ราคาทองคำพุ่งขึ้นแม้รายงาน NFP ของสหรัฐฯ จะแข็ง

• ทองคำดีดตัวขึ้น 0.69% แม้การจ้างงานในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นอย่างมาก ท้าทายเส้นทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด
• ทองคำฟื้นตัวจากการลดลงหลังรายงานการจ้างงาน เนื่องจากนักลงทุนพิจารณาท่าทีระมัดระวังของเฟดเกี่ยวกับการลดอัตราเงินเฟ้อ
• ข้อมูลเงินเฟ้อและยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ ที่จะประกาศในสัปดาห์หน้าจะมีผลต่อทิศทางของทองคำและนโยบายของเฟด

ราคาทองคำดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดรายวันในวันศุกร์ ขยายการปรับตัวขึ้นเป็นวันที่สี่ติดต่อกัน เนื่องจากเทรดเดอร์ไม่สนใจรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่ง ซึ่งลดความกังวลของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) เกี่ยวกับตลาดแรงงาน แต่ไม่ใช่เงินเฟ้อ เนื่องจากเจ้าหน้าที่บางคนยอมรับ ทองคำ (XAU/USD) ซื้อขายที่ $2,687 เพิ่มขึ้น 0.69%

ราคาทองคำลดลงอย่างรวดเร็วหลังจากสํานักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ (BLS) เปิดเผยว่าเศรษฐกิจเพิ่มจํานวนคนเข้าทํางานอย่างมากเกิน 200K เป็นผลให้อัตราการว่างงานลดลง ในขณะที่นักลงทุนคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยน้อยลงเนื่องจากเศรษฐกิจยังคงสร้างงานเพียงพอ ในขณะที่กระบวนการลดอัตราเงินเฟ้อ "หยุดชะงัก" ตามรายงานการประชุมล่าสุดของเฟด

อย่างไรก็ตาม XAU/USD ฟื้นตัวขึ้นเมื่อผู้เข้าร่วมตลาดย่อยข้อมูล ข้อมูลดังกล่าวสร้างความมั่นใจให้กับเจ้าหน้าที่เฟดว่าตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่งในขณะที่พวกเขาจัดการกับเงินเฟ้อ ซึ่งเพิ่งเพิ่มขึ้นหลังจากธนาคารกลางสหรัฐฯ ลดอัตราดอกเบี้ยลง 100 จุดพื้นฐานในปี 2024

ดอลลาร์สหรัฐพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วสู่ระดับสูงสุดในรอบหลายเดือนตามดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) DXY แตะ 109.96 ก่อนที่จะลดลงและอยู่ที่ 109.68 เพิ่มขึ้น 0.49% อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ พุ่งสูงขึ้น แต่ได้ทรงตัว โดยเฉพาะส่วนกลางของเส้นอัตราผลตอบแทน

ออสแตน กลูส์บี้ ประธานเฟดสาขาชิคาโกกล่าวว่าพวกเขาไม่บ่นเพราะเศรษฐกิจสร้างงานได้มากกว่า 250K เขาเสริมว่าตลาดงานดูเหมือนจะมีเสถียรภาพ "ที่การจ้างงานเต็มที่" และเสริมว่าหากสภาวะมีเสถียรภาพและไม่มีการเพิ่มขึ้นของเงินเฟ้อ "อัตราดอกเบี้ยควรลดลง"

จากสถานการณ์นี้ นักลงทุนจะเปลี่ยนโฟกัสไปที่ข้อมูลในสัปดาห์หน้า ตารางเวลาของสหรัฐฯ จะมีตัวเลขเงินเฟ้อทั้งฝั่งผู้ผลิตและผู้บริโภค รวมถึงยอดค้าปลีกและการขอรับสวัสดิการว่างงานสําหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 11 มกราคม

สรุปการเคลื่อนไหวของตลาดรายวัน: ราคาทองคำพุ่งขึ้นพร้อมกับดอลลาร์สหรัฐ

• ราคาทองคำไม่สนใจอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงของสหรัฐฯ ที่สูงขึ้น ซึ่งเพิ่มขึ้นสองจุดพื้นฐานเป็น 2.30% ในขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีพุ่งขึ้นเจ็ดจุดครึ่งเป็น 4.767%
• สํานักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ (BLS) เปิดเผยว่าเศรษฐกิจสร้างงานได้ 256K ตําแหน่งเมื่อเดือนที่แล้ว แม้ว่าตัวเลขเดือนพฤศจิกายนจะถูกปรับลดลงจาก 227K เป็น 212K ฉันทามติคาดการณ์ว่าจะมีคนเข้าทํางาน 160K โดยการจ้างงานภาคเอกชนรวม 223K
• อัตราการว่างงานลดลงเหลือ 4.1% ในขณะที่รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมง (AHE) ลดลงจาก 4% เป็น 3.9% หลังจากการเปิดเผยข้อมูล เทรดเดอร์คาดว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพียงครั้งเดียวในปี 2025
• ความคาดหวังที่ลดลงของเฟดยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง สัญญาซื้อขายล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ยเฟดในเดือนธันวาคมกําลังคาดการณ์การผ่อนคลาย 30 จุดพื้นฐาน
• ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหรัฐฯ ในเดือนมกราคมที่ประกาศโดยมหาวิทยาลัยมิชิแกน (UoM) พลาดการคาดการณ์ที่ 73.8 และลดลงเหลือ 73.2 ความคาดหวังเงินเฟ้อสําหรับหนึ่งปีเพิ่มขึ้น 3.3% จาก 2.8% และสําหรับระยะเวลาห้าปีเพิ่มขึ้นจาก 3% เป็น 3.3%
• ในวันพฤหัสบดี ผู้ว่าการเฟด มิเชล โบว์แมน ยังคงมีท่าทีเข้มงวด โดยกล่าวว่าธนาคารกลางควรระมัดระวังในการปรับอัตราดอกเบี้ย ในขณะที่เจฟฟรีย์ ชมิด แห่งเฟดสาขาแคนซัสซิตี้เสริมว่าอัตราดอกเบี้ย "ใกล้" ระดับเป็นกลาง
• ก่อนหน้านี้ แพทริก ฮาร์เกอร์ แห่งเฟดสาขาฟิลาเดลเฟียเปิดเผยว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจหยุดชั่วคราวท่ามกลางความไม่แน่นอน ในขณะที่ซูซาน คอลลินส์ แห่งเฟดสาขาบอสตันกล่าวว่ามุมมองปัจจุบันบ่งชี้ถึงแนวทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างค่อยเป็นค่อยไป

แนวโน้มทางเทคนิคของ XAU/USD: ราคาทองคำพุ่งขึ้นเหนือ $2,650 เมื่อฝั่งกระทิงเข้ามา

แนวโน้มขาขึ้นของทองคำยังคงอยู่ เนื่องจากโลหะสีเหลืองได้สร้างจุดสูงสุดและจุดต่ำสุดที่สูงขึ้นต่อเนื่องกัน โดยเทรดเดอร์จับตาระดับ $2,700 โมเมนตัมมีแนวโน้มไปทางขาขึ้นอย่างมากตามที่เห็นในอินดิเคเตอร์ Relative Strength Index (RSI) ซึ่งแสดงให้เห็นว่าฝั่งกระทิงเป็นฝ่ายควบคุม

หาก XAU/USD ผ่าน $2,700 ไปได้ แนวต้านถัดไปจะเป็นระดับสูงสุดของวันที่ 12 ธันวาคมที่ $2,726 และระดับสูงสุดตลอดกาล (ATH) ที่ $2,790

ในทางกลับกัน การลดลงต่ำกว่า $2,650 จะทําให้เกิดการทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 และ 100 วันที่ $2,645 และ $2,632 ตามลําดับ หากอ่อนตัวลงต่อไป $2,600 จะเป็นระดับถัดไป ก่อนเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ $2,503