ราคาทองคำพุ่งขึ้นท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่ลดลงจากส

• ราคาทองคำขยายตัวขึ้นเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานของสหรัฐฯ ดีกว่าที่คาดการณ์ ทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรลดลง
• เทรดเดอร์คาดว่าเฟดอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 40 จุดพื้นฐานภายในสิ้นปี 2025 ปรับความคาดหวังของตลาด
• ภาษีศุลกากรที่อาจเกิดขึ้นจากการบริหารของทรัมป์อาจขัดขวางแนวโน้มเงินเฟ้อลดลง ส่งผลกระทบต่อทิศทางของทองคำ

ราคาทองคำปรับตัวขึ้นเป็นวันที่สองติดต่อกันเนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ลดลงหลังจากข้อมูลที่บ่งชี้ว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานลดลง ซึ่งบ่งชี้ว่าเฟดอาจผ่อนคลายนโยบายเนื่องจากแนวโน้มเงินเฟ้อลดลง XAU/USD ซื้อขายที่ $2,690

ทองคำกลับมาเป็นขาขึ้นหลังจากสํานักงานสถิติแรงงานสหรัฐ (BLS) เปิดเผยว่าอัตราเงินเฟ้อผู้บริโภคพื้นฐานลดลงเมื่อเทียบกับการคาดการณ์และการอ่านค่าของเดือนก่อนหน้า ข้อมูลดังกล่าวทําให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ลดลงเนื่องจากมีโอกาสเพิ่มขึ้นที่เฟดจะไม่ตัดอัตราดอกเบี้ยหลังการประชุมเดือนธันวาคม

หลังจากข้อมูลดังกล่าว เทรดเดอร์คาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 40 จุดพื้นฐาน (bps) ภายในสิ้นปี 2025

อย่างไรก็ตาม ทองคำยังไม่พ้นจากความเสี่ยงเนื่องจากการบริหารของโดนัลด์ ทรัมป์ที่กำลังจะมาถึงมีแผนที่จะใช้ภาษีศุลกากรซึ่งอาจกระตุ้นเงินเฟ้อและป้องกันไม่ให้เฟดลดต้นทุนการกู้ยืม

หากการบริหารที่กำลังจะมาถึงดำเนินการตามแผนภาษีศุลกากร อาจส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้นซึ่งจะส่งผลเสียต่อทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน

ในขณะเดียวกัน ตลาดการเงินมุ่งเน้นไปที่ยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ การขอรับสวัสดิการว่างงาน และการพูดของเฟด

ปัจจัยขับเคลื่อนตลาดรายวัน: การกระโดดของทองคำได้รับการสนับสนุนจากอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงของสหรัฐฯ ที่ลดลง

• ราคาทองคำขยายตัวขึ้นเนื่องจากอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงลดลง วัดโดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ปรับเงินเฟ้อ (TIPS) อายุ 10 ปี ลดลง 9.5 จุดพื้นฐาน (bps) จาก 2.33% เป็น 2.234%
• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามประสิทธิภาพของดอลลาร์เมื่อเทียบกับหกสกุลเงิน เพิ่มขึ้น 0.09% เป็น 109.29 ฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดรายวันที่ 108.62
• ในเดือนธันวาคม ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เพิ่มขึ้น 2.9% YoY ตามที่คาดการณ์ไว้ สูงกว่าการอ่านค่าของเดือนก่อนหน้าที่ 2.7% CPI พื้นฐานในช่วงเวลาเดียวกันเพิ่มขึ้น 3.2% YoY น้อยกว่าที่ลงทะเบียนในเดือนพฤศจิกายนที่ 3.3%
• ในปฏิทินข้างหน้า ยอดค้าปลีกคาดว่าจะอยู่ที่ 0.6% MoM ลดลงจาก 0.7% ในเดือนพฤศจิกายน การขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกสำหรับสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 11 มกราคมคาดว่าจะเพิ่มขึ้นจาก 201K เป็น 210K
• จอห์น วิลเลียมส์ ประธานเฟดนิวยอร์กกล่าวว่าอัตราดอกเบี้ยที่เป็นกลางสูงขึ้นมากเนื่องจากระดับหนี้ของประเทศที่สูง เขาเสริมว่าอัตราเงินเฟ้อลดลงแล้ว แต่เฟดกําลังรอดูว่าผู้ที่ได้รับเลือกตั้งจะทําอะไรเกี่ยวกับนโยบายการคลัง
• เครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้นักลงทุนเห็นว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในการประชุมวันที่ 18 มิถุนายน

แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: ราคาทองคำพุ่งสู่ $2,700 เนื่องจากอัตราผลตอบแทนของสหรัฐฯ ลดลง

แนวโน้มขาขึ้นของทองคำยังคงอยู่ โดยผู้ซื้อจับตาการฝ่าวงล้อมที่ชัดเจนของ $2,700 ฝั่งกระทิงกําลังรวบรวมแรงตามที่แสดงโดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) และการเล็งขึ้นบ่งชี้ว่าโมเมนตัมสนับสนุนราคาที่สูงขึ้น เมื่อ XAU/USD ฝ่าวงล้อม $2,700 แนวต้านถัดไปจะเป็นจุดสูงสุดของวันที่ 12 ธันวาคมที่ $2,726 ตามด้วยจุดสูงสุดที่ $2,790

ในทางกลับกัน หาก XAU/USD ลดลงต่ำกว่า $2,650 แนวรับถัดไปจะเป็นเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันที่ $2,643 ตามด้วยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วันที่ $2,633