ทองคำขยับขึ้นเหนือระดับ $4,350 ขณะที่ข้อมูล PPI ของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอลงลดการเก็งการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายน

• ราคาทองคำขยับขึ้นสู่บริเวณ $4,360 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันศุกร์ 
• เทรดเดอร์ลดโอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนลงเพิ่มเติม หลังข้อมูลเงินเฟ้อ PPI ของสหรัฐฯ เย็นตัวลง 
• อิหร่านกล่าวว่า ช่องแคบฮอร์มุซจะไม่เปิดจนกว่าอีกฝ่ายจะปฏิบัติตามพันธกรณี 

ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันศุกร์ ราคาทองคำ (XAU/USD) ยืนอยู่ในแดนบวกใกล้ $4,360 โลหะมีค่าได้รับแรงหนุนหลังการประกาศข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ เทรดเดอร์จะได้รับสัญญาณการลงทุนเพิ่มเติมจากรายงานยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ ประจำเดือนกรกฎาคม ซึ่งมีกำหนดประกาศในช่วงต่อไปของวันศุกร์ 

อัตราเงินเฟ้อจากดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ที่อ่อนตัวลงยิ่งตอกย้ำการเก็งว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะงดการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนหน้า ข้อมูลที่สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ เปิดเผยเมื่อวันพฤหัสบดีแสดงให้เห็นว่า PPI ทั่วไปไม่เปลี่ยนแปลงเมื่อเทียบรายเดือนในเดือนกรกฎาคม เทียบกับการลดลง 0.1% ก่อนหน้านี้ และต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ว่าจะเพิ่มขึ้น 0.2% 

เมื่อไม่รวมราคาอาหารและพลังงาน PPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.2% MoM ในเดือนกรกฎาคม เทียบกับที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบเป็นรายปี PPI ทั่วไปเพิ่มขึ้น 4.7% YoY ในเดือนกรกฎาคม ขณะที่ PPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 4.2% YoY ในช่วงเวลาเดียวกัน 

ข้อมูลเงินเฟ้อ PPI ของสหรัฐฯ ที่เย็นตัวลงลดความคาดหวังที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนหน้าอย่างมาก ซึ่งอาจช่วยหนุนโลหะสีเหลืองได้ ตลาดเงินคาดการณ์โอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนไว้ต่ำกว่า 40% ทั้งนี้ อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงจะลดต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำแท่งที่ไม่มีผลตอบแทน

ในทางกลับกัน ความตึงเครียดที่ยังคงเกิดขึ้นในตะวันออกกลางและความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง อาจเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยราคาน้ำมัน และกดดันราคาทองคำ อับบาส อารักชี รัฐมนตรีต่างประเทศอิหร่านเตือนวอชิงตันว่า “ควรระมัดระวัง” หลังจากโดนัลด์ ทรัมป์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ยืนกรานว่าสหรัฐฯ ควบคุมช่องแคบฮอร์มุซได้อย่างเต็มที่ ขณะเดียวกัน กองบัญชาการทหารร่วมของอิหร่าน หรือกองบัญชาการกลางคาตัม อัล-อันบิยา กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่า จะไม่มีเรือลำใดสามารถผ่านเส้นทางน้ำสำคัญดังกล่าวได้หากไม่ได้รับอนุญาตจากเตหะราน

แนวรับทองคำมีแนวโน้มยืนอยู่ได้ ขณะที่เฟดยังคงอยู่ในโหมดหยุดพัก

ตามรายงานของ TD Securities ภาวะอัตราดอกเบี้ยยังคงเอื้ออำนวยต่อทองคำ โดยคาดว่า “เฟดมีแนวโน้มที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ แม้ว่าราคาพลังงานจะปรับตัวสูงขึ้น” ซึ่งจะช่วยให้ “โลหะสีเหลืองยังคงได้รับแรงหนุนเป็นอย่างดีในกรอบระดับสูง” ธนาคารระบุว่า การผสมผสานระหว่างนโยบายเฟดที่มีเสถียรภาพและตลาดพลังงานที่แข็งแกร่งขึ้นน่าจะช่วยยึดเหนี่ยวราคาทองคำให้อยู่ภายในกรอบการซื้อขายระดับสูงนี้

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำยังคงถูกจำกัดการปรับตัวขึ้นใต้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน

ในกราฟรายวัน XAU/USD ยังคงถูกจำกัดการปรับตัวขึ้นในระยะใกล้ เนื่องจากยังคงเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน (MA) ขณะที่ยังซื้อขายอยู่เหนือเส้นกลางของ Bollinger Bands ได้อย่างสบาย ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ระดับ 62.72 แสดงให้เห็นโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่งแต่ยังไม่อยู่ในระดับสุดขั้ว ซึ่งบ่งชี้ว่าความพยายามปรับตัวขึ้นอาจดำเนินต่อไป แม้ว่าโครงสร้างโดยรวมจะชี้ว่าการปรับตัวขึ้นมีความเสี่ยงที่จะอ่อนแรง ขณะที่ราคายังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน

ด้านขาขึ้น แนวต้านทันทีอยู่ที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ $4,385 โดยมีแนวกั้นที่แข็งแกร่งกว่าที่เส้นบนของ Bollinger Bands ใกล้ $4,435 ส่วนด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่เส้นกลางของ Bollinger ที่ประมาณ $4,155 ก่อนถึงแนวรับด้านล่างที่ลึกลงไปบริเวณเส้นล่างใกล้ $3,880 ซึ่งคาดว่าผู้ซื้อจะกลับเข้ามามีบทบาทอีกครั้ง หากการย่อตัวในปัจจุบันขยายต่อไป

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)