คาดการณ์ XAUUSD: ราคาทองคำเรียกร้องให้มีการปรับฐานที่จุดสูงสุดใหม่เกิน $3,650

FXStreet9 ก.ย. 2025 เวลา 11:09

ราคาทองคำขยายการปรับตัวขึ้นไปยังระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เหนือ $3,650 ท่ามกลางความอ่อนแอของดอลลาร์สหรัฐฯ อย่างกว้างขวาง
ความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับการปรับลดจำนวนงานในสหรัฐฯ อย่างรวดเร็วทำให้ดอลลาร์ได้รับผลกระทบในวันอังคาร
XAU/USD ดูเหมือนจะมีการขยายตัวมากเกินไปหลังจากการปรับตัวขึ้น 10% ในช่วงสามสัปดาห์ที่ผ่านมา

ราคาทองคำยังคงปรับตัวสูงขึ้นในวันอังคารและได้แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ใหม่เหนือ $3,650 อย่างไรก็ตาม คู่เงินนี้ดูเหมือนจะมีการขยายตัวมากเกินไปหลังจากการปรับตัวขึ้น 10% ตั้งแต่วันที่ 20 สิงหาคม โดยกรอบเวลาส่วนใหญ่มีสภาวะซื้อมากเกินไปอย่างหนัก ซึ่งส่งสัญญาณเตือนที่รุนแรงสำหรับผู้ซื้อ

โลหะมีค่ากำลังได้รับการสนับสนุนจากความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการปรับลดจำนวนงานในสหรัฐฯ อย่างรวดเร็วในการปรับปรุงดัชนีการจ้างงานนอกภาคเกษตรของ BLS ในวันนี้ ซึ่งจะประกาศในภายหลัง แหล่งข่าวในตลาดได้ชี้ให้เห็นถึงการตัดลดจำนวนงาน 800,000 ตำแหน่ง ซึ่งจะเพิ่มแรงกดดันให้เฟดลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดเบสิสในสัปดาห์หน้า

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD อยู่ในระดับซื้อมากเกินไปอย่างมาก

เมื่อดูที่กราฟ 4 ชั่วโมง เราจะเห็นส่วนผสมทั้งหมดสำหรับการปรับฐานลง ดัชนี Relative Strength Index ใกล้ระดับ 80 และแสดงสัญญาณไดเวอร์เจนต์ขาลง แนะนำว่าคู่นี้อาจต้องปรับตัวลงก่อนที่จะปรับตัวขึ้นต่อไป

ในด้านขาขึ้น แนวต้านทันทีอยู่ที่ระดับสูงสุดระหว่างวันที่ $3,658 ขึ้นไปอีก 265.8% ของการย้อนกลับจากการกลับตัวในวันที่ 3-4 กันยายน ที่บริเวณ $3,690 อาจเป็นเป้าหมายที่เป็นไปได้ก่อนที่จะถึงระดับตัวเลขกลมที่ $3,700

การกลับตัวขาลงจากระดับเหล่านี้น่าจะพบแนวรับที่ระดับต่ำสุดระหว่างวันที่ $3,630 ก่อนที่จะถึงระดับต่ำสุดในวันที่ 8 กันยายน ที่ $3,580 และระดับต่ำสุดในวันที่ 4 กันยายน ที่ $3,515

Gold: คำถามที่พบบ่อย

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน