ราคาทองคำลดลงแต่ยังคงมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นในสัปดาห์ก่อนพิธีสาบานตน

• ราคาทองคำลดลงเล็กน้อยในการซื้อขายช่วงท้ายของวัน แต่ยังคงเพิ่มขึ้น 0.40% สำหรับสัปดาห์นี้ท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์
• ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่หลากหลาย; การเริ่มสร้างบ้านเพิ่มขึ้น ใบอนุญาตก่อสร้างลดลง ส่งผลกระทบต่อราคาทองคำเล็กน้อย
• ความคิดเห็นเชิงผ่อนคลายของผู้ว่าการเฟด Waller บ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเร็วขึ้น

ราคาทองคำลดลงในช่วงท้ายของตลาดอเมริกาเหนือ แต่คาดว่าจะปิดสัปดาห์ด้วยการเพิ่มขึ้นกว่า 0.40% เนื่องจากนักลงทุนรอการเข้ารับตำแหน่งของประธานาธิบดีสหรัฐฯ ที่ได้รับเลือก Donald Trump แม้ว่า XAU/USD จะซื้อขายที่ $2,701 ลดลง 0.44% นักลงทุนยังคงซื้อทองคำเนื่องจากความไม่แน่นอนทางการเมือง

โลหะมีค่ายังคงถูกขับเคลื่อนโดยภูมิรัฐศาสตร์และการเมืองในสหรัฐฯ แม้ว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ในช่วงกลางของเส้นโค้งจะไม่เปลี่ยนแปลง ผู้ซื้อทองคำไม่สามารถดันราคาให้สูงขึ้นเพื่อทำกำไรเพิ่มเติมก่อนสุดสัปดาห์

ตารางเศรษฐกิจสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าการเริ่มสร้างบ้านเพิ่มขึ้นเป็นเลขสองหลัก แม้ว่าใบอนุญาตก่อสร้างจะหดตัวในเดือนธันวาคม ราคาทองคำแทบไม่ตอบสนองต่อข่าวนี้ เนื่องจากข้อมูลส่วนใหญ่ที่เปิดเผยในสัปดาห์นี้ นำโดยยอดค้าปลีกที่ประกาศในวันพฤหัสบดี บ่งชี้ว่าเศรษฐกิจแข็งแกร่ง

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามประสิทธิภาพของ USD เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหกสกุล พุ่งขึ้น 0.35% สู่ 109.34

ข้อมูลอื่นๆ ที่เปิดเผยในช่วงตลาดเอเชียแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจของจีนเติบโต 5% ในปี 2024 ตามรายงานของสำนักงานสถิติแห่งชาติ

ในวันพฤหัสบดี ผู้ว่าการเฟด Christopher Waller แสดงท่าทีผ่อนคลายและแสดงความคิดเห็นว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจลดต้นทุนการกู้ยืมเร็วขึ้นและเร็วขึ้นหากกระบวนการลดเงินเฟ้อพัฒนา

นักลงทุนในตลาดกำลังคาดการณ์โอกาสเกือบเท่ากันที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งภายในสิ้นปี 2025 และเห็นการลดครั้งแรกในเดือนมิถุนายน

Source: Prime Market Terminal

สัปดาห์หน้า ตารางเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะมีการเข้ารับตำแหน่งประธานาธิบดีสหรัฐฯ การประกาศข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก และข้อมูล PMI เบื้องต้น

ปัจจัยขับเคลื่อนตลาดรายวัน: ราคาทองคำถูกกดดันก่อนสุดสัปดาห์

• ราคาทองคำลดลงเนื่องจากอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงยังคงมั่นคงในวันศุกร์ วัดโดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตร TIPS อายุ 10 ปีของสหรัฐฯ ซึ่งไม่เปลี่ยนแปลงที่ 2.18%
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีไม่เปลี่ยนแปลงที่ 4.618% เป็นแรงกดดันต่อราคาทองคำ
• การเริ่มสร้างบ้านในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นจาก 1.294 ล้านยูนิตเป็น 1.499 ล้านยูนิตในเดือนธันวาคม เพิ่มขึ้น 15.8% MoM
• ใบอนุญาตก่อสร้างในช่วงเวลาเดียวกันลดลงจาก 1.493 ล้านยูนิตเป็น 1.483 ล้านยูนิต ลดลง 0.7%
• ข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุดและความคิดเห็นของ Waller จากเฟดกดดันดอลลาร์สหรัฐฯ เนื่องจากนักลงทุนมั่นใจว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยเร็วขึ้น Waller ไม่ได้ตัดความเป็นไปได้ในการลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนมีนาคมเนื่องจากเงินเฟ้อ "ใกล้เคียงกับเป้าหมายเงินเฟ้อ 2% ของเรา"

การวิเคราะห์ทางเทคนิค XAU/USD: ราคาทองคำทรงตัวใกล้ $2,700

ราคาทองคำลดลงเนื่องจากขาดปัจจัยกระตุ้นก่อนสุดสัปดาห์ อย่างไรก็ตาม ผู้ซื้อจะต้องรักษาราคา XAU/USD ให้อยู่เหนือ $2,700 เพื่อให้พวกเขายังคงมีความหวังในการดันโลหะสีเหลืองไปสู่จุดสูงสุดของวันที่ 12 ธันวาคมที่ $2,726 เมื่อผ่านไปแล้ว จุดต่อไปจะเป็น $2,750 ตามด้วยจุดสูงสุดตลอดกาลที่ $2,790

ในทางกลับกัน หากผู้ซื้อไม่สามารถบรรลุผลลัพธ์ที่กล่าวถึงก่อนหน้านี้ได้ อาจหมายความว่าทองคำอาจทดสอบจุดต่ำสุดของวันที่ 13 มกราคมที่ $2,656 ตามด้วยการบรรจบกันของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 และ 100 วันที่ $2,639 - $2,642