั้งนี้ ปัจจัยหนุนจากการรับรู้ส่วนเพิ่มของสินเชื่อสุทธิ (net loan accretion) ลดลงเหลือ 6 basis points จาก 11 basis points ซึ่งหมายความว่าส่วนต่างรายได้ปรับตัวดีขึ้นแม้ว่าจะได้รับประโยชน์จากการรับรู้ส่วนเพิ่มน้อยลงก็ตาม

รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น 2.7% จากไตรมาสก่อนหน้า สู่ระดับ 17.3 ล้านดอลลาร์ โดยรายได้จากประกันชีวิตที่ธนาคารเป็นเจ้าของ กิจกรรมสวอปของลูกค้า และรายได้จากการบริหารความมั่งคั่งและทรัสต์เพิ่มขึ้น ขณะที่การประเมินมูลค่าสินทรัพย์ให้บริการสินเชื่อ การเปลี่ยนแปลงมูลค่ายุติธรรมของหลักทรัพย์ตราสารทุน และกำไรจากการขายสินเชื่อมีความเป็นบวกน้อยลง กำไรจากการขายสินเชื่อลดลง 4.8% สู่ระดับ 5.8 ล้านดอลลาร์ เนื่องจากยอดขายสินเชื่อที่ค้ำประกันโดยรัฐบาลสหรัฐฯ ลดลงสู่ 70.8 ล้านดอลลาร์ จาก 78.1 ล้านดอลลาร์

การเติบโตของเงินฝากช่วยลดการพึ่งพาแหล่งเงินกู้ยืม แต่ตัวชี้วัดสินเชื่ออ่อนแอลง

เงินฝากเพิ่มขึ้น 168.3 ล้านดอลลาร์ หรือ 2.1% จากไตรมาส 2 สู่ระดับ 8.04 พันล้านดอลลาร์ การเติบโตของเงินฝากกระแสรายวันที่ไม่มีดอกเบี้ย บัญชีเงินฝากที่มีดอกเบี้ย และเงินฝากประจำ สามารถชดเชยยอดเงินฝากตลาดเงินและเงินฝากออมทรัพย์ที่ลดลงได้มากกว่า ส่วนการกู้ยืมอื่น ๆ ลดลงสู่ระดับ 272.6 ล้านดอลลาร์ จาก 460.4 ล้านดอลลาร์ ซึ่งช่วยลดการพึ่งพาเงินกู้ยืมจากธนาคารการเคหะแห่งรัฐบาลกลางลง อัตราส่วนสินเชื่อและสัญญาเช่าเพื่อการขายและการลงทุนต่อเงินฝากลดลงสู่ระดับ 93.17% จาก 96.10%

การเติบโตของสินเชื่อยังคงเป็นข้อจำกัด โดยสินเชื่อและสัญญาเช่าเพื่อการลงทุนลดลง 80.9 ล้านดอลลาร์ เนื่องจากชำระคืนหนี้และการขายสินเชื่อมีมูลค่าสูงกว่าการเติบโตของพอร์ตสินเชื่อในระหว่างไตรมาส

ตัวชี้วัดทางด้านสินเชื่อเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่ไม่เอื้ออำนวยเช่นกัน โดยสินทรัพย์ด้อยคุณภาพเพิ่มขึ้น 21.6% จากไตรมาส 2 สู่ระดับ 87.9 ล้านดอลลาร์ หรือคิดเป็น 0.89% ของสินทรัพย์รวม โดยสาเหตุหลักมาจากสินเชื่อและสัญญาเช่าที่ไม่รับรู้รายได้ดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ด้านหนี้สูญตัดจำหน่ายสุทธิเพิ่มขึ้นเป็น 5.8 ล้านดอลลาร์ คิดเป็น 0.31% ของสินเชื่อและสัญญาเช่าเฉลี่ยเมื่อคำนวณเป็นรายปี เทียบกับ 0.24% ในไตรมาส 2

ค่าเผื่อผลขาดทุนทางเครดิตเพิ่มขึ้นเป็น 113.0 ล้านดอลลาร์ หรือคิดเป็น 1.51% ของสินเชื่อและสัญญาเช่าเพื่อการลงทุน จาก 1.48% ในไตรมาส 2 ถึงกระนั้น การตั้งสำรองประจำไตรมาสลดลง 5.8% จากไตรมาสก่อนหน้า สู่ระดับ 6.7 ล้านดอลลาร์ เนื่องจากปัจจัยเชิงคุณภาพเกี่ยวกับหลักประกันที่ปรับตัวดีขึ้นและยอดคงค้างสินเชื่อ ณ สิ้นงวดที่ลดลง ซึ่งถูกชดเชยบางส่วนด้วยการตั้งสำรองเพิ่มสำหรับสินเชื่อที่ประเมินเป็นรายสัญญาบางรายการ

อัตรากำไรและเงินกองทุน

ค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น 3.3 ล้านดอลลาร์ จากไตรมาส 2 สู่ระดับ 59.8 ล้านดอลลาร์ สาเหตุหลักมาจากเงินเดือนและสวัสดิการพนักงานเพิ่มขึ้น 3.4 ล้านดอลลาร์ ต้นทุนการดำเนินงานอื่น ๆ และค่าธรรมเนียมวิชาชีพก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน แต่ถูกชดเชยบางส่วนด้วยค่าใช้จ่ายโฆษณาและการรับรู้ขาดทุนจากการด้อยค่าของสินทรัพย์ที่ลดลง ผลลัพธ์ส่งผลให้อัตราส่วนประสิทธิภาพ (Efficiency Ratio) แบบ Non-GAAP แย่ลงเป็น 48.40% จาก 46.93% แม้ว่าจะยังคงต่ำกว่าระดับ 51.00% ในช่วงเดียวกันของปีก่อนก็ตาม

ค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้ลดลงเหลือ 12.7 ล้านดอลลาร์ จาก 13.9 ล้านดอลลาร์ ในไตรมาส 2 และอัตราภาษีที่แท้จริงลดลงเหลือ 23.3% จาก 25.7% โดยไบไลน์ระบุว่าการลดลงนี้เป็นผลมาจากเครดิตภาษีพลังงานหมุนเวียนที่เข้าซื้อในระหว่างไตรมาสเป็นหลัก

อัตราส่วนเงินกองทุนชั้นที่ 1 ที่เป็นส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญ (CET1) ปรับตัวดีขึ้นเป็น 13.29% จาก 12.92% ในไตรมาสก่อนหน้า อย่างไรก็ตาม ส่วนของผู้ถือหุ้นรวมลดลง 29.0 ล้านดอลลาร์ เหลือ 1.28 พันล้านดอลลาร์ เนื่องจากผลขาดทุนเบ็ดเสร็จรวมอื่นสะสมที่เพิ่มขึ้นซึ่งเกี่ยวข้องกับหลักทรัพย์เผื่อขาย การซื้อหุ้นคืน และการประกาศจ่ายเงินปันผล แม้จะถูกชดเชยบางส่วนด้วยกำไรประจำไตรมาสก็ตาม

ไบไลน์ได้ซื้อหุ้นคืนจำนวน 521,980 หุ้นในระหว่างไตรมาส 3 คณะกรรมการยังได้ปรับเพิ่มเงินปันผลประจำไตรมาสขึ้น 16.7% เป็น 0.14 ดอลลาร์ต่อหุ้น ส่งผลให้อัตราส่วนการจ่ายเงินคืนผู้ถือหุ้นรวม (Payout Ratio) ซึ่งรวมเงินปันผลและการซื้อหุ้นคืน เพิ่มขึ้นเป็น 63.2% ส่วนมูลค่าหุ้นทางบัญชีที่มีตัวตนต่อหุ้น (Tangible Book Value Per Share) ลดลง 1.4% จากไตรมาสก่อนหน้า สู่ระดับ 24.14 ดอลลาร์ แต่ยังคงสูงกว่าระดับปีก่อนหน้าอยู่ 6.9%

มุมมองของผู้บริหาร

ประธานกรรมการบริหารและประธานเจ้าหน้าที่บริหาร โรแบร์โต อาร์. เฮเรนเชีย (Roberto R. Herencia) ได้เน้นย้ำถึงกำไรที่ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ การจ่ายเงินคืนแก่ผู้ถือหุ้นมากกว่า 20 ล้านดอลลาร์ และการประกาศเข้าซื้อกิจการ อิลลินอยส์ สเตท แบนคอร์ป (Illinois State Bancorp) เมื่อเร็ว ๆ นี้ ผู้บริหารคาดว่ารายการดังกล่าวจะช่วยขยายขอบเขตการดำเนินธุรกิจในตลาดและฐานเงินฝากหลักของไบไลน์ ขณะเดียวกันก็เพิ่มความสัมพันธ์กับลูกค้าและบุคลากรทางการธนาคาร

อัลเบร์โต เจ. พาราคคินี (Alberto J. Paracchini) ประธานบริษัท ให้ความสำคัญกับรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่ทำสถิติสูงสุดและการขยายตัวของส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิซึ่งสำเร็จได้แม้ว่าต้นทุนเงินฝากจะสูงขึ้น นอกจากนี้ เขายังอ้างถึงการเติบโตของเงินฝากและสถานะเงินกองทุนของไบไลน์ว่าเป็นแหล่งที่มาของความยืดหยุ่นสำหรับการเติบโตและโอกาสในตลาดในอนาคต

รายการการเปลี่ยนแปลงการถือหลักทรัพย์ของผู้บริหารเมื่อเร็ว ๆ นี้

ข้อมูลบุคคลภายในระบุว่ามีการซื้อหุ้นจำนวน 22,466 หุ้นจาก 7 รายการ และมีการขายหุ้นจำนวน 622,171 หุ้นจาก 4 รายการ ในช่วงระยะเวลา 6 เดือนที่ผ่านมา ส่งผลให้มียอดขายสุทธิตามที่รายงานอยู่ที่ 599,705 หุ้น รายการซื้อและขายล่าสุดที่เปิดเผยไว้ถูกแสดงไว้ด้านล่างนี้โดยไม่มีการสรุปแนวโน้มหรือมุมมองของบุคคลภายใน

ชุดข้อมูลแสดงการเปิดเผยข้อมูลสองรายการ ณ วันที่ 7 สิงหาคม แยกออกจากกัน โดยรายการหนึ่งถูกจัดประเภทเป็นการขายโดยตรง และอีกรายการหนึ่งเป็นการขายทางอ้อม

ความเสี่ยงที่นักลงทุนควรติดตาม

• คุณภาพสินเชื่อที่แย่ลง: สินทรัพย์ด้อยคุณภาพปรับตัวเพิ่มขึ้น 21.6% จากไตรมาสก่อนหน้า ขณะที่อัตราส่วนหนี้สูญตัดจำหน่ายสุทธิแบบคำนวณเป็นรายปีเพิ่มขึ้น 7 basis points หากคุณภาพสินเชื่อแย่ลงอย่างต่อเนื่อง อาจจำเป็นต้องตั้งสำรองเพิ่มขึ้นในอนาคต
• ยอดคงค้างสินเชื่อที่หดตัวลง: การชำระคืนหนี้และการขายสินเชื่อมีมูลค่าสูงกว่าการเติบโตของพอร์ตสินเชื่อ ส่งผลให้สินเชื่อเพื่อการลงทุนลดลง 80.9 ล้านดอลลาร์ การหดตัวอย่างต่อเนื่องอาจจำกัดรายได้ดอกเบี้ยสุทธิแม้ว่าส่วนต่างรายได้จะยังคงอยู่ในระดับที่น่าพึงพอใจก็ตาม
• ต้นทุนเงินฝากที่สูงขึ้น: ต้นทุนเงินฝากเฉลี่ยเพิ่มขึ้น 3 basis points สู่ระดับ 1.95% หากเพิ่มขึ้นอีกอาจส่งผลลบชดเชยประโยชน์ที่ได้รับจากผลตอบแทนหลักทรัพย์ที่สูงขึ้นและการระดมทุนขายส่งที่ลดลง
• แรงกดดันด้านค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน: ค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น 5.9% จากไตรมาสก่อนหน้า ส่งผลให้อัตราส่วนประสิทธิภาพแย่ลงแม้ว่ารายได้จะสูงขึ้นก็ตาม โดยค่าใช้จ่ายด้านเงินเดือนและสวัสดิการพนักงานเป็นปัจจัยหลักที่ส่งผลกระทบมากที่สุด

สรุป

ผลประกอบการไตรมาส 3/2026 ของไบไลน์รวมเอาผลการดำเนินงานด้านรายได้ที่ทำสถิติสูงสุด EPS ที่สูงขึ้น และส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่ขยายตัวกว้างขึ้น ผสานกับการระดมทุนจากเงินฝากที่แข็งแกร่งขึ้นและการกู้ยืมที่ลดลง โดยมีปัจจัยถ่วงหลักคือ ยอดคงค้างสินเชื่อที่ลดลง ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่เพิ่มขึ้นจากไตรมาสก่อนหน้า ตลอดจนตัวชี้วัดสินทรัพย์ด้อยคุณภาพและหนี้สูญตัดจำหน่ายที่แย่ลง ไตรมาสต่อ ๆ ไปจะเป็นเครื่องพิสูจน์ว่า การเติบโตของเงินฝากและการปรับปรุงการระดมทุนจะสามารถสนับสนุนส่วนต่างรายได้ต่อไปได้หรือไม่ ในขณะที่ธนาคารต้องบริหารจัดการคุณภาพสินเชื่อและฟื้นฟูการเติบโตของสินเชื่อ