ทองคำยังคงเหนือระดับ 4,100 ดอลลาร์ ขณะที่ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนแอชดเชยการเก็งการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดท่ามกลางความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน

• ราคาทองคำดิ้นรนที่จะปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในช่วงเซสชันเอเชียวันพฤหัสบดี
• ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อหนุนการเก็งกำไรการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดและเป็นแรงต้านต่อสินค้าโภคภัณฑ์
• การขาย USD ต่อเนื่องบางส่วนช่วยจำกัดการขาดทุนที่มีนัยสำคัญของโลหะมีค่า

ทองคำ (XAU/USD) ยืนเหนือระดับ $4,100 ในช่วงเซสชันเอเชียวันพฤหัสบดี และในขณะนี้ดูเหมือนจะหยุดการย่อตัวเล็กน้อยจากจุดสูงสุดกว่า 2 สัปดาห์ในวันก่อนหน้า ราคาน้ำมันดิบปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดใหม่ตั้งแต่วันที่ 11 มิถุนายน ท่ามกลางความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน ซึ่งกระตุ้นความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและหนุนความคาดหวังการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบหลายเดือน และถือเป็นปัจจัยสำคัญที่เป็นแรงต้านต่อทองคำซึ่งไม่ให้ผลตอบแทนดอกเบี้ย

สหรัฐฯ และอิหร่านแลกเปลี่ยนการโจมตีเป็นคืนที่ 12 ติดต่อกัน ขณะที่กลุ่มฮูตีที่สนับสนุนอิหร่านในเยเมนเปิดแนวรบใหม่ในสงครามและประกาศปิดล้อมเส้นทางเดินเรือสำคัญในทะเลแดงซึ่งรองรับน้ำมันประมาณ 7% ของอุปทานโลก เหตุการณ์นี้เกิดขึ้นท่ามกลางการลดลงอย่างมีนัยสำคัญของการจราจรเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซและเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทาน ช่วยให้น้ำมันดิบยืดแนวโน้มขาขึ้นในเดือนนี้ นักลงทุนยังคงกังวลว่าราคาพลังงานที่สูงขึ้นจะกระตุ้นแรงกดดันเงินเฟ้อและบังคับให้ธนาคารกลางต้องใช้ท่าทีที่เข้มงวดขึ้น

ตามข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group เทรดเดอร์กำลังตั้งราคาโอกาสมากกว่า 90% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยภายในสิ้นปีนี้ แนวโน้มยังคงสนับสนุนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่สูงขึ้น โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปียังคงแข็งแกร่งใกล้ระดับสูงสุดในรอบสองเดือน อย่างไรก็ตาม การอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ต่อเนื่องบางส่วนช่วยหนุนราคาทองคำและจำกัดการปรับตัวลดลง ทำให้ควรรอการขายต่อเนื่องอย่างแข็งแกร่งก่อนยืนยันว่าแนวโน้มขาขึ้นที่มีอายุหนึ่งสัปดาห์ได้หมดแรงแล้ว

นักวิเคราะห์จาก Deutsche Bank เน้นย้ำว่าการเคลื่อนไหวของอัตราดอกเบี้ยมาพร้อมกับการเปลี่ยนแปลงที่โดดเด่นในความคาดหวังนโยบาย โดยนักลงทุนตอนนี้ "ตั้งราคาเส้นทางที่เข้มงวดขึ้นสำหรับเฟด โดยมีการปรับขึ้น 34 จุดเบสิสที่คาดไว้ในการประชุมเดือนธันวาคม เพิ่มขึ้น +2.3 จุดเบสิสในวันเดียว" พวกเขาชี้ว่าการปรับราคาใหม่นี้ช่วยเสริมการเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงของสหรัฐฯ และการเทขายในวงกว้างในเส้นโค้งพันธบัตร

เทรดเดอร์กำลังรอการเปิดเผยข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์จากสหรัฐฯ เพื่อเป็นแรงกระตุ้นในช่วงต้นเซสชันอเมริกาเหนือ นอกจากนี้ การประชุมธนาคารกลางยุโรป (ECB) ที่รอคอยอย่างสูงอาจสร้างความผันผวนในตลาดการเงิน นอกเหนือจากนี้ เหตุการณ์ที่เกิดขึ้นเพิ่มเติมเกี่ยวกับวิกฤตในตะวันออกกลางน่าจะช่วยสร้างโอกาสการเทรดระยะสั้นรอบทองคำ

กราฟ XAU/USD 4 ชั่วโมง

ทองคำจำเป็นต้องทะลุระดับแนวต้านกลุ่มที่ $4,155-$4,165 เพื่อสนับสนุนการปรับตัวขึ้นเพิ่มเติม

คู่ XAU/USD หยุดชะงักแนวโน้มขาขึ้นที่มีอายุหนึ่งสัปดาห์ใกล้ระดับแนวต้านกลุ่มที่ $4,155-$4,165 ซึ่งประกอบด้วยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 200 ช่วงเวลาในกราฟ 4 ชั่วโมง และระดับ Fibonacci retracement 23.6% ของการปรับตัวลดลงระหว่างเดือนเมษายนถึงมิถุนายน พื้นที่ดังกล่าวควรทำหน้าที่เป็นจุดหมุนสำคัญสำหรับนักเทรดระยะสั้นท่ามกลางสัญญาณโมเมนตัมที่เป็นบวก ดัชนี Relative Strength Index (RSI) อยู่ใกล้ระดับ 63 และ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงเป็นบวก บ่งชี้ว่าผู้ซื้อยังคงควบคุมตลาดได้บ้างแต่ถูกจำกัดโดยแรงขายด้านบน

สิ่งนี้บ่งชี้ว่าโลหะมีค่าจะต้องทะลุผ่านแนวต้านกลุ่มดังกล่าวก่อนเพื่อสนับสนุนการปรับตัวขึ้นเพิ่มเติม การทะลุผ่านอย่างต่อเนื่องเหนือระดับนี้จะเปิดทางไปสู่ระดับ Fibonacci retracement 23.6% ที่ $4,164.97 และแนวต้านที่หนาแน่นกว่าใกล้ระดับ Fibonacci retracement 38.2% ที่ $4,303.59 ในทางกลับกัน แนวรับโครงสร้างหลักอยู่ที่จุดยึด Fibonacci ที่ $3,940.90 ซึ่งการย่อตัวลึกลงไปอาจพบแรงซื้อและพยายามสร้างฐานที่มั่นคงขึ้นสำหรับทองคำ

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI เป็นผู้ช่วย เรียนรู้เพิ่มเติม)