ทองคำทำสถิติสูงสุดใหม่เกิน 3,050 ดอลลาร์ ขณะที่เฟดยังคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับเดิม พาวเวลล์เตือนถึงความไม่แน่นอน

• ราคาทองคำผันผวนอยู่ที่ $3,035–$3,050 โดยมีการปรับตัวขึ้นหลังจากเฟดคงอัตราดอกเบี้ยและชะลอการลดงบดุล
• พาวเวลล์อ้างถึงความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้นและเงินเฟ้อที่เกิดจากภาษี; เฟดคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปี 2024
• ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มขึ้นเมื่อการเจรจาหยุดยิงระหว่างรัสเซีย-ยูเครนหยุดชะงักและอิสราเอลเพิ่มการโจมตีทางอากาศ ส่งผลให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มขึ้น

ราคาทองคำพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วและทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ $3,052 ในวันพุธ ขณะที่ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เจอโรม พาวเวลล์ กล่าวหลังจากการตัดสินใจของเฟดในการคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลง ขณะนี้ XAU/USD เคลื่อนไหวอย่างผันผวนในช่วง $3,035-$3,050 โดยเพิ่มขึ้นมากกว่า 0.20%

เฟดตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับ 4.25%-4.50% และปรับงบดุล ซึ่งคาดว่าจะลดลงในเดือนเมษายน เฟดยอมรับว่าสภาพตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่ง แต่ระบุว่าเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับ "ค่อนข้าง" สูง ยืนยันความมุ่งมั่นในการติดตามความเสี่ยงทั้งสองด้านของเป้าหมายสองประการ

การคาดการณ์ทางเศรษฐกิจของเฟดชี้ให้เห็นว่าเจ้าหน้าที่คาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปีนี้ อัตราดอกเบี้ยเงินกองทุนของเฟดคาดว่าจะอยู่ที่ 3.9% ซึ่งไม่เปลี่ยนแปลงจากการคาดการณ์ในเดือนธันวาคม การคาดการณ์อื่น ๆ เช่น เงินเฟ้อและอัตราการว่างงานได้รับการปรับขึ้น

ในทางกลับกัน เศรษฐกิจสหรัฐฯ คาดว่าจะชะลอตัวต่ำกว่าเกณฑ์ 2% ซึ่งบ่งชี้ว่ามีความเปราะบางเล็กน้อยท่ามกลางนโยบายการค้าของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์

หลังจากการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐ เจอโรม พาวเวลล์ได้กล่าวว่า "ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแนวโน้ม (เศรษฐกิจ) เพิ่มขึ้น" และเสริมว่าเงินเฟ้อที่เกิดจากภาษีบางส่วนได้ถูกส่งต่อไปยังผู้บริโภค พาวเวลล์กล่าวว่า "นโยบายปัจจุบันของเราอยู่ในตำแหน่งที่ดีในการจัดการกับความเสี่ยงและความไม่แน่นอนที่เราต้องเผชิญ"

หันไปที่ภูมิรัฐศาสตร์ ความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครนยังคงดำเนินต่อไปแม้ว่าจะมีการเจรจาเพื่อบรรลุการหยุดยิง 30 วันจากการโจมตีสิ่งอำนวยความสะดวกด้านพลังงาน ในขณะเดียวกัน ความขัดแย้งในตะวันออกกลางก็ทวีความรุนแรงขึ้น โดยการโจมตีทางอากาศของอิสราเอลทำให้มีผู้เสียชีวิต 400 คนในวันอังคาร ตามรายงานของรอยเตอร์

ปัจจัยขับเคลื่อนตลาดประจำวัน: ราคาทองคำมีแนวโน้มที่จะขยายการปรับตัวขึ้นเมื่อผลตอบแทนจริงลดลง

• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีลดลงสามจุดเบสิส (bps) สู่ระดับ 4.254% ในขณะที่ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามผลการดำเนินงานของดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหกสกุล เพิ่มขึ้น 0.27% สู่ระดับ 103.54
• ผลตอบแทนจริงของสหรัฐฯ ซึ่งวัดจากผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีที่ได้รับการคุ้มครองจากเงินเฟ้อ (TIPS) ซึ่งมีความสัมพันธ์ในทางกลับกันกับราคาทองคำ ลดลงห้าจุดเบสิสครึ่งหนึ่งสู่ระดับ 1.935% ตามรายงานของรอยเตอร์
• รายงานสรุปการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจของเฟด (SEP) รวมถึงการคาดการณ์เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย การเติบโต ตลาดแรงงาน และเงินเฟ้อ
• อัตราดอกเบี้ยเงินกองทุนของเฟดคาดว่าจะอยู่ที่ 3.9% ซึ่งไม่เปลี่ยนแปลงในปี 2025 ที่ 3.4% ในปี 2026 และ 3.1% สำหรับปี 2027 เศรษฐกิจสหรัฐฯ คาดว่าจะเติบโต 1.7% ในปี 2025 ลดลงจาก 2.1% สำหรับปี 2026 และ 2027 คาดว่าจะอยู่ที่ 1.8%
• อัตราการว่างงานคาดว่าจะอยู่ในช่วง 4.3%-4.4% ตั้งแต่ปี 2025 ถึง 2027 ขณะที่เงินเฟ้อ PCE จะสิ้นสุดปี 2025 ที่ 2.7% ที่ 2.2% ในปี 2026 และ 2% ในปี 2027
• สุดท้าย เงินเฟ้อ PCE พื้นฐานคาดว่าจะสิ้นสุดที่ 2.8% ในปีนี้ เพิ่มขึ้นจาก 2.5% และจะลดลงสู่เป้าหมายของเฟดที่ 2% จนถึงปี 2027
• ตลาดเงินได้คาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด 65.5 จุดเบสิสในปี 2025 ซึ่งส่งผลให้ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ลดลงพร้อมกับสกุลเงินดอลลาร์

แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: ราคาทองคำพิชิต $3,000 และตั้งเป้าที่จะปิดเหนือระดับนั้น

แนวโน้มขาขึ้นของทองคำยังคงอยู่ในแนวทางที่ดี และมีแนวโน้มที่จะขยายการปรับตัวขึ้นและท้าทายระดับ $3,100 โลหะมีค่าทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ $3,052 โดยเคลียร์ระดับจิตวิทยาที่ $3,050 แต่ยังขาดความแข็งแกร่งในการมุ่งไปยังจุดหมายใหม่อย่างเด็ดขาด

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) กลับมาอยู่ในระดับซื้อมากเกินไป แต่เนื่องจากความแข็งแกร่งของแนวโน้มขาขึ้นจึงยังไม่ถึงระดับ 80

ในทางกลับกัน หาก XAU/USD ลดลงต่ำกว่า $3,000 แนวรับแรกจะอยู่ที่ระดับสูงสุดประจำวันในวันที่ 20 กุมภาพันธ์ที่ $2,954 ตามด้วยระดับ $2,900