ราคาทองคำลดลงเมื่อ USD ขยับเข้าใกล้จุดสูงสุดในรอบสองปีหลังจากการประกาศภาษีใหม่ของทรัมป์

• ราคาทองคำถอยลงจากจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ท่ามกลางการปรับตัวขึ้นของ USD อย่างกว้างขวาง
• ความกังวลเกี่ยวกับภาษีการค้าของทรัมป์ใหม่หนุนคู่ XAU/USD
• การเก็งการผ่อนคลายนโยบายเพิ่มเติมของเฟดช่วยจำกัดการขาดทุนของสินค้าโภคภัณฑ์

ราคาทองคำ (XAU/USD) ดึงดูดการขายหนักในช่วงเริ่มต้นสัปดาห์ใหม่และเคลื่อนตัวออกจากจุดสูงสุดใหม่ตลอดกาลประมาณบริเวณ $2,717 ที่แตะเมื่อวันศุกร์ การตัดสินใจของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ ในการกำหนดภาษีต่อแคนาดา เม็กซิโก และจีน ยกค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) กลับมาใกล้ระดับสูงสุดในรอบสองปี ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่กดดันสินค้าโภคภัณฑ์ นอกจากนี้ การเก็งว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อาจเลื่อนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยออกไปในปีนี้ท่ามกลางการเพิ่มขึ้นของราคาและการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่พุ่งสูงขึ้นมีส่วนช่วยในการดึงกระแสเงินออกจากโลหะสีเหลืองที่ไม่ให้ผลตอบแทน

อย่างไรก็ตาม ตลาดยังคงคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะลดต้นทุนการกู้ยืมสองครั้งภายในสิ้นปี 2025 นอกจากนี้ ความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบทางเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้นจากนโยบายการค้าของทรัมป์และแรงกระตุ้นที่หลีกเลี่ยงความเสี่ยงอาจหนุนราคาทองคำที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย สิ่งนี้ทำให้ควรรอการขายต่อเนื่องที่แข็งแกร่งก่อนที่จะยืนยันว่า XAU/USD ได้แตะจุดสูงสุดในระยะสั้นแล้ว ตอนนี้เทรดเดอร์รอดูข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ ที่กำหนดไว้ในช่วงต้นเดือนใหม่ เริ่มต้นด้วยดัชนี PMI ภาคการผลิตจาก ISM เพื่อเป็นแรงผลักดันทิศทางใหม่

ราคาทองคำถูกกดดันจากการปรับตัวขึ้นของ USD ที่ได้รับแรงบันดาลใจจากภาษีของทรัมป์; ขาลงดูเหมือนจะจำกัด

• ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) พุ่งขึ้นจากการตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ ในการกำหนดภาษี 25% ต่อการนำเข้าจากแคนาดาและเม็กซิโก และภาษี 10% ต่อสินค้าจากจีน ซึ่งกดดันราคาทองคำอย่างหนัก
• กระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ รายงานเมื่อวันศุกร์ว่าอัตราเงินเฟ้อปิดท้ายปี 2024 อย่างแข็งแกร่งและการใช้จ่ายของผู้บริโภคพุ่งสูงขึ้นในเดือนธันวาคม ผลักดันความคาดหวังในการผ่อนคลายเชิงรุกเพิ่มเติมจากธนาคารกลางสหรัฐฯ
• ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ขยับขึ้นเป็น 2.6% ต่อปีในเดือนธันวาคมจาก 2.4% ขณะที่ดัชนีพื้นฐานขยับขึ้นเป็น 2.8% ตรงกับการอ่านในเดือนพฤศจิกายนและการคาดการณ์ของตลาด
• นอกจากนี้ นักลงทุนยังคงกังวลว่าภาษีใหม่ของทรัมป์ หากยังคงอยู่ อาจทำให้อัตราเงินเฟ้อในสหรัฐฯ แย่ลงอย่างมากและยืนยันความคาดหวังเชิง hawkish ของเฟด ซึ่งจะกดดันโลหะสีเหลืองที่ไม่ให้ผลตอบแทน
• รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐฯ สก็อตต์ เบสเซนท์ ซึ่งผลักดันให้มีการกำหนดภาษีสากลใหม่ต่อการนำเข้าของสหรัฐฯ เริ่มต้นที่ 2.5% และเพิ่มขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไป กล่าวว่า ภาษีเป็นปัจจัยที่ทำให้เกิดเงินเฟ้อและจะทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นต่อไป
• ความต้องการอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงของทรัมป์ พร้อมกับโอกาสในการผ่อนคลายนโยบายเพิ่มเติมของเฟด ทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ลดลงและอาจช่วยจำกัดขาลงที่มีนัยสำคัญของสินค้าโภคภัณฑ์
• นอกจากนี้ ความกังวลว่าภาษีใหม่ของทรัมป์อาจส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจโลกทำให้นักลงทุนระมัดระวังในการลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นและควรระมัดระวังก่อนที่จะวางเดิมพันขาลงรอบ XAU/USD ที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย
• ตอนนี้เทรดเดอร์รอดูข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่สำคัญของสหรัฐฯ ที่กำหนดไว้ในช่วงต้นเดือนใหม่ เริ่มต้นด้วยการประกาศดัชนี PMI ภาคการผลิตจาก ISM เพื่อกำหนดทิศทางระยะสั้นของโลหะมีค่า

ราคาทองคำอาจขยายการลดลงระหว่างวันหากแนวรับทันทีที่ $2,772 ถูกทำลาย

จากมุมมองทางเทคนิค การลดลงระหว่างวันพบแนวรับใกล้จุดต้านแนวนอนที่ $2,772 พื้นที่ดังกล่าวควรทำหน้าที่เป็นจุดสำคัญ ซึ่งหากถูกทำลายอาจกระตุ้นการขายทางเทคนิคและลากราคาทองคำไปยังแนวรับที่เกี่ยวข้องถัดไปใกล้บริเวณ $2,755 การปรับฐานอาจขยายต่อไปสู่แนวรับระดับกลางที่ $2,740 ระหว่างทางไปยังบริเวณ $2,725-2,720 ตามด้วยตัวเลขกลมๆ ที่ $2,700 ซึ่งหากถูกทำลายอย่างเด็ดขาดอาจเปิดทางให้ขาดทุนลึกลงไปอีก

ในทางกลับกัน โซน $2,790-2,800 ดูเหมือนจะทำหน้าที่เป็นอุปสรรคทันทีข้างหน้าจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ประมาณบริเวณ $2,817 เนื่องจากออสซิลเลเตอร์ในกราฟรายวันยังคงอยู่ในแดนบวกอย่างสบายและยังห่างไกลจากการอยู่ในโซนซื้อมากเกินไป การซื้อที่ตามมาจะถูกมองว่าเป็นตัวกระตุ้นใหม่สำหรับเทรดเดอร์ขาขึ้น สิ่งนี้จะเป็นการตั้งเวทีสำหรับการขยายแนวโน้มขาขึ้นที่จัดตั้งขึ้นอย่างดีจากจุดสวิงต่ำในเดือนธันวาคม