ราคาทองคําปรับตัวลดลง ความตึงเครียดในตะวันออกกลางดันราคาน้ำมันและการเก็งเฟดขึ้นอัตราดอกเบี้ย

• ทองคำหยุดสถิติชนะสี่วันติดต่อกัน ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวและผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น
• ความคาดหวังนโยบายเข้มงวดของเฟดกดดันทองคำ ขณะที่ราคาพลังงานที่เพิ่มขึ้นกระตุ้นความกังวลเงินเฟ้อ
• XAU/USD เผชิญแนวต้านที่ $4,200 ขณะที่ยังยืนเหนือเส้น SMA 21 วันที่ $4,070

ทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวลดลงในวันพฤหัสบดี หยุดสถิติชนะสี่วันติดต่อกัน ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ฟื้นตัวขึ้น และราคาน้ำมันเพิ่มขึ้นจากความตึงเครียดในตะวันออกกลาง ขณะที่เขียนบทความนี้ XAU/USD เคลื่อนไหวอยู่ราวๆ $4,090 หลังจากทำจุดสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ที่ $4,165 เมื่อวันพุธ

สหรัฐอเมริกา (US) ดำเนินการโจมตีอิหร่านเป็นคืนที่สิบสองติดต่อกัน ขณะที่เตหะรานตอบโต้ด้วยการโจมตีฐานทัพสหรัฐฯ ในจอร์แดนและบาห์เรน

ความขัดข้องในการส่งน้ำมันบริเวณช่องแคบฮอร์มุซได้ลุกลามไปยังช่องแคบบาบเอล-มันเดบ หลังจากกลุ่มฮูตีในเยเมนโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันของซาอุดีอาระเบียสองลำในทะเลแดง

เหตุการณ์ความตึงเครียดล่าสุดนี้ผลักดันราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเทอร์มีเดียต (WTI) ให้ขึ้นไปสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 11 มิถุนายน โดยเคลื่อนไหวใกล้ $89.50 ต่อบาร์เรล ขึ้นประมาณ 28% ในเดือนนี้

ราคาพลังงานที่เพิ่มขึ้นส่งผลให้ความกังวลเงินเฟ้อทวีความรุนแรงขึ้น และเสริมความแข็งแกร่งให้กับความคาดหวังที่ว่า ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) อาจจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายปีนี้

ตลาดกำลังประเมินความน่าจะเป็นที่สูงขึ้นสำหรับการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดในการประชุมเดือนกันยายน โดยอัตราความน่าจะเป็นอยู่ที่ 78% เพิ่มขึ้นจาก 52% เมื่อสัปดาห์ก่อน ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch

ด้วยเหตุนี้ เทรดเดอร์จึงดูเหมือนลังเลที่จะสร้างสถานะซื้อทองคำอย่างรุนแรง ซึ่งยังคงเผชิญแรงกดดันจากความคาดหวังนโยบายเข้มงวดของเฟด ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นโดยรวม และผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่สูงขึ้น

ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีหลักอยู่ที่ราว 4.64% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 20 พฤษภาคม โดยผลตอบแทนที่สูงขึ้นมักกดดันทองคำเนื่องจากเพิ่มความน่าสนใจของสินทรัพย์ที่ให้ดอกเบี้ย

TD Securities เตือนว่า "สภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นบ่งชี้ว่าโลหะสีเหลืองอาจต้องปรับตัวลดลงกลับไปยังแนวรับที่ประมาณ $3,900/ออนซ์ ก่อนที่จะเกิดจุดสูงสุดใหม่ในอีกสิบสองเดือนข้างหน้า"

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: $4,200 ยังคงเป็นอุปสรรคสำคัญ

ในกราฟรายวัน XAU/USD ยังคงยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 21 วันที่ $4,070 แต่ยังต่ำกว่าเส้น SMA 50 วันและ 100 วัน ทำให้ภาพรวมระยะสั้นเป็นกลาง

แนวต้านแนวนอนใกล้เคียงที่ $4,200 เสริมความแข็งแกร่งให้กับแรงขายด้านบน แสดงให้เห็นว่าฝั่งขาขึ้นจำเป็นต้องทะลุผ่านกลุ่มนี้อย่างเด็ดขาดเพื่อกลับมาควบคุมตลาดได้ชัดเจนขึ้น

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ราว 47 ยังคงอยู่ใกล้เส้นกึ่งกลาง บ่งชี้โมเมนตัมที่สมดุล ขณะที่อินดิเคเตอร์ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงเป็นบวก ซึ่งสนับสนุนการรวมตัวของราคาอย่างอ่อน ๆ ไปในทิศทางขาขึ้นมากกว่าการเกิดแนวโน้มชัดเจน

ในด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่ระดับแนวนอน $4,200 ตามด้วยเส้น SMA 50 วันที่ $4,242 การปิดเหนือระดับเหล่านี้ในแต่ละวันจะเปิดทางไปยังอุปสรรคถัดไปที่ $4,400 และแนวต้านระยะยาวที่เส้น SMA 100 วันใกล้ $4,490

ในด้านล่าง แนวรับแรกอยู่ที่แนวรับระยะสั้นราวเส้น SMA 21 วันที่ $4,070 ตามด้วยระดับจิตวิทยาที่ $4,000 การหลุดต่ำกว่าระดับหลังนี้จะเปิดความเสี่ยงการปรับฐานลึกขึ้น แม้ภาพรวมจะยังเป็นกลางในขณะนี้

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI เรียนรู้เพิ่มเติม)