คาดการณ์ XAU/USD: ปรับตัวลดลงต่ำกว่า $4,100 เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่สูงขึ้น
- ทองคำร่วงต่ำกว่า $4,100 หลังถูกปฏิเสธที่ $4,185 เมื่อวันพุธ
- ราคาน้ำมันที่ปรับตัวขึ้นได้กระตุ้นความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงเงินเฟ้อที่สูงขึ้นอีกครั้ง ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดใหม่
- อินดิเคเตอร์ทางเทคนิคแสดงสัญญาณแรงกดดันขาขึ้นที่คลายตัว
ในวันพฤหัสบดี ทองคำ (XAU/USD) เคลื่อนไหวในแดนลบ หยุดการวิ่งขึ้นติดต่อกันสี่วัน ราคากำลังทดสอบระดับต่ำกว่า $4,100 ในขณะที่เขียนบทความนี้ หลังจากถูกปฏิเสธที่ $4,165 เมื่อวันพุธ เนื่องจากราคาน้ำมันที่พุ่งขึ้น โดยบาร์เรล Brent ซื้อขายเหนือ $90.00 ได้กระตุ้นความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงเงินเฟ้อที่สูงขึ้นอีกครั้ง ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดใหม่ และสร้างแรงกดดันอย่างหนักต่อโลหะมีค่า
นักวิเคราะห์จาก TD มองว่าการฟื้นตัวของทองคำในช่วงหลังเป็นปฏิกิริยาปรับฐานที่มีแนวโน้มสั้น เนื่องจากการเคลื่อนไหวดังกล่าว "ดูเหมือนไม่ใช่การขยายตำแหน่งซื้อระยะยาวอย่างรุนแรง แต่เป็นการขับเคลื่อนโดยการปิดสถานะสั้นและการซื้อเมื่อราคาปรับตัวลง หลังจากที่แนวรับทางเทคนิคยังคงแข็งแกร่งในช่วงที่ราคาขายออกก่อนหน้า"
มองไปข้างหน้า ผู้เชี่ยวชาญจาก TD Securities สังเกตว่า "ไม่มีเหตุผลพื้นฐานใดที่จะคิดว่าสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยและตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราของสหรัฐฯ จะเอื้อต่อการเพิ่มการถือครองทองคำระยะยาวในเร็วๆ นี้" ในมุมมองของพวกเขา "มีแนวโน้มว่าการเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันที่ขับเคลื่อนโดยสงครามในตะวันออกกลางจะเพิ่มความเป็นไปได้ของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ Fed" ซึ่งจำกัดโอกาสในการขยายตัวขึ้นอย่างยั่งยืนของทองคำ
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: อินดิเคเตอร์โมเมนตัมแสดงสัญญาณขาลง
XAU/USD ซื้อขายที่ $4,087.60 โดยยังคงมีแนวโน้มเชิงบวกในระยะสั้น แม้ว่า Relative Strength Index (RSI) ราย 4 ชั่วโมงจะเข้าใกล้เส้นกึ่งกลางที่ 50 ซึ่งร่วมกับสัญญาณตัดขาลงของเส้น Moving Average Convergence Divergence (MACD) บ่งชี้ว่าฝั่งขาขึ้นได้ยอมแพ้และผู้ขายกำลังกลับมาควบคุมตลาด
ในด้านลบ แนวรับแรกอยู่ที่เส้นเทรนด์ไลน์กลับตัวซึ่งอยู่ราวๆ $4,005 ตามด้วยระดับต่ำสุดของปีนี้ที่บริเวณ $3,940 และต่ำกว่านั้นเป้าหมายถัดไปคือระดับต่ำสุดปลายเดือนตุลาคม 2025 ที่ต่ำกว่า $3,900 แต่หากดีดตัวขึ้น คาดว่าจะเผชิญแรงต้านสำคัญที่บริเวณ $4,200 ซึ่งเป็นจุดที่ฝั่งขาขึ้นถูกจำกัดในช่วงปลายเดือนมิถุนายนและต้นเดือนกรกฎาคม พื้นที่นี้จำเป็นต้องถูกทำลายเพื่อยืนยันการปรับตัวลดลงต่อ โดยมีเป้าหมายที่ระดับสูงสุดกลางเดือนมิถุนายนที่ประมาณ $4,385
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI เรียนรู้เพิ่มเติม)
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
ความคิดเห็น (0)
คลิกปุ่ม $ ป้อนสัญลักษณ์ และเลือกเพื่อเชื่อมโยงหุ้น, กองทุน ETF หรือสัญลักษณ์หลักทรัพย์อื่น ๆ