ราคาทองคำอยู่ใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ และยังคงได้รับการสนับสนุนจากการหลบหนีไปสู่ความปลอดภัยทั่วโลก

• ราคาทองคำยังคงใกล้เคียงกับจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ขณะที่ความตึงเครียดทางการค้าส่งผลให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มขึ้น
• การเก็งว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยหลายครั้งในปี 2025 ช่วยสนับสนุน XAU/USD เพิ่มเติม
• ดอลลาร์สหรัฐอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบหลายเดือน และยังสนับสนุนราคาสินค้าโภคภัณฑ์ก่อนการประชุมเฟด

ราคาทองคำ (XAU/USD) พยายามดึงดูดผู้ซื้อที่มีความหมายในวันจันทร์ แม้ว่าจะยังคงใกล้เคียงกับจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ – ระดับที่สูงกว่า $3,000 ซึ่งแตะเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับความตึงเครียดทางการค้าที่เพิ่มขึ้นและสงครามการค้าทั่วโลก ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงทำหน้าที่เป็นแรงหนุนให้กับทองคำที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย นอกจากนี้ การเก็งการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมจากธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ยังช่วยสนับสนุนความต้องการทองคำที่ไม่มีผลตอบแทนนี้

ในขณะเดียวกัน แนวโน้มการผ่อนคลายนโยบายเพิ่มเติมจากธนาคารกลางสหรัฐยังคงทำให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) อ่อนค่าลงใกล้ระดับต่ำสุดในรอบหลายเดือนที่แตะเมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งส่งผลให้ราคาทองคำได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติม อย่างไรก็ตาม โทนบวกทั่วไปในตลาดหุ้นเอเชีย ซึ่งได้รับแรงหนุนจากความหวังเกี่ยวกับมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีนที่ประกาศในช่วงสุดสัปดาห์ ทำให้การเพิ่มขึ้นของ XAU/USD ถูกจำกัด ผู้ค้าเองก็ดูเหมือนจะลังเลก่อนการประชุม FOMC นโยบายที่มีระยะเวลาสองวันซึ่งเริ่มในวันอังคารนี้

ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลต่อการเคลื่อนไหว: ราคาทองคำยังคงควบคุมอยู่ท่ามกลางความวิตกกังวลทางการค้า ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ และความคาดหวังที่ผ่อนคลายจากเฟด

• รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ สก็อตต์ เบสเซนต์ กล่าวเมื่อวันอาทิตย์ว่าเขาไม่กังวลเกี่ยวกับการลดลงของตลาดในช่วงที่ผ่านมา เพราะการปรับฐานเป็นเรื่องที่ดีและปกติ โดยเขาได้แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับโอกาสของภาวะถดถอยว่าไม่มีการรับประกันใด ๆ สิ่งนี้รวมกับความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบทางเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้นจากภาษีการค้าของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ยังคงทำหน้าที่เป็นแรงหนุนให้กับราคาทองคำที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย
• ในด้านภูมิรัฐศาสตร์ ผู้นำฮูธี อับดุล มาลิก อัล-ฮูธี หลังจากการโจมตีทางอากาศของสหรัฐฯ ที่ทำให้มีผู้เสียชีวิต กล่าวว่าในวันอาทิตย์ว่ากองกำลังของเขาจะโจมตีเรือของสหรัฐฯ ในทะเลแดงตราบใดที่สหรัฐฯ ยังคงโจมตีเยเมน ในการตอบสนอง รัฐมนตรีกลาโหมของสหรัฐฯ กล่าวเมื่อวันอาทิตย์ว่าประเทศสหรัฐฯ จะยังคงโจมตีฮูธีในเยเมนจนกว่าพวกเขาจะหยุดโจมตีการขนส่ง ซึ่งเพิ่มความเสี่ยงของการขยายความขัดแย้งในภูมิภาค
• ในขณะเดียวกัน การโจมตีด้วยโดรนของอิสราเอลในกาซาตอนเหนือทำให้มีผู้เสียชีวิตอย่างน้อยเก้าคน รวมถึงนักข่าวสามคนในวันเสาร์ กองทัพอิสราเอลกล่าวว่ากองกำลังของพวกเขาได้เข้าแทรกแซงเพื่อขัดขวางภัยคุกคามจากผู้ก่อการร้ายที่เข้ามาใกล้กองทัพของพวกเขาหรือวางระเบิดนับตั้งแต่การหยุดยิงเมื่อวันที่ 19 มกราคมมีผลบังคับใช้ กองทัพอิสราเอลยังกล่าวว่าชายหกคนที่ถูกฆ่าในเหตุการณ์นี้ถูกระบุว่าเป็นสมาชิกของปีกติดอาวุธของฮามาส
• ผู้เข้าร่วมตลาดได้มีการคาดการณ์ถึงความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยหลายครั้งในปีนี้ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวทางเศรษฐกิจจากนโยบายการค้าทางรุกของรัฐบาลทรัมป์ ซึ่งเกิดขึ้นจากตัวเลขเงินเฟ้อที่อ่อนตัวลงในสหรัฐฯ ที่เผยแพร่เมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมาและสัญญาณของตลาดแรงงานที่เย็นลง ซึ่งสนับสนุนแนวโน้มการผ่อนคลายเพิ่มเติมจากธนาคารกลางสหรัฐ
• ในความเป็นจริง ฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยของเฟดชี้ให้เห็นว่าเฟดอาจปรับลดต้นทุนการกู้ยืมลง 25 จุดเบสิสในที่ประชุมการเงินในเดือนมิถุนายน กรกฎาคม และตุลาคม ความคาดหวังเหล่านี้ได้รับการยืนยันเพิ่มเติมจากการสำรวจของมหาวิทยาลัยมิชิแกนเมื่อวันศุกร์ ซึ่งแสดงให้เห็นว่าดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบเกือบ 2 ปีครึ่งในเดือนมีนาคม ซึ่งทำให้ผู้ซื้อดอลลาร์สหรัฐอยู่ในสถานะป้องกันใกล้ระดับต่ำสุดในรอบหลายเดือน
• คณะรัฐมนตรีของจีนประกาศแผนปฏิบัติการพิเศษเมื่อวันอาทิตย์ที่มุ่งกระตุ้นการบริโภคภายในประเทศและแนะนำมาตรการเพื่อเพิ่มรายได้ของครัวเรือน นอกจากนี้ เซินเจิ้นของจีนยังได้ผ่อนคลายกฎเกณฑ์เกี่ยวกับเงินกู้กองทุนเพื่อการเคหะเพื่อกระตุ้นตลาดอสังหาริมทรัพย์และเคลียร์ปัญหาคงค้าง สิ่งนี้ช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นของนักลงทุนและจำกัดการเพิ่มขึ้นที่มีความหมายสำหรับคู่ XAU/USD ที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย
• ผู้ค้าในขณะนี้ตั้งตารอข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐในวันจันทร์ ซึ่งจะมีการเปิดเผยยอดค้าปลีกรายเดือนและดัชนีการผลิตของเอ็มไพร์สเตต เพื่อเป็นแรงผลักดันในช่วงเซสชั่นอเมริกาเหนือ อย่างไรก็ตาม ความสนใจจะยังคงอยู่ที่การตัดสินใจที่สำคัญของ FOMC ในวันพุธ ซึ่งจะมีอิทธิพลต่อพลศาสตร์ราคาของ USD และให้แรงผลักดันใหม่แก่ทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน

ราคาทองคำต้องการการปรับฐานก่อนที่จะขึ้นต่อไป; ศักยภาพการปรับตัวลงดูเหมือนจะจำกัดท่ามกลางการตั้งค่าทางเทคนิคที่เป็นขาขึ้น

จากมุมมองทางเทคนิค การทะลุผ่านแนวต้านแนวนอนที่ $2,928-2,930 เมื่อสัปดาห์ที่แล้วและการเคลื่อนไหวต่อมาถูกมองว่าเป็นการกระตุ้นใหม่สำหรับตลาดกระทิง อย่างไรก็ตาม ดัชนี Relative Strength Index (RSI) รายวันยังคงใกล้เคียงกับโซนซื้อมากเกินไปและทำให้ผู้ค้าไม่สามารถวางเดิมพันขาขึ้นใหม่รอบราคาทองคำได้ ดังนั้นจึงเป็นการชาญฉลาดที่จะรอการปรับฐานในระยะสั้นหรือการย่อตัวเล็กน้อยก่อนที่จะขึ้นต่อไป อย่างไรก็ตาม การตั้งค่าที่กว้างขึ้นชี้ให้เห็นว่าทางที่มีแนวต้านน้อยที่สุดสำหรับคู่ XAU/USD ยังคงอยู่ในทิศทางขาขึ้นและสนับสนุนแนวโน้มขาขึ้นที่มีการสร้างขึ้นอย่างดีในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา

ในขณะเดียวกัน การปรับตัวลงที่มีความหมายอาจดึงดูดผู้ซื้อใหม่ใกล้ระดับแนวต้านที่ $2,956 ซึ่งหากต่ำกว่านั้น ราคาทองคำอาจลดลงไปที่โซนแนวนอนที่ $2,930-2,928 ซึ่งควรทำหน้าที่เป็นจุดสำคัญ หากมีการทะลุผ่านอย่างชัดเจนอาจกระตุ้นการขายทางเทคนิคและเปิดทางให้เกิดการขาดทุนที่ลึกลงไป คู่ XAU/USD อาจเร่งการลดลงไปยังระดับ $2,900 หรือจุดต่ำสุดในสัปดาห์ที่แล้วที่ประมาณ $2,880