ทองคำร่วงลงเนื่องจากการลดภาษีระหว่างสหรัฐฯ-จีนส่งผลกระทบต่อความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย

ทอง

FXStreet12 พ.ค. 2025 เวลา 12:17

ราคาทองคำร่วงลงกว่า 3% เนื่องจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยลดลงหลังจากข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ และจีนในการลดภาษีตอบโต้
ความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐและความรู้สึกเสี่ยงที่ดีขึ้นกดดัน XAU/USD
XAU/USD ร่วงลงสู่แนวรับสำคัญที่ $3,200 ก่อนข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ในวันอังคาร

ราคาทองคำอยู่ภายใต้แรงกดดันอย่างมากในเซสชั่นวันจันทร์ โดยถูกกดดันจากความรู้สึกเสี่ยงทั่วโลกที่ดีขึ้นและดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่แข็งค่าขึ้น

ณ ขณะเขียน XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $3,217 ต่อออนซ์ ลดลงกว่า 3% จากเซสชั่นก่อนหน้าเนื่องจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยลดลง

การลดลงนี้เกิดขึ้นหลังจากการประกาศข้อตกลงการค้าระยะเวลา 90 วันระหว่างสหรัฐฯ และจีนในการลดระดับภาษีที่พวกเขาเรียกเก็บจากสินค้าของกันและกัน ซึ่งช่วยบรรเทาความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และกระตุ้นการเพิ่มขึ้นในตลาดหุ้นและดอลลาร์สหรัฐ ทำให้ความน่าสนใจของทองคำลดลง

ทองคำร่วงลงจากข้อตกลงการค้าสหรัฐ-จีน ดอลลาร์แข็งค่าก่อนการประกาศ CPI

การกดดันด้านลบเพิ่มเติม ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซื้อขายอยู่เหนือ 100.60 ทำให้ทองคำมีราคาแพงขึ้นสำหรับผู้ถือเงินสกุลอื่นและลดความต้องการลง

นอกจากนี้ เหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ รวมถึงการหยุดยิงระหว่างอินเดียและปากีสถานและการเจรจาระหว่างรัสเซีย-ยูเครนที่กำลังดำเนินอยู่ ได้ลดความเสี่ยงในการลงทุน ส่งผลให้มีการไหลออกจากทองคำ

ผู้เข้าร่วมตลาดยังรอคอยการประกาศดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ในวันอังคาร ซึ่งเป็นข้อมูลสำคัญที่อาจมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) และโดยการขยายผลต่อราคาทองคำ

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำหลุดแนวรับขณะที่โมเมนตัมเปลี่ยนเป็นขาลง

ในด้านเทคนิค ทองคำซื้อขายอยู่ต่ำกว่าหลายระดับสำคัญ ซึ่งบ่งชี้ถึงการหลุดออกในโมเมนตัมระยะสั้น ราคาลดต่ำกว่าจุดกึ่งกลางของการวิ่งขึ้นในเดือนเมษายนที่ $3,228 ซึ่งคำนวณจากจุดต่ำสุดในเดือนเมษายนที่ $2,957 ถึงจุดสูงสุดตลอดกาลที่ $3,500 ทำให้ระดับนี้กลายเป็นแนวต้านทันที แนวต้านเพิ่มเติมอยู่ที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 20 วันใกล้ $3,314 ซึ่งตอนนี้ทำหน้าที่เป็นเพดานที่มีพลศาสตร์หลังจากการลดลงล่าสุด

กราฟรายวันทองคำ (XAU/USD)

แนวรับสำคัญถัดไปอยู่ที่ระดับจิตวิทยา $3,200 ซึ่งเป็นโซนที่เคยรักษาไว้ในช่วงการปรับตัวลงเมื่อวันที่ 1 พฤษภาคมเมื่อทองคำเคยทดสอบที่ $3,202

การหลุดต่ำกว่าระดับนี้จะเปิดเผยระดับ Fibonacci retracement ที่ 61.8% ที่ $3,164 ตามด้วยแนวรับ SMA 50 วันใกล้ $3,138

หากแนวรับเหล่านี้ล้มเหลว ทองคำอาจขยายการลดลงไปที่ $3,150 และ $3,000

ในด้านบวก การฟื้นตัวใด ๆ จะต้องกลับไปที่จุดกึ่งกลางที่ $3,228 ซึ่งอาจนำระดับ Fibonacci retracement ที่ 38.2% ที่ $3,292 กลับมาอยู่ในความสนใจ

การเคลื่อนไหวเหนือ $3,300 ตามด้วยการปิดเหนือ SMA 20 วัน อาจเปิดโอกาสให้ทดสอบ Fibonacci 23.6% ที่ $3,372

ตัวชี้วัดโมเมนตัมสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงนี้ในเชิงลบ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ในกราฟรายวันอยู่ที่ 47.80 ต่ำกว่าระดับกลาง 50 เล็กน้อยและชี้ลง ซึ่งบ่งชี้ถึงการสูญเสียโมเมนตัมขาขึ้นโดยยังไม่ถึงภาวะขายมากเกินไป

Gold FAQs

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน