โลหะเงินร่วงหลุดต่ำกว่า 65 ดอลลาร์ แต่เงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่ชะลอตัวช่วยชะลอการปรับตัวลง

• ราคาโลหะเงินร่วงลง 0.64% ในวันพฤหัสบดี และซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $64.90 ขณะที่นักลงทุนรอข้อมูลเงินเฟ้อของผู้ผลิตสหรัฐฯ
• เงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่ชะลอตัวลงในเดือนกรกฎาคมลดความคาดหวังในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน และหนุนโลหะมีค่า
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ลดลงจำกัดแรงกดดันต่อโลหะเงิน ขณะที่ความเสี่ยงด้านพลังงานทำให้แนวโน้มเงินเฟ้อยังคงไม่แน่นอน

ในวันพฤหัสบดี ราคาโลหะเงิน (XAG/USD) ซื้อขายลดลงที่ประมาณ $64.90 ณ เวลาที่เขียนข่าวนี้ ลดลง 0.64% ในวันดังกล่าว โลหะเงินปรับฐานหลังจากการปรับตัวขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ ขณะที่นักลงทุนหลีกเลี่ยงการเปิดสถานะขนาดใหญ่ก่อนการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อของผู้ผลิตสหรัฐฯ แม้จะมีการย่อตัวกลับลงมา แต่ความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดน้อยลงยังคงสนับสนุนราคาโลหะเงิน

ข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุดของสหรัฐฯ (US) ตอกย้ำมุมมองว่าแรงกดดันด้านราคากำลังค่อย ๆ ผ่อนคลายลง ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ทั่วไปชะลอตัวลงมาอยู่ที่ 3.4% YoY ในเดือนกรกฎาคม จาก 3.5% ในเดือนมิถุนายน ขณะเดียวกัน ดัชนี CPI พื้นฐาน ซึ่งไม่รวมหมวดอาหารและพลังงานที่มีความผันผวน ลดลงมาอยู่ที่ 2.5% จาก 2.6% ก่อนหน้านี้ ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์

ตัวเลขเหล่านี้ลดโอกาสที่เฟดจะต้องเร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ตามข้อมูลของ CME FedWatch Tool ขณะนี้ตลาดประเมินว่ามีโอกาส 38% ที่จะเกิดการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ลดลงจาก 54% เมื่อหนึ่งสัปดาห์ก่อน การประเมินแนวโน้มนโยบายการเงินใหม่ครั้งนี้ยังส่งผลกดดันต่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ระยะสั้น ซึ่งเป็นสภาพแวดล้อมที่โดยทั่วไปเอื้อต่อสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน เช่น โลหะเงิน

ขณะนี้ความสนใจหันไปยังดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนกรกฎาคม ซึ่งมีกำหนดเปิดเผยในวันพฤหัสบดี เวลา 19:30 น. สัญญาณเพิ่มเติมว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อกำลังผ่อนคลายลงอาจตอกย้ำความคาดหวังว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมและสนับสนุนราคาโลหะเงิน ในทางกลับกัน หากราคาผู้ผลิตออกมาสูงกว่าที่คาด อาจทำให้ความคาดหวังในการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติมกลับมาอีกครั้ง และสร้างแรงกดดันต่อโลหะเงินมากขึ้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิค XAG/USD

ในกราฟรายหนึ่งชั่วโมง XAG/USD ซื้อขายอยู่ที่ $64.88 โดยทรงตัวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ช่วงเวลาที่ $64.78 และเส้น SMA 200 ช่วงเวลาที่ $62.41 ซึ่งทำให้แนวโน้มระยะสั้นยังคงเป็นบวก แม้จะมีการย่อตัวกลับลงมาจากช่วงกลางของระดับ $66 เมื่อไม่นานมานี้ การสูญเสียโมเมนตัมสะท้อนให้เห็นจากดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ผ่อนคลายลงเข้าใกล้ระดับกลางของช่วง 40 ซึ่งบ่งชี้ถึงระยะการปรับฐานในกรอบมากกว่าแรงกดดันขาลงอย่างชัดเจน ขณะที่ราคายังคงได้รับการสนับสนุนจากเส้นค่าเฉลี่ยพื้นฐานเหล่านี้

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่เส้น SMA 100 ช่วงเวลาใกล้ $64.78 ก่อนถึงเส้นฐานแนวนอนใกล้ $63.00 และฐานโครงสร้างที่ลึกลงมาซึ่งได้รับแรงหนุนจากเส้น SMA 200 ช่วงเวลาที่ $62.41 ในด้านขาขึ้น XAG/USD จำเป็นต้องกลับขึ้นไปยืนเหนือเส้นแนวรับของแนวโน้มขาขึ้นเดิมที่กลายเป็นแนวต้านบริเวณ $66.65 ตามด้วยแนวต้านแนวนอนใกล้ $66.80 เพื่อฟื้นลำดับการปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดใหม่

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)