ทองคำปรับฐานใกล้ระดับ $3,650 ก่อนการปรับปรุงเกณฑ์ NFP ของสหรัฐฯ

• ทองคํา (XAU/USD) ขยายการวิ่งขึ้นทำสถิติใหม่ไปยังจุดสูงสุดใหม่ใกล้ $3,660 โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $3,650 ในวันอังคาร
• ตลาดคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายนอย่างเต็มที่หลังจากข้อมูล NFP ออกมาแย่กว่าที่คาด โดยการปรับลด 25 bps ถือเป็นสิ่งที่แน่นอน
• XAU/USD กำลังปรับฐานอยู่ต่ำกว่าระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในกราฟ 1 ชั่วโมง โดยมีสัญญาณ divergence ของ RSI บ่งชี้ถึงความอ่อนล้าของโมเมนตัม

ทองคํา (XAU/USD) ขยายการวิ่งขึ้นทำสถิติใหม่ในวันอังคารไปยังจุดสูงสุดใหม่ใกล้ $3,660 ซึ่งเป็นวันที่สามติดต่อกันที่ราคาปรับตัวขึ้นและเข้าสู่พื้นที่ที่ไม่เคยมีมาก่อน ขณะนี้ XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $3,650 เพิ่มขึ้นเกือบ 0.50% ในวันดังกล่าว

การอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ได้เพิ่มการวิ่งขึ้น ทำให้ทองคําเป็นที่น่าสนใจมากขึ้นสำหรับผู้ซื้อจากต่างประเทศ ในขณะเดียวกัน ข้อมูลตลาดแรงงานของสหรัฐฯ ที่น่าผิดหวังหลายชุดได้เสริมความเชื่อมั่นว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับลดต้นทุนการกู้ยืมในการประชุมวันที่ 16-17 กันยายน ความเป็นไปได้ของนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายยังช่วยกระตุ้นความต้องการทองคำ ทำให้ความต้องการของนักลงทุนยังคงได้รับการสนับสนุนอย่างมั่นคง

การซื้อขายของธนาคารกลางที่มั่นคงกำลังเพิ่มชั้นการสนับสนุนอีกชั้นหนึ่ง เนื่องจากผู้ถือครองสำรองรายใหญ่หันเหออกจากดอลลาร์สหรัฐ นอกจากนี้ ความกังวลเกี่ยวกับความตึงเครียดทางการค้าระหว่างประเทศที่เกี่ยวข้องกับภาษีของสหรัฐฯ รวมถึงความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่กว้างขึ้น ก็กำลังสนับสนุนการไหลเข้าของทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ในขณะเดียวกัน ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับความเป็นอิสระของเฟดท่ามกลางแรงกดดันทางการเมืองที่เพิ่มขึ้นได้เพิ่มความวิตกกังวลในตลาด โดยรวมแล้วสิ่งนี้ช่วยรักษาความต้องการทองคำท่ามกลางการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่กว้างขึ้น

มองไปข้างหน้า เทรดเดอร์จะจับตามองการปรับปรุงข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ที่จะประกาศในเวลา 14:00 GMT ซึ่งอาจเปลี่ยนแปลงเรื่องราวของตลาดแรงงาน การประมาณการเบื้องต้นชี้ให้เห็นถึงการปรับลดลงอย่างมาก อาจลบงานได้ถึง 800,000 ตำแหน่ง การปรับลดที่ลึกกว่าจะเสริมมุมมองว่าภาวะเศรษฐกิจของสหรัฐฯ กำลังเย็นตัวลงเร็วกว่าที่รายงานไว้ ซึ่งจะยิ่งทำให้กรณีการผ่อนคลายนโยบายการเงินมีความแข็งแกร่งและรักษาโมเมนตัมขาขึ้นของทองคำไว้ได้

ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด: ตลาดจับตามอง CPI และ PPI ของสหรัฐฯ ขณะที่การเก็งการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดเพิ่มขึ้น

• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบเจ็ดสัปดาห์ ซึ่งเป็นระดับที่อ่อนแอที่สุดนับตั้งแต่วันที่ 24 กรกฎาคม ก่อนที่จะทรงตัวอยู่ใกล้ 97.40 ขณะเขียนรายงาน ดัชนียังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันจากมุมมองที่ผ่อนคลายของเฟด โดยตลาดคาดว่าธนาคารกลางจะให้ความสำคัญกับการจ้างงานสูงสุดมากกว่าความเสถียรของราคาในกรอบนโยบายสองด้าน เนื่องจากนโยบายการเงินยังคงมีความเข้มงวดอยู่
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ได้ทรงตัวทั่วทั้งกราฟหลังจากการลดลงติดต่อกันสี่วันซึ่งทำให้อัตราลดลงสู่ระดับต่ำสุดในหลายเดือน อัตราผลตอบแทน 10 ปีอยู่ที่ประมาณ 4.06% ขณะที่อัตราผลตอบแทน 30 ปีอยู่ใกล้ 4.72% และอัตราผลตอบแทน 2 ปีที่ไวต่ออัตราอยู่ที่ 3.50% การลดลงล่าสุดของอัตราผลตอบแทนย้ำมุมมองว่าภาวะเศรษฐกิจของสหรัฐฯ กำลังสูญเสียโมเมนตัม ซึ่งเพิ่มแรงกดดันต่อเฟดให้ผ่อนคลายนโยบายการเงินโดยเร็ว
• ตลาดยังคงคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในการประชุมวันที่ 16-17 กันยายน แต่โอกาสในการปรับลดที่มากขึ้น 50 bps เพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 11% หลังจากรายงาน NFP ที่อ่อนแอ เพิ่มขึ้นจากเกือบศูนย์เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ฟิวเจอร์สยังคาดการณ์การปรับลดเกือบ 75 bps ภายในสิ้นปี และประมาณ 140 bps ในการผ่อนคลายในช่วงสิบสองเดือนข้างหน้า ตามรายงานจาก BHH Marketview
• นายกรัฐมนตรีฝรั่งเศส ฟรองซัวส์ เบย์รู ได้สูญเสียการลงมติความเชื่อมั่นในรัฐสภาเมื่อวันจันทร์ ตามที่คาดไว้ ซึ่งเปิดทางให้เขาลาออก สำนักงานของประธานาธิบดีเอ็มมานูเอล มาครงกล่าวว่าเขาจะยอมรับการลาออกของเบย์รูและแต่งตั้งนายกรัฐมนตรีคนใหม่ในไม่กี่วันข้างหน้า ซึ่งเป็นนายกรัฐมนตรีคนที่สี่ของเขานับตั้งแต่การเลือกตั้งรัฐสภาเมื่อเดือนมิถุนายน 2024
• ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ได้แสดงสัญญาณเมื่อวันอาทิตย์ว่าพร้อมที่จะเริ่ม "ระยะที่สอง" ของการคว่ำบาตรต่อรัสเซียเกี่ยวกับสงครามในยูเครน หัวหน้าฝ่ายนโยบายต่างประเทศของสหภาพยุโรป อันโตนิโอ คอสต้า ยืนยันเมื่อวันจันทร์ว่าบล็อกกำลังเตรียมแพ็คเกจการคว่ำบาตรครั้งที่ 19 โดยประสานงานอย่างใกล้ชิดกับวอชิงตัน
• ทุกสายตาจับจ้องไปที่ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ที่จะประกาศในวันพุธ ตามด้วยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดี ซึ่งจะเป็นกุญแจสำคัญสำหรับเส้นทางนโยบายการเงินของเฟด ตลาดกำลังมองหาสัญญาณของการลดอัตราเงินเฟ้อ โดยการคาดการณ์ชี้ให้เห็นถึงการปรับตัวขึ้นเพียงเล็กน้อยในแต่ละเดือน การอ่านที่อ่อนลงจะยิ่งทำให้ความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้าแข็งแกร่งขึ้น ขณะที่การเซอร์ไพรส์ในทางบวกอาจทำให้การเก็งกำไรที่ผ่อนคลายลดลงและกดดันทองคำ

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD ปรับฐานใกล้ $3,650 ขณะที่ RSI divergence ส่งสัญญาณเตือน

ทองคํา (XAU/USD) กำลังปรับฐานอยู่ต่ำกว่าจุดสูงสุดที่ทำสถิติใหม่ใกล้ $3,660 ที่ทำได้เมื่อวันอังคาร โดยการเคลื่อนไหวของราคาในระหว่างวันแสดงให้เห็นถึงช่วงที่แน่นหนาเหนือแนวรับที่ $3,640 เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 ชั่วโมงที่ $3,613 และ SMA 100 ชั่วโมงที่ $3,581 กำลังชันขึ้น ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาขึ้นที่อยู่เบื้องหลัง

อย่างไรก็ตาม ตัวชี้วัดโมเมนตัมกำลังแสดงสัญญาณเริ่มต้นของความอ่อนล้า ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ 67 ในกราฟ 1 ชั่วโมงกำลังเข้าใกล้โซนซื้อมากเกินไปและได้形成 divergence ขาลง โดยราคาทำจุดสูงสุดที่สูงขึ้นในขณะที่ RSI บันทึกจุดสูงสุดที่ต่ำกว่า ดัชนี Moving Average Convergence Divergence (MACD) บนกราฟเดียวกันยังคงอยู่ในแดนบวก แม้ว่าฮิสโตแกรมจะแสดงถึงความแข็งแกร่งที่ลดลง ซึ่งบ่งชี้ถึงการปรับฐานก่อนที่จะมีการเคลื่อนไหวขึ้นในครั้งถัดไป

การทะลุขึ้นเหนือ $3,660 จะเปิดทางไปสู่การปรับตัวขึ้นไปที่ $3,680–$3,700 ขณะที่แนวรับทันทีอยู่ที่ $3,640 ด้านล่างนั้น เส้น SMA 50 ชั่วโมงที่ $3,613 และระดับ $3,600 เป็นระดับสำคัญ ตามด้วยเส้น SMA 100 ชั่วโมงที่ $3,581 และ $3,575 เป็นระดับรองรับที่ลึกกว่า