ราคาทองคำกลับมาอยู่ที่ $3,300 ท่ามกลางการอ่อนค่าของ USD และความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่ฟื้นตัว

ทอง

FXStreet21 พ.ค. 2025 เวลา 4:39

ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นเป็นวันที่สามติดต่อกันท่ามกลางแนวโน้มการขายดอลลาร์สหรัฐที่ยังคงมีอยู่.
ความกังวลด้านการคลังของสหรัฐฯ และการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดทำให้ดอลลาร์สหรัฐตกลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบเกือบสองสัปดาห์.
ความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีนและความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์การเมืองช่วยสนับสนุนคู่ XAU/USD ต่อไป.

ราคาทองคำ (XAU/USD) ยังคงแนวโน้มขาขึ้นในสัปดาห์นี้เป็นวันที่สามติดต่อกันและปรับตัวสูงขึ้นเกินระดับ $3,300 สู่ระดับสูงสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ครึ่งในช่วงเซสชั่นเอเชียของวันพุธ แนวโน้มการขายดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงไม่ลดละท่ามกลางความกังวลด้านการคลังของสหรัฐฯ ซึ่งนำไปสู่การปรับลดอันดับเครดิตของรัฐบาลสหรัฐฯ เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา สิ่งนี้ถูกมองว่าเป็นปัจจัยสำคัญที่สนับสนุนสินค้าโภคภัณฑ์.

ในขณะเดียวกัน เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ได้ใช้โทนเสียงที่ระมัดระวังเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจของสหรัฐฯ นอกจากนี้ ความเชื่อมั่นในตลาดที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐจะลดต้นทุนการกู้ยืมในปีนี้ทำให้ดอลลาร์สหรัฐตกลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบเกือบสองสัปดาห์และส่งผลให้ราคาทองคำที่ไม่มีผลตอบแทนสูงขึ้น นอกจากนี้ ความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีนที่กลับมาอีกครั้งสนับสนุนแนวโน้มการปรับตัวขึ้นในระยะสั้นสำหรับโลหะมีค่า.

ข่าวสารประจำวัน: ราคาทองคำได้รับการสนับสนุนจากปัจจัยหลายประการ; ดูเหมือนว่าจะมีแนวโน้มที่จะปรับตัวสูงขึ้นต่อไป

ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ กดดันให้พรรครีพับลิกันในสภาผ่านร่างกฎหมายภาษีที่ครอบคลุม ซึ่งอาจเพิ่มหนี้ของประเทศอีก $3 ล้านล้านถึง $5 ล้านล้าน นี่เกิดขึ้นหลังจากที่ Moody’s ปรับลดอันดับเครดิตของรัฐบาลสหรัฐฯ เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา โดยอ้างถึงการขาดดุลที่เพิ่มขึ้น ซึ่งยังคงส่งผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐและทำให้ราคาทองคำสูงขึ้นเหนือระดับ $3,300 ในวันพุธ.
เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐในวันอังคารได้แสดงความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ท่ามกลางความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับนโยบายการค้าของทรัมป์ ในความเป็นจริง ประธานเฟดคลีฟแลนด์ เบธ แฮมมาค มองเห็นโอกาสที่เพิ่มขึ้นของสถานการณ์สแตคฟเลชันและกล่าวว่าความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายการค้าของรัฐบาลสหรัฐทำให้ผู้กำหนดนโยบายจัดการเศรษฐกิจได้ยากขึ้น.
ในทางกลับกัน ประธานเฟดเซนต์หลุยส์ อัลแบร์โต มูซาเลม กล่าวว่าธุรกิจและครัวเรือนกำลังชะลอการตัดสินใจท่ามกลางความไม่แน่นอน ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อแนวโน้มเศรษฐกิจ นอกจากนี้ ประธานเฟดแอตแลนตา ราฟาเอล บอสติก เตือนว่าเศรษฐกิจสหรัฐจะเห็นการชะลอตัวในกิจกรรม และผู้บริโภคจะตอบสนองต่ออัตราเงินเฟ้อรอบใหม่อย่างไร.
ข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อสัปดาห์ที่แล้วชี้ให้เห็นถึงสัญญาณการลดลงของเงินเฟ้อ ขณะที่ตัวเลขยอดค้าปลีกประจำเดือนของสหรัฐฯ ที่น่าผิดหวังเพิ่มความน่าจะเป็นของการเติบโตที่ซบเซาหลายไตรมาส สิ่งนี้ควรทำให้เฟดยึดมั่นในแนวโน้มการผ่อนคลายนโยบาย นอกจากนี้ เทรดเดอร์กำลังคาดการณ์ถึงความเป็นไปได้ในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยสองครั้ง 25 จุดพื้นฐานภายในสิ้นปีนี้.
จีนกล่าวหาสหรัฐฯ ว่าละเมิดมาตรการควบคุมการส่งออกและกล่าวว่าการบริหารของทรัมป์กำลังละเมิดข้อตกลงการค้าเจนีวา ในความเป็นจริง สหรัฐฯ ได้ออกแนวทางเตือนบริษัทต่างๆ ไม่ให้ใช้ชิป AI Ascend ของ Huawei กระทรวงพาณิชย์ของจีนกล่าวเมื่อวันพุธว่า มาตรการของสหรัฐฯ เกี่ยวกับชิปขั้นสูงเป็น 'การกลั่นแกล้งและการปกป้องแบบเอกขาด'.
CNN อ้างอิงจากเจ้าหน้าที่สหรัฐฯ หลายคนที่ทราบถึงเหตุการณ์ดังกล่าว รายงานเมื่อวันอังคารว่าข่าวกรองใหม่ที่รวบรวมโดยสหรัฐฯ ชี้ให้เห็นว่าอิสราเอลกำลังเตรียมการโจมตีสถานที่นิวเคลียร์ของอิหร่าน ซึ่งทำให้ความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์การเมืองยังคงมีอยู่ ซึ่งควรให้การสนับสนุนเพิ่มเติมต่อคู่ XAU/USD และสนับสนุนแนวโน้มการปรับตัวสูงขึ้นในระยะสั้น.

ราคาทองคำอาจมุ่งเป้าไปที่การทดสอบอุปสรรคที่เกี่ยวข้องถัดไปใกล้ระดับ $3,360-3,365 ก่อนที่จะมุ่งหวังที่จะกลับไปที่ระดับ $3,400

จากมุมมองทางเทคนิค การทะลุขึ้นอย่างต่อเนื่องเหนือระดับ $3,250-3,260 ซึ่งตรงกับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วันในกราฟ 4 ชั่วโมง ถูกมองว่าเป็นปัจจัยกระตุ้นสำคัญสำหรับเทรดเดอร์ขาขึ้น การเคลื่อนไหวที่ตามมาผ่านระดับ $3,300 และออสซิลเลเตอร์เชิงบวกในกราฟรายชั่วโมง/รายวันยืนยันแนวโน้มเชิงบวกในระยะสั้นสำหรับราคาทองคำ ดังนั้น การมีแรงสนับสนุนต่อไปในการทดสอบอุปสรรคที่เกี่ยวข้องถัดไปในบริเวณ $3,360-3,365 ดูเหมือนจะเป็นไปได้อย่างชัดเจน โมเมนตัมอาจขยายต่อไปและอนุญาตให้คู่ XAU/USD กลับไปที่ระดับ $3,400.

ในทางกลับกัน ความอ่อนแอที่ต่ำกว่าระดับต่ำในเซสชั่นเอเชีย ประมาณ $3,285 มีแนวโน้มที่จะดึงดูดผู้ซื้อใหม่และยังคงจำกัดอยู่ใกล้ระดับแนวต้านที่เปลี่ยนเป็นแนวรับที่ $3,260-3,250 อย่างไรก็ตาม การทะลุที่ชัดเจนต่ำกว่าระดับหลังนี้อาจกระตุ้นการขายทางเทคนิคและดึงราคาทองคำลงสู่ระดับ $3,200 ซึ่งตามมาด้วยแนวรับที่ $3,178-3,177 ซึ่งต่ำกว่านั้นคู่ XAU/USD อาจเร่งการลดลงไปยังระดับต่ำสุดของสัปดาห์ที่แล้ว ประมาณ $3,120 หรือระดับต่ำสุดตั้งแต่วันที่ 10 เมษายน ไปยังระดับ $3,100.

Gold FAQs

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน