ราคาทองคำขาขึ้นหยุดพักชั่วคราวหลังจากขยับขึ้นไปถึงจุดสูงสุดในรอบหนึ่งเดือน

• ราคาทองคำยืนใกล้ระดับสูงสุดในรอบหนึ่งเดือนท่ามกลางการเก็งการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมจากเฟด
• การย่อตัวล่าสุดของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ และ USD สนับสนุนโลหะมีค่าเพิ่มเติม
• ข้อตกลงหยุดยิงระหว่างอิสราเอล-ฮามาสยับยั้งกระทิงจากการวางเดิมพันใหม่รอบคู่ XAU/USD

ราคาทองคำ (XAU/USD) เข้าสู่ช่วงการปรับฐานขาขึ้นในช่วงตลาดลงทุนเอเชียวันศุกร์ และแกว่งตัวในกรอบบริเวณ $2,715 ใกล้ระดับสูงสุดในรอบหนึ่งเดือนที่แตะเมื่อวันก่อน ความคาดหวังว่าอัตราเงินเฟ้อที่เย็นตัวลงในสหรัฐฯ จะทำให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) สามารถปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในปีนี้ นำไปสู่การลดลงล่าสุดของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่ยังคงสนับสนุนโลหะมีค่าที่ไม่มีผลตอบแทนและสนับสนุนโอกาสในการปรับตัวขึ้นเพิ่มเติม 

อย่างไรก็ตาม ความกลัวที่ลดลงเกี่ยวกับภาษีการค้าของประธานาธิบดีสหรัฐฯ ที่ได้รับเลือกตั้ง โดนัลด์ ทรัมป์ ที่อาจก่อกวน พร้อมกับข้อตกลงหยุดยิงระหว่างอิสราเอล-ฮามาส ยังคงกดดันราคาทองคำที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย นอกจากนี้ การยอมรับที่เพิ่มขึ้นว่าเฟดจะหยุดวงจรการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปลายเดือนนี้ การปรับตัวขึ้นเล็กน้อยของดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) และการเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ในสัปดาห์หน้าจำกัดการปรับตัวขึ้นของโลหะมีค่า อย่างไรก็ตาม XAU/USD ยังคงอยู่ในเส้นทางที่จะบันทึกการปรับตัวขึ้นเป็นสัปดาห์ที่สามติดต่อกัน เนื่องจากเทรดเดอร์มองหาข้อมูลตลาดที่อยู่อาศัยของสหรัฐฯ เพื่อเป็นแรงผลักดัน 

ราคาทองคำได้รับการสนับสนุนจากความคาดหวังว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปีนี้

• ข้อมูลสหรัฐฯ ที่เผยแพร่ในสัปดาห์นี้ชี้ให้เห็นถึงสัญญาณของอัตราเงินเฟ้อที่ลดลงและกระตุ้นการเก็งว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปีนี้ ซึ่งเป็นประโยชน์ต่อราคาทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน 
• นอกจากนี้ ผู้ว่าการเฟด คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่าอัตราเงินเฟ้อมีแนวโน้มที่จะลดลงต่อไปและการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสามหรือสี่ครั้งยังคงเป็นไปได้ในปีนี้หากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ อ่อนแอลงเพิ่มเติม
• แนวโน้มการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในปีนี้นำไปสู่การลดลงเพิ่มเติมของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และทำให้ดอลลาร์สหรัฐฯ ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ สนับสนุนเพิ่มเติมต่อ XAU/USD 
• ในขณะเดียวกัน รายงานที่เผยแพร่โดยกระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่ายอดค้าปลีกเพิ่มขึ้น 0.4% ในเดือนธันวาคม และการอ่านค่าของเดือนก่อนหน้านี้ยังได้รับการปรับขึ้นเพื่อแสดงการเพิ่มขึ้น 0.8% 
• นอกจากนี้ ดัชนีการผลิตของเฟดฟิลาเดลเฟียเกินกว่าที่คาดการณ์ในแง่ดีที่สุดและพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2021 สู่ระดับ 44.3 ในเดือนนี้จากการปรับปรุง -10.9 ในเดือนธันวาคม
• แยกต่างหาก กระทรวงแรงงานสหรัฐฯ รายงานว่าการขอรับสวัสดิการว่างงาน – ตัวชี้วัดสำคัญของสุขภาพตลาดแรงงานสหรัฐฯ – เพิ่มขึ้นจาก 203K ก่อนหน้าเป็น 217K ในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 10 มกราคม
• ข้อมูลยืนยันความคาดหวังว่าเฟดจะหยุดวงจรการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปลายเดือนนี้ท่ามกลางความกังวลว่านโยบายของประธานาธิบดีสหรัฐฯ ที่ได้รับเลือกตั้ง โดนัลด์ ทรัมป์ จะกระตุ้นอัตราเงินเฟ้อ
• นายกรัฐมนตรีอิสราเอล เบนจามิน เนทันยาฮู ประกาศเมื่อวันศุกร์ว่ามีการบรรลุข้อตกลงหยุดยิงที่จะหยุดสงคราม 15 เดือนกับฮามาสและปล่อยตัวประกันที่ถูกจับในกาซา
• ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในวันศุกร์มีการเผยแพร่ข้อมูลใบอนุญาตก่อสร้าง การเริ่มก่อสร้างที่อยู่อาศัย และตัวเลขการผลิตภาคอุตสาหกรรม ซึ่งอาจมีผลต่อ USD และโลหะมีค่า 

กระทิงราคาทองคำต้องรอการยอมรับเหนือ $2,720 ก่อนวางเดิมพันใหม่

จากมุมมองทางเทคนิค ออสซิลเลเตอร์ในกราฟรายวันเป็นบวกสนับสนุนเทรดเดอร์ขาขึ้นและสนับสนุนโอกาสในการปรับตัวขึ้นเพิ่มเติม อย่างไรก็ตาม ยังควรรอการยืนเหนือและยอมรับที่แข็งแกร่งเหนือโซน $2,715-2,720 ก่อนวางเดิมพันขาขึ้นใหม่ ราคาทองคำอาจขึ้นไปถึงอุปสรรคระหว่างทางที่ $2,745 ก่อนที่จะมุ่งสู่บริเวณ $2,760-2,762 ก่อนที่จะท้าทายจุดสูงสุดตลอดกาลที่บริเวณ $2,790 ที่แตะในเดือนตุลาคม 2024

ในทางกลับกัน การย่อตัวแก้ไขใด ๆ ในขณะนี้ดูเหมือนจะพบแนวรับที่ดีใกล้บริเวณ $2,700-2,690 การลดลงเพิ่มเติมอาจถูกมองว่าเป็นโอกาสในการซื้อและจำกัดใกล้บริเวณ $2,662-2,660 ซึ่งควรทำหน้าที่เป็นจุดสำคัญ หากต่ำกว่าระดับนี้ ราคาทองคำอาจลดลงไปยังโซน $2,635 มุ่งสู่การบรรจบของ $2,650 – ประกอบด้วยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 100 วันและเส้นแนวโน้มขาขึ้นระยะสั้นที่ขยายจากจุดต่ำสุดในเดือนพฤศจิกายน