ราคาทองคำเคลื่อนไหวด้วยแนวโน้มเชิงบวกเหนือระดับ $3,350 ยังคงใกล้จุดสูงสุดในรอบหลายสัปดาห์

• ราคาทองคำกลับมามีแรงหนุนเชิงบวกหลังจากการปรับตัวลดลงในคืนก่อนจากจุดสูงสุดในรอบหลายสัปดาห์.
• การเดิมพันการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดและความกังวลด้านการคลังของสหรัฐฯ จำกัดการฟื้นตัวของ USD และเป็นประโยชน์ต่อคู่ XAU/USD.
• ความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์การเมืองและความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับการค้าอย่างต่อเนื่องยังคงสนับสนุนสินค้าโภคภัณฑ์.

ราคาทองคำ (XAU/USD) ดึงดูดผู้ซื้อที่ช้อนซื้อในช่วงเซสชั่นเอเชียในวันพุธและกลับตัวจากการปรับตัวลดลงในวันก่อนหน้าจากจุดสูงสุดในรอบเกือบสี่สัปดาห์ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) พยายามที่จะใช้ประโยชน์จากการดีดตัวขึ้นในวันอังคารจากจุดต่ำสุดในรอบหกสัปดาห์ท่ามกลางการยอมรับที่เพิ่มขึ้นว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมท่ามกลางสัญญาณการลดลงของแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ สิ่งนี้ช่วยให้โลหะสีเหลืองที่ไม่มีผลตอบแทนกลับมามีแรงหนุนเชิงบวก.

นอกจากนี้ ความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์การเมืองและความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับการค้ายังคงเป็นปัจจัยอื่น ๆ ที่ทำหน้าที่เป็นแรงหนุนให้กับราคาทองคำที่ปลอดภัย อย่างไรก็ตาม กระทิง XAU/USD อาจหลีกเลี่ยงการวางเดิมพันที่รุนแรงก่อนการโทรที่อาจเกิดขึ้นระหว่างประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ และคู่หูชาวจีนของเขา สี จิ้นผิง สิ่งนี้ควบคู่ไปกับแนวโน้มเชิงบวกทั่วไปในตลาดหุ้น ควรช่วยจำกัดการเพิ่มขึ้นของสินค้าโภคภัณฑ์ก่อนการเปิดเผยข้อมูลมหภาคที่สำคัญของสหรัฐฯ.

ข่าวสารประจำวัน: ราคาทองคำได้รับการสนับสนุนจากปัจจัยหลายประการ

• การสำรวจการเปิดรับงานและการเปลี่ยนแปลงแรงงาน (JOLTS) ที่เผยแพร่เมื่อวันอังคารแสดงให้เห็นว่ามีการเปิดรับงาน 7.39 ล้านตำแหน่งในวันทำการสุดท้ายของเดือนเมษายน ตัวเลขนี้สูงกว่าคาดการณ์ที่ 7.1 ล้านตำแหน่งและยังสูงกว่าการเปิดรับงาน 7.2 ล้านตำแหน่งที่บันทึกไว้ในเดือนมีนาคม ข้อมูลนี้ชี้ให้เห็นถึงความยืดหยุ่นที่ต่อเนื่องของตลาดแรงงานสหรัฐฯ และเสริมสร้างความหวังเกี่ยวกับสุขภาพของเศรษฐกิจ.
• แม้ว่าข้อมูลจะสดใส แต่ดอลลาร์สหรัฐยังเผชิญแรงกดดันจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ลดลงและการเดิมพันว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยสองครั้ง 25 จุดพื้นฐานภายในสิ้นปีนี้ นอกจากนี้ ความกังวลว่าเงินขาดดุลของสหรัฐฯ อาจเลวร้ายลงในอัตราที่เร็วเกินคาดจากร่างกฎหมายภาษีและการใช้จ่ายของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ยังส่งผลกระทบต่อดอลลาร์.
• ประธานเฟดแอตแลนตา ราฟาเอล บอสติก กล่าวเมื่อวันอังคารว่า เขา 'ระมัดระวังมาก' เกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยและว่าวิธีการนโยบายการเงินที่ดีที่สุดในตอนนี้คือ 'ความอดทน' บอสติกกล่าวว่า ยังมีหนทางอีกยาวไกลในเรื่องเงินเฟ้อ เนื่องจากราคาหลักยังคงเป็นปัญหา และการถดถอยไม่ได้อยู่ในการคาดการณ์ของเขาในขณะนี้ แม้ว่าเขาจะเห็นเส้นทางที่เป็นไปได้ในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยหนึ่งครั้งในปีนี้ ขึ้นอยู่กับเศรษฐกิจ.
• ในขณะเดียวกัน ประธานเฟดชิคาโก ออสตัน กูลส์บี กล่าวว่าการชะลอตัวที่เกี่ยวข้องกับภาษีอาจไม่ปรากฏในข้อมูลในขณะนี้ ทุกตัวชี้วัดชี้ให้เห็นถึงการจ้างงานที่มั่นคงและเต็มที่ และเราต้องรอดูว่าภาษีจะมีผลกระทบต่อเงินเฟ้อมากหรือน้อยเพียงใด กูลส์บีกล่าวเพิ่มเติม.
• แยกกัน บอร์ดผู้ว่าการเฟด ลิซ่า คุก กล่าวว่า นโยบายการค้าที่กำลังส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจและอาจทำให้การลดเงินเฟ้อลำบากขึ้น คุกคาดว่าการเพิ่มขึ้นของเงินเฟ้อและการลดลงของกิจกรรมจะเกิดขึ้นจากภาษี และเตือนว่าภาษีอาจนำไปสู่สภาวะเศรษฐกิจที่มีเงินเฟ้อและการเติบโตช้า นโยบายการเงินของเฟดอยู่ในตำแหน่งที่ดีสำหรับหลายสถานการณ์ คุกกล่าวเพิ่มเติม.
• ทรัมป์และประธานาธิบดีจีน สี จิ้นผิง คาดว่าจะมีการโทรในสัปดาห์นี้ อาจเป็นวันศุกร์ ท่ามกลางความกลัวที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับสงครามการค้าระหว่างสองเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลก นอกจากนี้ การเพิ่มอัตราภาษีนำเข้าสำหรับเหล็กและอลูมิเนียมจาก 25% เป็น 50% จะมีผลบังคับใช้ในวันพุธ ซึ่งยังคงทำให้ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการค้าอยู่ในระดับสูงและเสนอการสนับสนุนบางประการต่อราคาทองคำที่ปลอดภัย.
• เทรดเดอร์ตอนนี้ตั้งตารอการเปิดเผยรายงานการจ้างงานในภาคเอกชนของสหรัฐฯ และ PMI ภาคบริการจาก ISM นอกจากนี้ สุนทรพจน์จากสมาชิก FOMC ที่มีอิทธิพลจะขับเคลื่อนความต้องการ USD และให้แรงผลักดันที่มีความหมายต่อคู่ XAU/USD อย่างไรก็ตาม ความสนใจยังคงมุ่งไปที่ข้อมูลการจ้างงานรายเดือนอย่างเป็นทางการ ซึ่งเป็นที่รู้จักกันในชื่อรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP).

กระทิงราคาทองคำอาจรอการเคลื่อนไหวที่เกินระดับ $3,380

จากมุมมองทางเทคนิค การเกิดการช้อนซื้อในวันพุธเกิดขึ้นหลังจากการทะลุผ่านระดับ $3,324-3,326 ในสัปดาห์นี้ นอกจากนี้ ตัวชี้วัดในกราฟรายวัน/รายชั่วโมงยังคงอยู่ในแดนบวกอย่างสบาย ๆ และชี้ให้เห็นว่าทางที่มีแรงต้านน้อยที่สุดสำหรับราคาทองคำคือการขึ้นไป อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวใด ๆ ที่ตามมาขึ้นอาจเผชิญกับแรงต้านบางประการใกล้ระดับ $3,380 ก่อนที่จะถึงระดับ $3,400 หรือจุดสูงสุดในรอบหลายสัปดาห์ที่แตะเมื่อวันอังคาร ความแข็งแกร่งที่ยั่งยืนเกินกว่าระดับหลังนี้ควรอนุญาตให้คู่ XAU/USD ทดสอบจุดสูงสุดตลอดกาลที่แตะในเดือนเมษายนและพยายามใหม่เพื่อพิชิตระดับ $3,500 ที่เป็นจิตวิทยา.

ในทางกลับกัน ความอ่อนแอที่ต่ำกว่าพื้นที่ $3,355 อาจดึงดูดผู้ซื้อที่ช้อนซื้อและมีแนวโน้มที่จะยังคงจำกัดอยู่ใกล้จุดตัดแรงต้านที่กล่าวถึงก่อนหน้านี้ ประมาณ $3,326-3,324 อย่างไรก็ตาม การขายตามมาบางส่วนอาจทำให้สินค้าโภคภัณฑ์มีความเสี่ยงที่จะอ่อนตัวลงอีกต่ำกว่าระดับ $3,300 และทดสอบการสนับสนุนแนวนอนที่ $3,286-3,285.

Gold FAQs

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น