คาดการณ์ XAUUSD: ราคาทองคำปรับตัวลดลงต่ำกว่า $3,650 ท่ามกลางดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นและการทำกำไร

ทอง

FXStreet19 ก.ย. 2025 เวลา 0:10

ราคาทองคำปรับตัวลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 3,640 ดอลลาร์ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันศุกร์
เฟดตัดสินใจปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดเบสิส พร้อมส่งสัญญาณการปรับลดอีกสองครั้งในปีนี้
ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลางอาจช่วยเพิ่มกระแสการลงทุนในสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งหนุนราคาทองคำ

ราคาทองคำ (XAU/USD) เคลื่อนไหวในแดนลบเป็นวันที่สองติดต่อกันใกล้ 3,640 ดอลลาร์ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันศุกร์ โลหะมีค่าปรับตัวลดลงหลังจากทำสถิติสูงสุดในเซสชันก่อนหน้า เนื่องจากการปิดออเดอร์เพื่อทำกำไรและค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้น

เมื่อวันพุธ ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดเบสิส และส่งสัญญาณการปรับลดอีกสองครั้งภายในสิ้นปีนี้ นี่เป็นการปรับลดครั้งแรกของเฟดในปีนี้ และทำให้ช่วงเป้าหมายสำหรับอัตราดอกเบี้ยหลักอยู่ที่ 4.0% - 4.25%

ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ระบุว่าการเคลื่อนไหวล่าสุดเพื่อลดอัตราดอกเบี้ยเป็นการจัดการความเสี่ยง และเสริมว่าเขาไม่รู้สึกว่าจำเป็นต้องเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย ท่าทีที่ไม่ผ่อนคลายจากธนาคารกลางสหรัฐฯ ช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์และกดดันราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีการซื้อขายในสกุลเงินดอลลาร์ในระยะสั้น

“นักลงทุนมองว่าคำแนะนำของเฟดไม่ผ่อนคลายอย่างที่คาดไว้” นายซูจิน คิม นักวิเคราะห์จาก MUFG กล่าว “ประธานพาวเวลล์เน้นย้ำถึงความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่เกิดจากภาษี และย้ำถึงแนวทาง 'การประชุมต่อการประชุม' สำหรับการปรับลดเพิ่มเติม ซึ่งทำให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น” คิมกล่าวเสริม

ในทางกลับกัน ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลางอาจช่วยหนุนโลหะสีเหลือง ซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิม สื่ออิสราเอลรายงานว่ากองทัพกำลังเตรียมการสำหรับการบุกเข้าพื้นที่กาซาซิตี้อย่างใหญ่หลวง ในช่วงหลายสัปดาห์ที่ผ่านมา อิสราเอลได้วางรากฐานสำหรับการดำเนินการดังกล่าว โดย urging ให้พลเรือนอพยพไปยังพื้นที่มนุษยธรรมที่กำหนด เช่น อัล-มาวาซี

Gold: คำถามที่พบบ่อย

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน

Tradingkey