ราคาทองคำถอยตัวลงเนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งจากสหรัฐฯ ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐและผลตอบแทนพันธบ

• ราคาทองคำลดลงต่ำกว่า $3,750 หลังจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งหนุนค่าเงินดอลลาร์และอัตราผลตอบแทนพันธบัตร
• การเติบโตของ GDP ไตรมาส 2 ปรับสูงขึ้นเป็น 3.8% เมื่อคำนวณเป็นรายปี ยอดคำสั่งซื้อสินค้าคงทนพุ่งขึ้น 2.9% ในเดือนสิงหาคม
• คำกล่าวล่าสุดจากเฟดเน้นย้ำถึงท่าทีที่ระมัดระวัง โดยต้องบาลานซ์ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อและตลาดแรงงาน

ราคาทองคํา (XAU/USD) ปรับตัวลดลงในวันพฤหัสบดี โดยลบผลกำไรในช่วงก่อนหน้านี้หลังจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดทำให้ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น ขณะนี้ XAU/USD กำลังซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $3,730 ลดลงจากระดับสูงสุดในเซสชันที่ใกล้เคียง $3,760

จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกอยู่ที่ 218K ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 235K และลดลงจาก 232K ในสัปดาห์ก่อน ขณะเดียวกัน GDP ไตรมาส 2 ได้รับการปรับสูงขึ้นเป็น 3.8% เมื่อคำนวณเป็นรายปี จาก 3.3% ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์อย่างมาก ยอดคำสั่งซื้อสินค้าคงทนยังสร้างความประหลาดใจด้วยการพุ่งขึ้น 2.9% ในเดือนสิงหาคม ขณะที่ยอดคำสั่งซื้อที่ไม่รวมการป้องกันประเทศเพิ่มขึ้น 1.9% ซึ่งชี้ให้เห็นถึงการลงทุนทางธุรกิจที่แข็งแกร่ง

ในขณะเดียวกัน ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลพื้นฐาน (PCE) ที่รวมอยู่ในรายงาน GDP ไตรมาสที่ 2 เพิ่มขึ้นเป็น 2.6% จาก 2.5% ซึ่งสูงกว่าคาดการณ์เล็กน้อย

คำกล่าวล่าสุดจากเจ้าหน้าที่เฟดเน้นย้ำถึงการบาลานซ์ที่ละเอียดอ่อนในการควบคุมเงินเฟ้อในขณะที่สนับสนุนการจ้างงาน ซึ่งอธิบายถึงแนวทางที่ระมัดระวังของพวกเขาในการผ่อนคลาย แม้ว่าตลาดจะยังคงคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนตุลาคม ในขณะเดียวกัน ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงมีอยู่และพื้นฐานที่สนับสนุนและเทคนิคที่ดีช่วยบรรเทาความเสี่ยงขาลงในทองคำ ทำให้ผู้ซื้อที่รอจังหวะยังคงมีส่วนร่วม

ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด: ทองคำยังคงเคลื่อนไหวในช่วงที่ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าและการจับตามองเฟด

• ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งแกร่งและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้นส่งผลกดดันราคาทองคํา ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล กำลังเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 98.42 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดตั้งแต่วันที่ 3 กันยายน ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ก็กำลังปรับตัวสูงขึ้นทั่วทั้งกราฟ
• ประธานเฟด Austan Goolsbee กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่าเขารู้สึก "ไม่สบายใจเล็กน้อยกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยมากเกินไป" เนื่องจากมีสัญญาณของตลาดแรงงานที่ชะลอตัวและอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น เขาเสริมว่าอัตราดอกเบี้ย "สามารถลดลงได้อีกมากหากอัตราเงินเฟอรอยู่ที่ 2%" แต่เน้นย้ำถึงความระมัดระวังในอัตราการผ่อนคลาย
• ผู้ว่าการเฟด Michelle Bowman กล่าวว่า ตลาดแรงงานกำลังเปราะบางมากขึ้นและแย้งว่า "เหมาะสมที่จะเปลี่ยนไปให้ความสำคัญกับการจ้างงานแทนที่จะเป็นเงินเฟ้อ" เธอชี้ให้เห็นว่าเฟดอยู่ในช่วงเป้าหมายเงินเฟ้อที่ 2% และเสริมว่าอัตราภาษีจะมีผลกระทบด้านราคาเพียงครั้งเดียว ขณะเดียวกันก็เน้นย้ำว่านโยบายสามารถปรับเปลี่ยนเพื่อให้ใกล้เคียงกับระดับที่เป็นกลางเพื่อสนับสนุนการจ้างงาน
• ในการพูดเมื่อวันพุธ ประธานเฟดซานฟรานซิสโก Mary Daly กล่าวว่าเธอ "สนับสนุนอย่างเต็มที่" การปรับลดอัตราดอกเบี้ยล่าสุดของเฟดและว่า "ในอนาคต อาจจำเป็นต้องมีการปรับนโยบายเพิ่มเติมเมื่อเราทำงานเพื่อฟื้นฟูเสถียรภาพราคาในขณะที่ให้การสนับสนุนที่จำเป็นต่อแรงงาน" เธอเสริมว่า การคาดการณ์ของเฟด "ไม่ใช่คำสัญญา" โดยเน้นย้ำถึงความจำเป็นในการประเมินนโยบายใหม่เมื่อสภาวะเปลี่ยนแปลง
• รัฐมนตรีคลัง Scott Bessent กล่าวกับ Fox Business เมื่อวันพุธว่าอัตราดอกเบี้ย "ต้องลดลง" และเสริมว่าเขารู้สึก "ประหลาดใจเล็กน้อยที่ประธานยังไม่ได้ส่งสัญญาณว่าเรามีจุดหมายปลายทางก่อนสิ้นปีอย่างน้อย 100 ถึง 150 จุดฐาน" คำพูดของเขาตัดกับ dot plot ล่าสุดของเฟดซึ่งคาดการณ์เพียงการผ่อนคลายอีก 50 bps เท่านั้นภายในสิ้นปี

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD มีเสถียรภาพหลังการปรับตัวลดลง

XAU/USD กำลังปรับฐานในกราฟ 4 ชั่วโมงหลังจากถอยกลับจากจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยมีแนวรับทันทีอยู่ที่ระดับต่ำสุดในวันพุธที่ $3,717 ตามด้วยระดับจิตวิทยาที่ $3,700

การปรับตัวลดลงที่ลึกกว่านี้อาจเปิดเผยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันใกล้ $3,703 และ SMA 100 วันที่ $3,657 ขณะที่แนวต้านอยู่ที่ $3,760-$3,765 หากมีการทะลุผ่านเหนือโซนนี้จะเปิดโอกาสให้ทดสอบจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ $3,791

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ยังคงอยู่ใกล้ 57 ซึ่งบ่งชี้ว่ามีโมเมนตัมที่ลดลงจากเขตซื้อมากเกินไป แต่ยังคงอยู่ในเขตที่เป็นกลางถึงบวก