ทองคำดีดตัวขึ้นเหนือระดับ $3,650 ก่อนรายงานอัตราเงินเฟ้อ PPI ของสหรัฐฯ

• ทองคำปรับตัวขึ้นเหนือ $3,650 ใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์หลังจากแตะใกล้ $3,675 เมื่อวันอังคาร
• เทรดเดอร์รอรายงาน PPI ของสหรัฐฯ ซึ่งคาดว่าจะชี้ให้เห็นว่าความก้าวหน้าไปสู่เป้าหมายเงินเฟ้อ 2% ของเฟดกำลังชะลอตัว
• การวิเคราะห์ทางเทคนิคยังคงแสดงโครงสร้างขาขึ้นที่แข็งแกร่ง โดยมีแนวรับทันทีที่ $3,617 ตามด้วย $3,556

ทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวขึ้นในวันพุธหลังจากการกลับตัวอย่างรวดเร็วในวันก่อน โดยโลหะมีค่าเพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ใกล้ $3,675 ก่อนที่จะถอยกลับมาอยู่ที่ประมาณ $3,625 ในขณะที่เขียนบทความนี้ XAU/USD ซื้อขายอยู่ใกล้ $3,650 เพิ่มขึ้นเกือบ 0.65% ในวันดังกล่าว ขณะที่เทรดเดอร์เตรียมตัวสำหรับการเปิดเผยดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ในเวลา 12:30 GMT

ความสนใจของตลาดมุ่งไปที่ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ โดย PPI เดือนสิงหาคมจะให้ข้อมูลเชิงลึกใหม่เกี่ยวกับแรงกดดันด้านราคาในระดับค้าส่ง

นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าจะมีการชะลอตัวที่เห็นได้ชัดในตัวเลขรายเดือน โดยทั้ง PPI ทั่วไปและพื้นฐานคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเพียง 0.3% ลดลงอย่างมากจากการกระโดดที่ไม่คาดคิด 0.9% ในเดือนกรกฎาคม ในแง่รายปี PPI ทั่วไปคาดว่าจะคงที่ที่ 3.3% ขณะที่ PPI พื้นฐานคาดว่าจะลดลงเล็กน้อยที่ 3.5% จาก 3.7%

การเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในวันพฤหัสบดีจะเป็นจุดตรวจสอบเงินเฟ้อสุดท้ายก่อนการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) แม้ว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้าจะคาดการณ์กันอย่างกว้างขวาง แต่ตัวเลขเหล่านี้จะช่วยกำหนดความคาดหวังสำหรับอัตราการผ่อนคลายหลังจากเดือนกันยายน

โดยรวมแล้ว ทองคำยังคงได้รับการสนับสนุนจากปัจจัยพื้นฐานที่หลากหลาย ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่อ่อนค่าลงทำให้โลหะมีค่าดูดซับความสนใจจากผู้ซื้อในต่างประเทศ ธนาคารกลางยังคงซื้อทองคำอย่างต่อเนื่อง ซึ่งเสริมบทบาทของโลหะมีค่าในฐานะสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์ ความตึงเครียดทางการค้าที่เพิ่มขึ้นจากนโยบายภาษีของสหรัฐฯ ร่วมกับความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงมีอยู่ ทำให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มขึ้น นอกจากนี้ ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับความเป็นอิสระของเฟดท่ามกลางแรงกดดันทางการเมืองที่เพิ่มขึ้นยังเพิ่มความระมัดระวังของนักลงทุน ทำให้ทองคำยังคงอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในประวัติศาสตร์

ปัจจัยที่ส่งผลต่อตลาดทองคำ: มองหาสัญญาณเงินเฟ้อ

• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล กำลังดิ้นรนเพื่อขยายการฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบเจ็ดสัปดาห์ ในขณะที่เขียนบทความนี้ ดัชนีกำลังทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 97.80
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ก็ทรงตัวอยู่ทั่วทั้งเส้นโค้งหลังจากการปรับตัวลดลงเล็กน้อยในวันอังคาร แต่ยังคงอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในหลายเดือน โดยพันธบัตรอายุ 10 ปีซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 4.091% ส่วนพันธบัตรอายุ 30 ปีอยู่ที่ 4.747% ขณะที่อัตราผลตอบแทน 2 ปีที่ไวต่ออัตราดอกเบี้ยอยู่ใกล้ 3.548%
• ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงสูงขึ้นหลังจากที่อิสราเอลได้ทำการโจมตีทางอากาศต่อผู้นำฮามาสในโดฮาเมื่อวันอังคาร ทำให้มีเจ้าหน้าที่หลายคนและการ์ดกาตาร์เสียชีวิต ขณะที่โปแลนด์ได้สกัดโดรนรัสเซียที่ละเมิดน่านฟ้าของตนระหว่างการโจมตีขนาดใหญ่ต่อยูเครนในช่วงเช้าของวันพุธ
• เมื่อวันอังคาร ศาลสูงสหรัฐได้ตกลงที่จะพิจารณาคดีอย่างเร่งด่วนในเดือนพฤศจิกายนเพื่อพิจารณาว่าประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์มีอำนาจตามกฎหมายในการกำหนดภาษีทั่วโลกอย่างกว้างขวางหรือไม่ การตัดสินที่อาจเป็นผลเสียต่อมาตรการนี้อาจบังคับให้วอชิงตันคืนเงินหลายหมื่นล้านดอลลาร์ในภาษี
• ประธานาธิบดีทรัมป์ได้เรียกร้องให้สหภาพยุโรป (EU) ในวันอังคารกำหนดภาษีสูงถึง 100% ต่อการนำเข้าจากจีนและอินเดียเป็นส่วนหนึ่งของแผนที่กว้างขึ้นเพื่อเพิ่มแรงกดดันทางเศรษฐกิจต่อรัสเซีย โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากการค้าขายน้ำมัน
• ผู้พิพากษาของรัฐบาลกลางได้บล็อกความพยายามของประธานาธิบดีทรัมป์ในการถอดผู้ว่าการเฟดลิซ่า คุก โดยมีคำตัดสินว่าเธอสามารถดำรงตำแหน่งและลงคะแนนในการประชุม FOMC สัปดาห์หน้าได้ ศาลพบว่าเกณฑ์การถอดถอน "ด้วยเหตุผล" ตามพระราชบัญญัติธนาคารกลางสหรัฐฯ ใช้เฉพาะกับการกระทำผิดในระหว่างการดำรงตำแหน่งของผู้ว่าการเท่านั้น ดังนั้นข้อเรียกร้องของฝ่ายบริหารจึงไม่ถือเป็นเหตุผลที่ถูกต้องสำหรับการปลดออก

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: กระทิง XAU/USD มองหาสถิติใหม่เหนือ $3,675

XAU/USD กำลังขยายโครงสร้างขาขึ้นในกราฟ 4 ชั่วโมง โดยสร้างขั้นบันไดของจุดสูงสุดและจุดต่ำสุดที่สูงขึ้นตั้งแต่แตะระดับต่ำใกล้ $3,300 ในช่วงปลายเดือนสิงหาคม ขาขึ้นล่าสุดได้ดันโลหะมีค่าเข้าสู่บริเวณ $3,650 และผลักดันให้มันไปสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ใหม่ที่ประมาณ $3,675

การเคลื่อนไหวของราคาอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 21 ช่วงที่ $3,617 ซึ่งยังคงทำหน้าที่เป็นแนวรับที่มีพลศาสตร์ ขณะที่ SMA 50 ช่วงที่ $3,556 เป็นแนวรับที่ลึกกว่า

ตัวชี้วัดโมเมนตัมสอดคล้องกับแนวโน้มขาขึ้น ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ยังคงอยู่เหนือ 73 สะท้อนถึงสภาวะซื้อมากเกินไป แต่ยังยืนยันถึงแรงซื้อที่ต่อเนื่อง ขณะที่ดัชนีทิศทางเฉลี่ย (ADX) ที่สูงกว่า 54 สัญญาณถึงแนวโน้มที่แข็งแกร่งยังคงมีอยู่

ตราบใดที่ทองคำยังคงอยู่เหนือแนวรับทันทีใกล้ $3,600 เส้นทางของแรงต้านที่น้อยที่สุดยังคงอยู่ในทิศทางขึ้น โดยมีโอกาสสำหรับการวิ่งอีกครั้งไปยังพื้นที่บันทึกใหม่